FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2023

Defensiv: kontinuierlicher Vermögenszuwachs bei geringer Schwankungs- breite. Anlagehorizont: mindestens drei Jahre. Ausgewogen: mittlere Ertragserwartung bei Inkaufnahme von Schwankungen. Der Anteil an schwankungsintensiven Investments liegt in der Regel bei bis zu 60 Prozent. Anlagehorizont: mindestens fünf Jahre. Offensiv: hoher Wertzuwachs bei größeren Wertschwankungen. Die Bandbreite für schwankungsintensive Investments liegt in der Regel zwischen 60 und 100 Prozent. Anlagehorizont: mindestens sieben Jahre. Flexibel: Die Fonds können in eine flexible Bandbreite an schwankungs- intensiven Investments zwischen 0 und 100 Prozent investiert sein. Der Anlagehorizont beträgt sieben Jahre. In den Tabellen auf dieser und der folgenden Doppelseite sind die besten VV-Fonds über drei und über fünf Jahre abgebildet. Die Basis für die Übersicht ist das MMD-Ranking, das die VV-Fonds mit Blick auf ihre Rendite (Ertrag, Outperformance Ratio, Beta-Verteilung) und Risiko- kennzahlen (Volatilität, Maximum Drawdown, Underwater Period) innerhalb ihrer Kategorien bewertet. Da VV-Fonds per Definition den Anspruch eines aktiven Risikomanagements haben, werden beide Komponenten gleich gewichtet, wobei die Kennzahlen innerhalb der Kompo- nenten unterschiedlich gewichtet sind. Die besten 20 Prozent der Fonds erhalten fünf Sterne, die schlechtesten 20 Prozent nur einen Stern. All jene VV-Fonds, die über beide Betrachtungs- zeiträume hinweg zu den Besten ihrer Kategorie zählen, werden lediglich in der Übersicht über fünf Jahre aufgeführt. Hier schlägt der längerfristige Erfolg die kurzfristigere Betrach- tung. Die betreffenden Fonds sind besonders gekennzeichnet ( ). Performance in % Outperform. Volatilität Recovery Sharpe Perform. TER MMD Ranking YTD 2022 1 J. p.a. 3 J. p.a. Ratio 3 J. in % 3 Jahre in % Period 1 Ratio 3 J. Fee in % 3 Jahre EDA 2 SFDR 3 0,76 -3,82 -1,38 2,07 41,22 4,01 11 0,52 Nein 1,06 Artikel 8 1,61 -4,70 -1,36 0,10 41,72 4,24 15 0,02 Nein 0,84 74 Artikel 6 1,84 -7,20 -3,89 0,57 41,82 4,10 14 0,14 Ja 1,41 Artikel 8 1,33 -3,93 -3,27 3,51 37,92 4,47 11 0,78 Nein 1,01 64 0,01 -8,08 -5,61 0,42 41,32 3,42 15 0,12 Nein 1,48 Artikel 6 1,43 -5,49 -2,61 0,98 46,71 3,95 14 0,25 Ja 1,93 0,71 -7,40 -4,20 -0,70 41,82 2,05 15 -0,34 Nein 1,25 83 Artikel 8 1,54 -9,55 -4,83 -0,12 41,42 5,86 14 -0,02 Nein 1,03 Artikel 8 -0,13 -3,19 -1,24 -0,57 41,02 2,93 15 -0,19 Nein 1,15 64 Artikel 8 1,61 -5,02 -2,43 1,16 40,32 2,76 15 0,42 Nein 2,34 1,64 -10,63 -5,95 -1,41 3,05 15 -1,02 -0,35 -1,58 4,13 41,59 4,64 11 0,89 Ja 1,32 Artikel 6 0,09 -12,66 -6,75 2,36 43,08 6,68 14 0,35 Nein 1,28 83 Artikel 9 -1,54 -0,42 -5,27 3,65 41,49 6,72 11 0,54 Nein 0,91 72 Artikel 6 1,68 -9,82 -5,36 1,97 40,70 6,14 14 0,32 Nein 1,83 84 Artikel 8 2,85 -6,43 -0,25 1,68 41,99 5,94 14 0,28 Nein 1,49 Artikel 6 2,42 -7,76 -1,09 2,64 43,98 4,30 16 0,62 Ja 1,36 Artikel 6 1,99 -9,81 -2,98 3,70 43,68 7,80 14 0,47 Nein 1,44 1,88 -14,24 -8,13 2,41 42,79 5,70 15 0,42 Ja 1,02 Artikel 6 1,72 -12,07 -4,08 1,44 42,09 5,31 15 0,27 Nein 1,77 72 Artikel 6 2,00 -6,57 -2,31 3,66 41,79 4,37 16 0,84 Ja 0,57 74 Artikel 6 2,39 -11,42 -5,26 0,92 4,61 16 0,19 -10,90 -4,51 3,28 41,09 7,82 14 0,42 Ja 1,32 Artikel 6 4,46 -15,61 -4,56 7,76 41,49 10,75 14 0,72 Nein 1,28 78 Artikel 8 0,75 -3,33 2,31 3,21 39,60 10,70 10 0,30 Nein 0,91 3,96 -6,62 -1,67 2,55 39,70 5,85 8 0,44 Ja 1,83 Artikel 6 0,88 -10,69 -7,42 3,68 38,31 7,84 11 0,47 Ja 1,49 52 Artikel 8 4,64 -10,71 -0,68 4,55 38,41 10,82 14 0,42 Nein 1,36 -0,19 -10,17 -9,69 2,98 37,21 7,70 11 0,39 Nein 1,44 65 Artikel 6 5,41 -14,67 -1,81 5,91 40,90 11,45 14 0,52 Nein 1,02 Neutral 3,90 -9,56 -5,00 7,00 37,91 11,75 14 0,60 Ja 1,77 78 Artikel 8 5,67 -12,35 1,06 6,94 40,10 11,47 14 0,61 Nein 0,57 80 Neutral 3,38 -12,31 -4,43 3,87 6,78 16 2,74 -10,43 -1,42 5,63 43,58 6,84 15 0,82 Ja 1,32 71 Artikel 6 3,07 -2,66 -0,79 6,86 40,60 8,47 10 0,81 Ja 1,28 74 Artikel 6 2,98 -0,62 2,55 3,54 44,38 7,43 9 0,48 Ja 0,91 8,94 -15,05 2,31 4,12 43,38 8,99 14 0,46 Ja 1,83 Artikel 8 3,15 -10,49 -0,37 5,54 42,89 7,40 16 0,75 Ja 1,49 76 Artikel 6 2,71 -8,54 -6,49 9,56 42,89 8,33 11 1,15 Ja 1,36 Neutral 3,24 -9,72 -0,80 6,50 43,18 7,04 16 0,92 Ja 1,44 Artikel 6 4,02 5,16 8,89 8,20 40,60 8,15 9 1,01 Nein 1,02 64 Artikel 8 4,02 -5,45 3,48 7,13 43,68 8,11 16 0,88 Ja 1,77 2,41 -10,69 -7,03 0,98 41,99 5,69 11 0,17 Ja 0,57 Artikel 6 2,91 -11,73 -4,85 2,69 5,76 16 3 Offenlegungsverordnung (SFDR), Neutral: keine der Einstufungen Quelle: MMD Analyse & Advisory, basierend auf Fondsdaten von Stichtag: 28.2.2023 fondsprofessionell.de 1/2023 101