FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2022

Defensiv: kontinuierlicher Vermögenszuwachs bei geringer Schwankungs- breite. Anlagehorizont: mindestens drei Jahre. Ausgewogen: mittlere Ertragserwartung bei Inkaufnahme von Schwankungen. Der Anteil an schwankungsintensiven Investments liegt in der Regel bei bis zu 60 Prozent. Anlagehorizont: mindestens fünf Jahre. Offensiv: hoher Wertzuwachs bei größeren Wertschwankungen. Die Bandbreite für schwankungsintensive Investments liegt in der Regel zwischen 60 und 100 Prozent. Anlagehorizont: mindestens sieben Jahre. Flexibel: Die Fonds können in eine flexible Bandbreite an schwankungs- intensiven Investments zwischen 0 und 100 Prozent investiert sein. Der Anlagehorizont beträgt sieben Jahre. In den Tabellen auf dieser und der folgenden Doppelseite sind die besten VV-Fonds über drei und über fünf Jahre abgebildet. Die Basis für die Übersicht ist das MMD-Ranking, das die VV- Fonds mit Blick auf ihre Rendite (Ertrag, Outperformance Ratio, Beta-Verteilung) und Risiko- kennzahlen (Volatilität, Maximum Drawdown, Underwater Period) innerhalb ihrer Kategorien bewertet. Da VV-Fonds per Definition den Anspruch eines aktiven Risikomanagements haben, werden beide Komponenten gleich gewichtet, wobei die Kennzahlen innerhalb der Kompo- nenten unterschiedlich gewichtet sind. Die besten 20 Prozent der Fonds erhalten fünf Sterne, die schlechtesten 20 Prozent nur einen Stern. All jene VV-Fonds, die über beide Betrachtungs- zeiträume hinweg zu den Besten ihrer Kategorie zählen, werden lediglich in der Übersicht über fünf Jahre aufgeführt. Hier schlägt der längerfristige Erfolg die kurzfristigere Betrach- tung. Die betreffenden Fonds sind besonders gekennzeichnet (  ). Performance in % Outperform. Volatilität Recovery Sharpe Perform. TER MMD Ranking YTD 2021 1 J. p.a. 3 J. p.a. Ratio 3 J. in % 3 Jahre in % Period 1 Ratio 3 J. Fee in % 3 Jahre EDA 2 SFDR 3 0,81 6,04 0,59 4,09 53,02 6,19 189 0,66 Nein 0,70  -5,56 3,71 -4,66 2,11 54,29 4,73 138 0,45 Nein 1,06  Artikel 8 -3,82 4,07 -3,80 3,00 49,07 5,35 137 0,56 Nein 1,01  69 -7,86 3,46 -7,25 0,12 52,93 4,96 207 0,03 Ja 1,38  Artikel 8 -11,57 4,30 -10,73 -1,24 53,56 4,46 237 -0,28 Nein 1,77  Artikel 6 -6,93 4,25 -5,59 -0,49 50,33 3,52 240 -0,14 Nein 1,18  -6,11 3,00 -6,75 0,23 51,63 3,35 232 0,07 Nein 2,34  -7,38 2,57 -6,30 0,47 50,07 4,85 237 0,10 Nein 1,40  67 Artikel 8 -4,27 5,67 -4,35 2,28 54,27 9,04 183 0,25 Ja 1,54  Artikel 8 -7,23 4,29 -6,58 -0,76 51,07 2,50 278 -0,30 Nein 1,25  86 Artikel 8 -10,77 3,92 -10,17 -2,05 3,06 344 -1,78 5,83 -1,83 4,76 50,73 5,48 135 0,87 Ja 1,78  Artikel 6 -10,00 10,65 -7,04 3,59 54,30 9,15 240 0,39 Nein 2,14  -7,16 18,96 -4,89 5,35 55,36 8,30 234 0,65 Nein 2,02  Neutral -15,35 8,85 -15,10 2,87 52,55 7,86 235 0,36 Ja 1,79  Artikel 8 -14,16 9,47 -13,71 3,16 49,60 7,24 238 0,44 Ja 1,79  85 Artikel 8 -5,75 10,61 -3,97 3,34 52,94 5,48 237 0,61 Ja 2,54  Artikel 6 -10,06 9,99 -8,26 1,11 52,92 6,55 237 0,17 Nein 2,35  68 Artikel 6 -1,39 4,10 -1,84 2,94 48,49 8,00 147 0,37 Nein 1,83  74 Artikel 6 -6,88 11,50 -5,41 1,74 55,48 5,42 236 0,32 Ja 2,35  Artikel 6 -12,50 16,05 -10,62 2,40 50,87 7,16 231 0,33 Ja 2,13  Artikel 6 -11,48 8,84 -10,47 -0,07 4,74 348 -10,37 10,21 -9,82 5,20 50,94 9,61 203 0,54 Ja 2,30  85 Artikel 6 -10,70 11,84 -7,73 2,63 49,00 9,53 193 0,28 Nein 1,89  80 Artikel 6 -10,51 19,53 -7,00 5,19 51,87 13,27 217 0,39 Nein 1,09  Artikel 6 -12,35 23,58 -8,48 7,01 54,46 14,23 214 0,49 Nein 0,90  67 Artikel 8 -14,96 23,79 -9,83 4,87 52,74 14,07 217 0,35 Nein 1,04  Artikel 8 -13,45 15,15 -10,38 5,24 52,06 12,97 236 0,40 Ja 1,86  67 Artikel 8 -14,85 25,25 -13,05 7,98 54,22 15,20 229 0,53 Ja 2,52  78 Artikel 6 -3,82 6,51 -6,08 4,47 49,34 16,90 189 0,26 Ja 1,77  -14,60 20,36 -11,91 4,59 50,66 12,02 237 0,38 Nein 1,87  73 Artikel 8 -16,01 14,06 -14,06 2,69 52,46 11,74 238 0,23 Ja 2,02  Artikel 8 -11,87 14,66 -10,29 2,50 7,02 348 15,18 9,25 10,20 19,55 52,46 9,39 80 2,08 Ja 1,90  Artikel 6 -17,19 14,59 -15,32 5,32 54,30 10,25 237 0,52 Nein 2,59  -13,67 14,77 -11,34 1,87 51,01 10,84 213 0,17 Ja 2,06  Artikel 8 -9,24 15,76 -6,84 4,28 53,59 9,21 239 0,47 Ja 2,52  69 Artikel 6 -8,75 15,76 -6,20 4,79 54,74 8,68 234 0,55 Ja 2,63  Artikel 6 -8,87 9,64 -4,55 3,39 51,07 10,50 203 0,32 Ja 1,89  64 Artikel 8 -10,85 9,69 -9,82 1,94 49,00 7,56 236 0,26 Ja 2,49  74 Artikel 6 -12,77 18,16 -10,47 5,68 51,07 12,53 236 0,45 Nein 2,34  71 Neutral -8,65 12,62 -6,75 1,05 51,13 6,22 246 0,17 Nein 4,18  -19,20 19,41 -18,58 6,81 53,21 13,16 233 0,52 Ja 1,95  91 Artikel 9 -11,62 10,45 -10,97 1,50 5,93 348 3 Offenlegungsverordnung (SFDR), Neutral: keine der Einstufungen Quelle: MMD Analyse & Advisory, basierend auf Fondsdaten von Stichtag: 31.10.2022 fondsprofessionell.de 4/2022 101