FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2023

Defensiv: kontinuierlicher Vermögenszuwachs bei geringer Schwankungs- breite. Anlagehorizont: mindestens drei Jahre. Ausgewogen: mittlere Ertragserwartung bei Inkaufnahme von Schwankungen. Der Anteil an schwankungsintensiven Investments liegt in der Regel bei bis zu 60 Prozent. Anlagehorizont: mindestens fünf Jahre. Offensiv: hoher Wertzuwachs bei größeren Wertschwankungen. Die Bandbreite für schwankungsintensive Investments liegt in der Regel zwischen 60 und 100 Prozent. Anlagehorizont: mindestens sieben Jahre. Flexibel: Die Fonds können in eine flexible Bandbreite an schwankungs- intensiven Investments zwischen 0 und 100 Prozent investiert sein. Der Anlagehorizont beträgt sieben Jahre. In den Tabellen auf dieser und der folgenden Doppelseite sind die besten VV-Fonds über drei und über fünf Jahre abgebildet. Die Basis für die Übersicht ist das MMD-Ranking, das die VV-Fonds mit Blick auf ihre Rendite (Ertrag, Outperformance Ratio, Beta-Verteilung) und Risiko- kennzahlen (Volatilität, Maximum Drawdown, Underwater Period) innerhalb ihrer Kategorien bewertet. Da VV-Fonds per Definition den Anspruch eines aktiven Risikomanagements haben, werden beide Komponenten gleich gewichtet, wobei die Kennzahlen innerhalb der Kompo- nenten unterschiedlich gewichtet sind. Die besten 20 Prozent der Fonds erhalten fünf Sterne, die schlechtesten 20 Prozent nur einen Stern. All jene VV-Fonds, die über beide Betrachtungs- zeiträume hinweg zu den Besten ihrer Kategorie zählen, werden lediglich in der Übersicht über fünf Jahre aufgeführt. Hier schlägt der längerfristige Erfolg die kurzfristigere Betrach- tung. Die betreffenden Fonds sind besonders gekennzeichnet ( ). Performance in % Outperform. Volatilität Recovery Sharpe Perform. TER MMD Ranking YTD 2022 1 J. p.a. 3 J. p.a. Ratio 3 J. in % 3 Jahre in % Period 1 Ratio 3 J. Fee in % 3 Jahre EDA 2 SFDR 3 0,25 -0,99 0,37 5,01 45,01 3,21 12 1,56 Ja 2,51 0,71 -3,82 -3,80 1,96 40,51 3,49 13 0,56 Nein 1,04 Artikel 8 1,33 -5,49 -2,61 2,65 46,38 2,97 16 0,89 Ja 2,01 1,07 -5,02 -2,80 2,27 40,61 2,04 18 1,11 Nein 2,90 0,55 -3,30 -2,07 1,15 36,11 2,85 16 0,40 Ja 1,79 Artikel 8 1,49 -7,40 -3,44 0,69 41,68 1,85 18 0,37 Nein 1,29 86 Artikel 8 1,03 -5,51 -2,32 3,07 40,41 3,49 16 0,88 Ja 1,75 70 Artikel 6 1,78 -9,55 -2,46 1,32 41,29 4,66 16 0,28 Nein 1,03 Artikel 8 0,21 -6,40 -4,29 2,75 40,51 2,75 18 1,00 Ja 2,23 76 Artikel 6 1,76 -7,20 -3,67 0,68 40,90 3,42 16 0,20 Ja 1,41 Artikel 8 1,46 -10,63 -4,36 -0,07 2,38 18 1,12 -1,60 -3,09 7,64 42,19 9,64 9 0,79 Nein 1,67 58 0,24 -7,76 -5,17 5,20 43,55 3,84 18 1,35 Ja 2,28 Artikel 6 3,52 -9,81 -1,16 6,20 42,77 6,52 16 0,95 Nein 1,10 Artikel 8 0,00 -6,57 -6,54 5,90 41,31 3,96 18 1,49 Ja 2,54 75 Artikel 8 1,10 -6,00 -2,45 5,40 41,21 7,39 16 0,73 Nein 1,83 65 Artikel 8 1,41 -7,92 -6,16 6,76 41,50 7,00 13 0,97 Ja 1,78 Artikel 8 3,63 -7,83 -1,45 4,00 40,14 4,25 16 0,94 Ja 1,84 72 2,58 -10,88 -4,70 5,99 42,09 8,58 16 0,70 Ja 1,89 Artikel 6 0,59 -8,24 -4,37 4,90 38,66 4,62 15 1,06 Nein 1,85 71 Artikel 6 4,88 -9,02 -1,57 3,80 43,46 5,44 16 0,70 Nein 1,12 Artikel 8 1,76 -11,42 -4,72 2,43 3,65 18 2,33 0,00 -1,09 6,69 43,85 5,71 9 1,17 Ja 1,92 9,07 -12,44 2,00 7,61 40,72 9,99 16 0,76 Ja 1,86 80 Artikel 8 4,43 5,33 5,92 15,21 41,99 10,95 9 1,39 Ja 0,28 69 4,57 -10,68 -1,41 7,06 41,50 8,02 16 0,88 Nein 1,75 0,21 -5,53 -1,52 7,92 36,23 3,51 16 2,26 Ja 1,30 69 0,29 -7,07 -7,21 4,29 39,06 7,54 8 0,57 Nein 1,75 77 Artikel 8 4,86 -11,48 -1,09 8,81 41,31 7,91 16 1,11 Nein 1,10 Artikel 8 4,16 -12,91 -4,69 7,27 40,37 9,05 16 0,80 Nein 0,64 0,00 -3,33 -3,35 4,14 38,48 9,07 9 0,46 Nein 2,06 83 5,11 -6,10 -3,05 7,83 36,82 9,84 13 0,80 Nein 1,66 69 2,33 -12,31 -5,02 5,32 5,43 18 6,83 -0,62 5,90 7,65 43,95 5,04 9 1,52 Ja 1,75 -4,62 4,05 -5,26 5,17 39,94 5,64 13 0,92 Nein 1,55 1,07 -10,43 -6,55 8,57 43,16 6,36 17 1,35 Ja 2,63 71 Artikel 8 2,29 -3,08 1,16 6,18 41,11 5,99 15 1,03 Nein 1,98 82 0,30 18,06 -0,93 13,06 38,67 10,15 6 1,29 Ja 2,14 53 2,27 -9,72 -5,91 10,11 42,58 6,56 18 1,54 Ja 2,43 Artikel 6 2,59 -8,88 -4,29 5,99 41,89 5,08 18 1,18 Nein 1,19 Artikel 6 1,76 -10,49 -5,54 7,85 42,48 7,16 18 1,10 Ja 2,49 78 Artikel 6 2,98 -8,17 -3,07 8,70 44,14 8,74 16 1,00 Nein 1,35 70 Artikel 6 3,77 -0,21 2,47 6,60 39,55 5,31 7 1,24 Nein 1,70 2,07 -11,73 -5,02 4,20 4,71 18 3 Offenlegungsverordnung (SFDR) Quelle: MMD Analyse & Advisory, basierend auf Fondsdaten von Stichtag: 30.4.2023 fondsprofessionell.de 2/2023 101