FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2023

W enn man über mehr Positionen stark diversifiziert, streut man seine Risiken vermeintlich breit. Doch wenn alles nach unten rauscht, hilft das nichts. Der Ukrainekrieg führte 2022 zu einem drastischen Abverkauf an den Börsen, teilweise ungeachtet der Geschäfts- modelle. Doch gerade diese sind ein entschei- dender Faktor: Mit Unternehmen, die eine star- ke Marktpositionierung haben und die Fähigkeit, sich aus eigener Kraft zu entwickeln, können Anleger sich in schwierigen Phasen vom Markt entkoppeln. Aussichtsreiche Nischen allokieren Ihr Potenzial in der Gesamtallokation können kleiner kapitalisierte Unternehmen vor allem gebündelt ausspielen: echte Diversifikation, robuster Ertragspfad und eine im langfristigen Schnitt überzeugende Performance im Vergleich zu Blue Chips. Doch häufig kaufen Anleger durch den Trend zu ETFs, passivem Anlegen oder Themenfonds die immer gleichen Titel ins Portfolio, was zu Klumpenrisiken führt. Dabei besetzen gerade kleine Unter- nehmen oft vielversprechende Nischen und können sich teils unabhängig von der wirtschaftli- chen Großwetterlage entwickeln. Die Aktienstrategie Paladin ONE ist seit knapp 10 Jahren mit rund 25 bis 30 Aktien auf europä- ische Unternehmen konzentriert mit Schwerpunkt im deutschspra- chigen Raum, der Beneluxregion sowie den skandinavischen Staa- ten. Das Ziel: eine im langfristi- gen Durchschnitt jährliche Netto- Rendite von 10 Prozent bei deutlich geringerer Schwankung als vergleichbare Indizes. ESG als natürliches Merkmal Resiliente Portfolios gehen auf durchdachtes Risikomanagement zurück, das Verlustphasen gegenüber den Aktienmärkten geringer halten oder begrenzen kann. Neben intensiver Vorar- beit im Research und prinzipiengeleiteter Port- foliokonstruktion hilft eine ESG-Analyse, Risiken frühzeitig zu erkennen. Um eine bestmögliche Datenabdeckung im Segment Micro, Small und Mid Caps zu gewährleisten, ist ein enger Kon- takt zu den analysierten Unternehmen unver- zichtbar. Paladin Asset Management setzt auf einen 4-stufigen ESG-Analyseprozess mit Kon- troversen-Screening, Ausschlusskriterien, ESG- Scorings und Engagement. Dabei bringen die Unternehmen, die den vielschichtigen Auswahl- prozess des als Artikel 8 SFDR klassifizierten Paladin ONE bestehen, ESG-Aspekte oft als na- türliche Qualitätsmerkmale mit. Fondsdaten Paladin ONE AK F Fondstyp: Aktienfonds Europa ISIN/WKN: DE000A1W1PH8/A1W1PH Ausgabeaufschlag: 0% Fondswährung: EUR Auflagedatum: 19.7.2013 Fondsmanager: Marcel Maschmeyer, Matthias Kurzrock Mindestanlage: 10.000 EUR Ausgabeaufschlag: 0,00% PARTNER-PORTRÄT Kontakt Paladin Gruppe Lister Straße 6 30163 Hannover Michael Schnabl Leiter Vertrieb Tel.: +49/511/47 35 33 87 Mobil: +49/160/92 50 55 78 E-Mail: ms@paladin-am.com Internet: www.paladin-am.com Firmenporträt Die Paladin Asset Management ist aus dem Family Office der Unternehmerfamilie Maschmeyer hervor- gegangen und seit Ende 2014 auch für externe Anleger geöffnet. Das Paladin-Team besteht aus 10 Mitarbeitern. Sowohl das Team als auch die Familie sind mit eige- nem Geld langfristig im Fonds investiert. Der Schwerpunkt der Arbeit liegt auf der Fundamental- analyse von Unternehmen und sogenannten Sonder- situationen sowie dem Portfoliomanagement defensiver Aktienkonzepte. Investoren erhalten über den regel- mäßig erscheinenden Investorenbrief und Blogbeiträge auf www.paladin-am.com Einblicke und Informationen zum Portfolio. Mit Nebenwerten Potenzial ausschöpfen Klein(st)e bis mittelgroße Unternehmen sind in vielen Portfolios unter- repräsentiert. Dabei sorgen Aktien aus der zweiten oder dritten Reihe für echte Diversifikation und wirken versteckten Risiken entgegen. Konzentrierte Portfolios geben positive Effekte spürbar weiter. Rendite/Risiko Die Small- und Mid-Cap-Aktienstrategie Paladin ONE im Rendite- Risiko-Vergleich über 5 Jahre zu verschiedenen ETFs (Zeitraum: 31.1.2018 bis 31.1.2023) Quelle: Bloomberg -10 % -5 % 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 0,0 % 5,0 % 10,0 % Risiko (Volatilität) Rendite (Gesamtertrag) 15,0 % 20,0 % 25,0 % Lyxor sDAX ETF iShares MDAX ETF iShares STOXX Europe Small 200 ETF iShares Core DAX ETF iShares STOXX Europe 600 ETF Paladin ONE Matthias Kurzrock und Marcel Maschmeyer Fondsmanager DEFENSIVE AKTIENSTRATEGIEN MIT ESG ANZEIGE FOTO: © MAREIKE WILL