FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2023

ten der vergangenen Jahre eine gute Grundlage für stabile Dividenden bieten sollte – selbst wenn in den nächsten Mona- ten eine Rezession drohen sollte, wie das Fondshaus betont. „Last but not least sind die Bewertungen für Dividendenaktien trotz der herausragenden Entwicklung von 2022 weiterhin sehr wettbewerbsfähig und sollten für eine längere Phase mit einer überdurchschnittlichen Entwicklung der Dividendenaktien sorgen“, zeigt sich das Haus überzeugt. In den vergangenen fünf Jahren erwirtschafteten die beiden Fonds- lenker Sam Witherow und Helge Skibeli für ihre Anleger 10,68 Prozent pro Jahr und liegen damit laut Morningstar um 4,07 Punkte vor ihrer Vergleichsgruppe. Dank der guten Performance gegenüber der Peergroup habe das Portfolio laut J.P. Morgan Asset Management auch schon mehrere Auszeichnungen erhalten: „Der seit mehr als zehn Jahren bewährte und vielfach ausgezeichnete JPMorgan Global Dividend Fund eignet sich als robuster Portfoliokern und erschließt gleichzeitig spannende Chancen“, erklärt der Asset Ma- nager seinen Fondstipp. Dividende und Nachhaltigkeit Der Metzler European Dividend Sustain- ability, der neben Dividenden auch das Thema Nachhaltigkeit bedient, verspricht: „Dividendenstarke Aktien sind weniger vo- latil als der Gesamtmarkt und können das Portfoliorisiko entsprechend senken.“ Die Fondsmanager Oliver Schmidt und Boris Anbinder suchen nach hohen Dividenden- renditen und hohem Dividendenwachs- tum. „Ergebnis ist ein Portfolio, das in allen Marktphasen die Chancen nutzt, unabhän- gig von der Zinsentwicklung risikoadjus- tierte Überrenditen zu erzielen“, so Metzler. Ziel der ESG-Integration sei darüber hi- naus, einerseits substanzielle Verlust- und Reputationsrisiken zu vermeiden und an- dererseits die Performance durch die zu- sätzlichen Alphaquellen über ein perfor- manceorientiertes Nachhaltigkeitsrating langfristig zu steigern. Der annualisierte Fünfjahresertrag lag zuletzt bei 5,67 Pro- Oliver Böttger, Lupus Alpha, empfiehlt den 2012 aufgelegten Europa-Dividendenfonds Lupus Alpha Dividend Champions. Kurzfristige Empfehlungen Vier Investmenthäuser setzen bei den kurzfristigen Fondsempfehlungen auf einen Dividendenfonds. Quelle:FONDSprofessionell Langfristige Empfehlungen Bei den langfristigen Fondstipps empfehlen drei der insgesamt 91 Investmentgesellschaften einen Dividendenfonds. Quelle:FONDSprofessionell Aktien Emerging Markets Aktien Branchen Aktien USA Aktien global Aktien Europa Mischfonds/ Sonstige Alternative Investments Anleihen (ges.) Aktien Japan 100 % 80 60 40 20 10 90 70 50 30 0 % 100 % 80 60 40 20 10 90 70 50 30 0 % 2005 2010 2015 2020 2005 2010 2015 2020 Matthias Schulz, J.P. Morgan Asset Management, setzt bei den Fondsempfehlungen auf den JPMorgan Global Dividend Fund. MARKT & STRATEGIE Fondstipps 206 fondsprofessionell.de 2/2023 FOTO: © CHRISTOPH HEMMERICH, LUPUS ALPHA