FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2023

Fonds zeichnete erneut das Institut für Vermögensaufbau (IVA) aus München ver- antwortlich, das auf Basis einer eigens ent- wickelten Portfolio- und Risikoanalyse die Leistung des aktiven Managements bewer- tet hat. Die Sieger in der Kategorie „Nach- haltigkeit“wurden hingegen anhand einer Analyse des österreichischen Fondsdaten- spezialisten Mountain-View ermittelt (nähe- re Erläuterungen zur Methodik nden Sie im Kasten unten auf der Seite). Prädikat „Herausragend“ Da bei genauer Betrachtung jeder Fonds einzigartig ist, wird beim DEUTSCHEN FONDSPREIS auf die Bezeichnungen „Erster“, „Zweiter“ und „Dritter“ verzichtet. Stattdessen werden die erfolgreichsten Fonds der vergangenen fünf Jahre mit dem Prädikat „Herausragend“ ausgezeichnet. Insgesamt wurden in diesem Jahr die Manager von 36 Investmentfonds aus 32 Häusern für ihre herausragenden Ergebnis- se geehrt (eine komplette Übersicht aller Gewinner sehen Sie auf den Folgeseiten). Die ausgezeichneten Investmentpro s sind allerdings nicht die Einzigen, die sich über Trophäen freuen dürfen. In der Kategorie Service geht der DEUTSCHE FONDSPREIS an die Fondsgesellschaften und Maklerpools, die ihre Vertriebspartner 2022 am aktivsten unterstützt haben. Ermittelt werden die Gewinner anhand einer Leserumfrage. Welche Fondshäuser und Maklerpools den besten Service bie- ten, lesen Sie ab Seite 404. Zum achten Mal prämiert wurden auch die Sachwert- anbieter mit der besten Partnerbetreuung – die Details nden Sie ab Seite 226. Erfreuliches Ergebnis Bei den ausgezeichneten Fonds fällt das Gesamtergebnis 2023 sehr erfreulich aus: Unter den 32 prämierten Häusern scha - ten drei ein Doppel. So wurde Abrdn in den Kategorien „Rentenfonds Emerging Markets“und „Mischfonds Global exibel“ prämiert. MFS Investment Management konnte in der Rubrik „Mischfonds Global ausgewogen“ eine Trophäe holen und eine in der Kategorie „Mischfonds Global akti- enbetont“. Robert Beer Investment glänzt unter den besten „Aktienfonds Europa“ und bei den „Mischfonds Global aktienbe- tont“. Einige Gewinner konnten an ihren Sieg vom Vorjahr anschließen. Dazu zählt etwa der Quantex Global Value Fund, der erneut in der Kategorie „Aktienfonds Global“ punktet. Der Algebris Financial Credit ist 2023 wieder unter den Siegern in der Rubrik „Rentenfonds Global“ zu nden, der Prisma Aktiv UI landet wie 2022 in der Rubrik „Mischfonds Global ausgewogen“. Und das sind nur einige Namen. Sie zeigen aber, dass unter den Preis- trägern zum Teil auch Produkte sind, die sonst nicht so sehr im Rampenlicht stehen. Und so wird es auch 2024 wieder sein – das steht fest. ANDREA MARTENS FP » Wir freuen uns sehr über unsere Auszeichnung. « Heiko Hohmann, Bastian Bohl, Peter Ulrik Kessel, R.I. Vermögensbetreuung DEUTSCHER FONDSPREIS 2023 Mit dem DEUTSCHEN FONDSPREIS ausgezeichnet werden ausschließlich Fonds, die über einen Beob- achtungszeitraum von fünf Jahren hinweg ein positives Ergebnis erwirtschaften konnten (Stichtag: 31. Oktober 2022). Für die Berechnung werden zunächst alle potenziel- len Siegerkandidaten anhand ihrer Ertrags- und Risikodaten gereiht. Die nach diesen Kriterien bes- ten Fonds werden anschließend durch das Münchner Institut für Vermögensaufbau (IVA) auf Basis ihrer Anlagerichtlinien untersucht. Geprüft wird, ob sie tatsächlich dank der Managerleistung einen Mehrwert in ihrer Anlagestrategie erzielen konnten oder ob sie lediglich aufgrund eines weiter gefassten Anlageuniversums besser abgeschnitten haben. Auf diese Weise werden Investmentfonds, die kein er- kennbares Alpha erzielt haben, zurückgereiht – auch dann, wenn ihre Ertragsdaten besser sind als die an- derer Fonds derselben Gruppe. Um die eigentliche Managementleistung zu messen, wird bei der Fondsbewertung auf eine passgenaue Benchmark zurückgegriffen. Diese wird für jeden analysierten Investmentfonds individuell und rein quantitativ zu- sammengestellt. Darin sind systematische Risiko- prämien im Allgemeinen bereits berücksichtigt. So wird die Outperformance des Fonds gegenüber seiner künstlichen Best-Fit-Benchmark weitest- gehend auf die tatsächliche Managementleistung reduziert. Da bei genauer Betrachtung jeder Fonds einzigartig ist, werden die drei erfolgreichsten Fonds einer Kategorie mit dem Prädikat „Heraus- ragend“ versehen. Allerdings ist es nicht immer möglich, die histori- schen Renditen mit einem passenden Indexportfolio genau zu modellieren. Daher werden die Fonds in diesen Fällen auf Basis ihrer absoluten Performance bewertet. Das betrifft in Teilen die Kategorie „Misch- fonds Global Multi-Asset“. Die Auszeichnungen in der Kategorie Nachhaltigkeit wurden mithilfe der Kennzahl EDA durch Mountain-View ermittelt. Die Abkürzung steht für Ethisch-Dynamischer Anteil und bezeichnet den Prozentsatz eines Fonds, der in nach- haltige Firmen investiert ist. Online weiterlesen: QR-Code scannen bzw. fponline.de/FONDSPREIS23 eingeben. fondsprofessionell.de 1/2023 395