FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2022

G lobale Diversifikation bildet die Grundlage für eine dauerhaft erfolgreiche Kapitalanla- ge. Dabei geht es nicht nur um die Risikostreu- ung allein, sondern vielmehr um die Möglichkeit, aus dem weltweiten Universum die besten Ak- tiengesellschaften sowie die interessantesten Währungen und Anleihenemittenten auszuwäh- len. So konnte die Frankfurter Vermögen nicht nur langfristig eine hervorragende Rendite erzie- len, sondern das Portfolio auch vor allzu großer Volatilität schützen. Gewichtung der Anlageklassen Bei der Gewichtung von Aktien und Anleihen im Fonds orientieren sich Portfoliomanager Willi Ufer und sein Team vor allem an mittel- bis langfristigen fundamentalen Kennziffern. Bei stark gestiegenen Aktienbewertungen wird die Aktienquote reduziert und die Anleihenquote entsprechend erhöht. Aufgrund der Niedrigzins- phase, insbesondere im Euroraum, beinhaltet das Anleihenportefeuille auch einen signifikan- ten Anteil an Fremdwährungen. Dabei setzen die Experten auf Anleihen in Währungen aus vergleichsweise stabilen Volkswirtschaften als Core-Investment, die bessere Finanzzahlen (Devisenreserven, Leistungsbilanzdefizit) als der Euroraum aufweisen. „Wir sprechen hier nicht nur von US-Dollar-Anleihen. Zinsstarke Anleihen, etwa die indische Rupie oder der mexikanische Peso etc., sind ein relevanter Bestandteil unse- rer Anleihenpositionen.“ Fokus auf Wachstumsmärkte und globale Diversifikation „Bei der Aktienauswahl liegt unsere Strategie darin, die Branchen deutlich höher zu gewichten, die langfristiges Wachstum versprechen, und Untergewichtungen in rückläufigen Branchen vorzunehmen. Als Zukunftstrends sehen wir vor allem die erneuerbaren Energien, die Medizin- technik und ausgewählte Schlüsseltechnologien im IT-Bereich“, so der Portfoliomanager. Umge- kehrt sind Branchen wie europäische Banken und Automobilhersteller langfristig eher rückläu- fig. Bei der Auswahl von Einzeltiteln innerhalb der identifizierten Branchen ist ein weltweites Screening von Vorteil, da in verschiedensten Re- gionen der Welt Unternehmensperlen zu finden sind, etwa hoch spezialisierte Chip-Unterneh- men in Australien, ein indischer E-Commerce- Anbieter oder japanische Tech-Werte. Um eine überschaubare Portfoliovolatilität zu erreichen, werden in der Anlagestrategie sowohl Quality- als auch Growth-Werte berücksichtigt. Nachhaltiges Investieren „Für uns ist Nachhaltigkeit nicht nur ein Schlag- wort, sondern wird systematisch angewendet. Mit Sustainalytics als unabhängigem Anbieter wird das Portfolio regelmäßig gescreent, damit wir unseren eigenen Anforderungen gerecht werden können“, so Ufer. Schließlich werden ESG- Kriterien eine immer stärkere Präsenz in Politik und Wirtschaft einnehmen. Wie können Anleger investieren? Im global investierenden Mischfonds DUI Wertefinder setzt Portfoliomanager Ufer das beschriebene Vorgehen erfolgreich um. Das Ziel ist, eine jährliche Rendite von minde- stens 5 Prozent zu erzielen. Diese Erwartungen werden seit Jahren übertroffen. In den letzten 3 Jahren wurde eine annualisierte Rendite (nach Kosten) von 5,62 Prozent erreicht. 2022 liegt die Performance seit Jahresbeginn bei -9,93 Prozent (YTD), in Krisenzeiten durch- aus positiv. Flexibilität und Systematik als Investmentlösung Inflation, geopolitische Krisen, Zinswende, weiter anhaltende Lieferketten- probleme – zahlreiche Herausforderungen erschweren heutzutage die Ent- scheidung für ein Investment in die einzelnen Assetklassen. Die Lösung ist ein flexibler Multi-Asset-Ansatz. Fondsdaten DUI Wertefinder R-Tranche ISIN/WKN: DE000A2PMX85/A2PMX8 I-Tranche: ISIN/WKN: DE000A0NEBA1/A0NEBA Erträge: ausschüttend Volumen: 141 Mio. Euro Fondsmanager: Willi Ufer Mindestanlage: keine Währung: Euro PARTNER-PORTRÄT Kontakt Sven Boström oder Gerd Hofmann FV Frankfurter Vermögen AG Audenstraße 11 61348 Bad Homburg Tel.: +49/6172/945 95-0 E-Mail: sales@frankfurter-vermoegen.com Internet: frankfurter-vermoegen.com Firmenporträt Die FV Frankfurter Vermögen AG ist eine inhaber- geführte, unabhängige Vermögensverwaltung mit lang- jähriger Erfahrung als Fondsmanager mit den Standor- ten in Bad Homburg und Königstein im Taunus. Das Know-how aus der langjährigen, tiefen Erfahrung der Senior-Portfoliomanager sowie das kreative Denken junger Nachwuchsmanager zeichnen das Team aus. So werden Trends rechtzeitig erkannt, und durch den be- sonderen Investmentansatz kann die Anlagestrategie auf die Zukunftsmärkte ausgelegt werden. Frankfurter Vermögen Sven Boström Head of Sales Gerd Hofmann Direktor Institutionelle Kunden DUI Wertefinder I Performance der letzten 5 Jahre Quelle: Universal-Investment -10 % 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 2022 I 2021 I 2020 I 2019 I 2018 I ’17 DUI Wertefinder I DUI WERTEFINDER ANZEIGE FOTO: © FV FRANKFURTER VERMÖGEN