FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2023

D abei legt Monega insbesondere Wert auf die Möglichkeit einer hohen Indivi- dualisierung, denn die Fondspalette wird zwar laufend erweitert, aber trotzdem findet sich keine Strategie zweimal und jeder Fonds ist so individuell wie der Fondspartner und dessen Kunden. So auch der stark in Emerging Markets Asiens investierende L&P Value EM Small Cap , den Monega in Koope- ration mit dem Asset Manager und Fonds- berater Lingohr & Partner aufgelegt hat: Der Fonds hat seit seiner Auflage Dezember 2018 eine sehr gute Entwicklung genom- men und zeigt auch in der derzeitigen Krise eine überdurchschnittliche Resilienz. Seine Strategie setzt dabei auf unterbewertete Substanzwerte aus dem Bereich der kleinen und mittleren Unternehmen. Die Alternative zu klassischen Rentenpapieren Als überzeugter Value-Investor achtet das Haus Lingohr & Partner stets auf maximale Qualität und günstige Einkaufskurse. „Wenn wir uns die immer noch enorm hohen Bewertungskennziffern bei den Growth-Titeln ansehen, dann ist die Fallhöhe bei Value- Titeln einfach deutlich geringer. Oder, anders ausgedrückt: Der Puffer gegenüber externen Schocks ist in unserem Value-Portfolio ein- fach größer als bei Growth-Aktien“, so die Portfoliomanager Axel Jelunke und Reinhard Niebuhr. Gerade auch die Veränderungen in der Zinslandschaft haben erkennbar zu einer Bewegung hin zu Value-Titeln geführt, denn bei steigenden Zinsen möchten Anleger natürlich die Cashflows mehr in der Gegen- wart haben, statt zum Teil weit in der Zukunft liegend wie bei den Growth-Titeln. Die Unternehmen im Fonds haben die hohen Gewinnerwartungen im vergangenen Jahr voll erfüllt. Die Auswahl erfolgt aus einem Universum von ursprünglich rund 2.700 Aktien. Aus die- sem Ausgangsuniversum werden die aus Sicht von Lingohr & Partner besten 10 Pro- zent nach Value-Kennziffern mithilfe des im Haus selbst entwickelten Screens heraus- gefiltert. Damit bleiben rund 270 Value-Small-Cap- Werte in den Emerging Markets, überwie- gend in Asien bzw. Südostasien. Ein wichti- ger Check erfolgt abschließend sozusagen noch einmal „von Hand“ durch die Experten von Lingohr & Partner. Letztlich filtern die Portfoliomanager auf diese Weise rund 80 bis 90 Titel heraus, die investierbar sind. Im L&P Value EM Small Cap verbleibt dadurch Topqualität mit KGVs von derzeit unter 5 und Dividendenrenditen von über 6 Prozent. Es lohnt sich, auf hohe Qualität zu günstigen Kursen zu achten. PARTNER-PORTRÄT Kontakt Monega KAG Stolkgasse 25–45 50667 Köln Tel.: +49/221/390 95-0 Fax: +49/221/390 95-400 E-Mail: info@monega.de Internet: monega.de Firmenporträt Die konzernunabhängige Monega Kapitalanlagegesell- schaft mbH hat ihren Sitz in Köln und wurde im Jahr 1999 gegründet. Als mittelständisches Unternehmen sind für Monega Kundennähe, kurze und unbürokra- tische Prozesse, Flexibilität und hohe Innovations- geschwindigkeit selbstverständlich. Neben eigenge- managten Fonds verwaltet Monega auf besondere Anlagethemen spezialisierte Publikumsfonds, sogenannte Partnerfonds, die sie gemeinsam mit den Fondspartnern für ausgewählte Kundengruppen auflegt. Individuelle Fondslösungen erfordern individuelle Begleitung Die Monega Kapitalverwaltungsgesellschaft ist ein erfahrener Spezialist für Nischenprodukte und Anlagestrategien außerhalb des Mainstreams. Axel Jelunke Senior Portfoliomanager, Lingohr & Partner Reinhard Niebuhr Senior Portfoliomanager, Lingohr & Partner Fondsdaten * L&P Value EM Small Cap ISIN: DE000A2JN5G3 Auflage: 3.12.2018 Fondswährung: Euro Mindestanlagesumme: keine Gewinnverwendung: ausschüttend Ausgabeaufschlag: zzt. 0,00% p.a. (max. 4,00% p.a.) Verwaltungsvergütung: zzt. 0,30% p.a. (max. 1,50% p.a.) mind. 12.000 Euro auf Gesamtfondsebene Performance Fee: bis zu 15% p.a. des Mehrertrags über MSCI Emerging Markets Small Cap Verwahrstellenvergütung: zzt. 0,05% p.a. (max. 0,05% p.a.) Fondsberater: Lingohr & Partner Asset Management GmbH Kapitalverwaltungsgesellschaft: Monega KAG ONE-STOP-SHOPPING: MULTI-MANAGER-BOUTIQUE MONEGA MARKETINGMITTEILUNG FOTOS: © MONEGA, LINGOHR & PARTNER