FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2022

A nleger konnten sich in den vergangenen Jahrzehnten über einen diversifizierenden Zusatzertrag durch sinkende Zinsen aus den Anleihepositionen freuen, wenn Aktien schwä- chelten. Dieser Diversifikationsbeitrag war 2020 nicht mehr nennenswert und 2022 aufgrund steigender Zinsen sogar spürbar negativ. Der Bruch negativer Korrelationen zwischen Aktien und Anleihen führt dazu, dass das Wertver- sprechen der Anleihequote als Defensivbau- stein hinterfragt wird. Alternativer Baustein: Volatilität als verlässliche Diversifikationsquelle Volatilität bietet eine natürliche, zukunftsfähige Anlagealternative, da sie genau den Faktor ab- bildet, vor dem man Aktienportfolios schützen möchte. Bei Assenagon wird Volatilität als eige- ne Anlageklasse gesehen, die ein hohes Maß an Spezialisierung und Handelserfahrung benö- tigt. Die Volatilitätskomponente, die Assenagon seit nahezu einer Dekade umsetzt, konnte in Stressszenarien wie 2020 in der Spitze +40 Prozent und auch dieses Jahr bis zu +17 Pro- zent beitragen – ein spürbarer Ausgleich der Aktienkursverluste. ESG-Aktienportfolio: Volle Marktpartizipation mit geringem Tracking Error Neben der Volatilitätskomponente macht sich der Fonds eine globale Aktienstrategie zunutze, welche eine systematische, effiziente und nach- haltige Abbildung der Performance des globalen Aktienmarktes entwickelter Länder verfolgt. Der Assenagon Balanced EquiVol ist als Artikel 8 eingeordnet. Langfristige Partizipation an Aktienrisikoprämie bei reduzierten Verlustrisiken Der Assenagon Balanced EquiVol setzt die bei- den Komponenten gleichgewichtet ein und ist als Lösung für ein Umfeld von entkoppelten Ak- tien-Anleihen-Korrelationen für Institutionelle und Privatanleger konzipiert. Inzwischen hat der Fonds ein Volumen von 160 Millionen Euro und seit Auflage im November 2020 eine Perfor- mance von 6,88 Prozent erreicht. Im schwieri- gen Börsenjahr 2022 lag der maximale Draw- down bei –6,48 Prozent (per 30.9.22) und seit Jahresstart steht der Fonds bei –2,13 Prozent. Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen. Performance seit Auflage Quelle: Assenagon | Stand: 30.9.2022 -10 % 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % ’20 2022 2021 2023 Assenagon Balanced EquiVol Beitrag Aktienkomponente Beitrag Volatilitätsstrategie „New Normal“ für Diversifikation Die klassische Portfolio-Aufteilung aus sicheren Staatsanleihen und Aktien war über Jahrzehnte ein Erfolgsgarant bei der Geldanlage für institutionelle und private Anleger. Dabei hat insbesondere die Anleihekomponente in Krisenphasen maßgeblich zum Erfolg solcher Mischportfolios beigetragen. Die Entwicklungen im Jahr 2022 lehren, dass Diversifikation neu gedacht werden muss. Fondsdaten Assenagon Balanced EquiVol (R) ISIN: LU2249891644 Währung: EUR Performance seit Auflage: 6,88 % Performance seit Jahresstart: –2,13 % Maximaler Kursverlust: –6,48 % Verwaltetes Vermögen: 160 Mio. Euro Auflagedatum: 24. November 2020 PARTNER-PORTRÄT Kontakt Assenagon Asset Management S.A. Zweigniederlassung München Prannerstraße 8 80333 München Matthias Kunze Head of Distribution Tel.: +49/89/51 99 66-421 E-Mail: matthias.kunze@assenagon.com Internet: www . assenagon.com Firmenporträt Assenagon ist einer der am schnellsten wachsenden, unabhängigen Asset Manager in Europa. Die Gesell- schaft bietet Anlagelösungen in verschiedenen Asset- Klassen für Investoren und Vertriebspartner an. Seit Firmengründung 2007 haben Investoren dem Unternehmen ein Vermögen von mehr als 40 Milliarden Euro anvertraut. Assenagon steht seit seiner Gründung für erfolgreiche Prozess- und Produktinnovation.An vier Standorten und in Kooperation mit einem internationalen Netzwerk bietet Assenagon seinen Kunden Zugang zu allen relevanten Märkten weltweit. Matthias Kunze Head of Distribution Daniel Jakubowski Equity Portfolio Management Diese Informationen stellen eine Marketing-Anzeige dar und sind nur für professionelle Kunden mitWohn- bzw.Geschäftssitz in Luxemburg,Deutschland oder Österreich bestimmt.Wertentwicklungen derVergangenheit bieten keine Garantie für einen Erfolg in der Zukunft.Der Nettoinventarwert des Fonds kann Schwankungen unterworfen sein.DerVerkaufsprospekt enthält dazu umfangreiche Risikohinweise.AlleAngaben dienen nur der Unterstützung Ihrer selbstständigenAnlageentscheidung,sind keine Empfehlung derVerwaltungsgesellschaftAssenagonAsset Management S.A.und können sich jederzeit ohneAnkündigung ändern.Richtigkeit,Vollständigkeit und Genauigkeit derAngaben können nicht garantiert werden,eine Haftung ist insoweit ausgeschlossen.Verbindlich sind alleinVerkaufsprospekt,aktuelle (Halb-)Jahresberichte undWesentlicheAnlegerinformationen,die Sie u.a.unter www.assenagon.com und bei derVerwaltungsgesellschaft kostenlos erhalten. 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