FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2023

I mmer wieder stellt sich die Frage, ob eine lebenslange Rente oder die Einrichtung eines Auszahlplans besser ist. Die Studie Um Licht ins Dunkel zu bringen, hat Helvetia Leben verschiedene Aspekte der Rente und des Auszahlplans genauer unter die Lupe genom- men. So wurden in einer aufwändigen Berech- nung die Verläufe von möglichen Auszahlungen aus den drei bekannten Indizes DAX®, Dow Jones®und MSCI World®(zu je einem Drittel) anhand der historischen Daten simuliert. Die Er- gebnisse lassen sich mit individuellen Vorgaben über ein Excel-Tool in der Kundenberatung ein- setzen. Die Auswertung ist vergangenheitsbezo- gen, spricht daher weder eine mögliche Ren- diteerwartung noch eine konkrete Empfehlung für den individuellen Beratungsfall aus. Steuerlicher Unterschied Besonders während der Ansparphase eines lau- fenden Beitrags machen sich die steuerlichen Vorteile einer Rentenversicherung bemerkbar, denn der Ertrag ist zunächst steuerfrei. In der Auszahlungsphase punktet die lebenslange Rente mit der günstigen Ertragsanteilsbesteue- rung. Der Auszahlplan unterliegt der Abgeltung- steuer bzw. nach 12 Jahren Laufzeit und einem Alter von 62 Jahren dem Halbeinkünfteverfah- ren. Allein dieser steuerliche Unterschied erfor- dert eine um zirka 5 bis 10 Prozent höhere Entnahme im Auszahlplan, um mit der lebens- langen Rente nach Steuern gleichzuziehen. Da- für kann beim Auszahlplan der Sparerpauschbe- trag von 1.000 Euro pro Jahr genutzt werden. Die Untersuchung von Helvetia Leben gibt unter anderem Antworten auf folgende wichtige Fra- gen: Welche Faktoren haben Einfluss auf die Besteuerung der beiden Auszahlungsvarianten? Müssen die Auszahlungen aus dem Auszahlplan angepasst werden, um den gleichen Betrag nach Steuern wie bei der Rente zu erreichen? Fazit der Studie Die Untersuchung zeigt, dass auf Basis vergan- gener Wertentwicklungen der genannten Indizes ein Auszahlplan trotz möglicher steuerlicher Nachteile rentabel sein kann. In den meisten Fällen konnte zudem ein erhebliches Restgut- haben im hohen Alter verzeichnet werden. Ins- gesamt zeigt sich, dass der Auszahlplan beson- ders bei einer Verzinsung der konventionellen Rente von unter 5 Prozent p.a. vorteilhaft sein kann. Häufig kann auch die Kombination aus einem Auszahlplan und einer konventionellen Rente eine empfehlenswerte Option sein. Wenn Sie mehr erfahren und das Berechnungstool aus- probieren möchten, besuchen Sie unsere Infosei- te unter www.hl-maklerservice.de/auszahlplan. PARTNER-PORTRÄT Kontakt Helvetia schweizerische Lebensversicherungs-AG Weißadlergasse 2 60311 Frankfurt Tel.: +49/69/13 32-575 E-Mail: kontakt@hl-maklerservice.de Internet: hl-maklerservice.de Firmenporträt Die Helvetia schweizerische Lebensversicherungs-AG ist eine 100-Prozent-Tochter der Helvetia in Deutschland und gehört zur europaweit tätigen Helvetia Gruppe mit Sitz in St. Gallen (Schweiz). Die Helvetia Gruppe ist während über 160 Jahren zu einer erfolgreichen inter- national tätigen Versicherungsgruppe herangewachsen. Zu ihren Kernmärkten gehören neben dem Heimmarkt Schweiz auch die im Bereich Europa zusammengefass- ten Märkte Deutschland, Italien, Österreich und Spanien sowie das Spezialgeschäft des Marktbereichs Specialty Markets. Helvetia ist im Leben- und Nicht-Leben-Ge- schäft aktiv. Sie erbringt mit 12.000 Mitarbeitenden Dienstleistungen für mehr als 7 Millionen Kunden und erzielte im Geschäftsjahr 2020 ein Geschäftsvolumen von mehr als 11 Milliarden CHF. Die Steuer – ein wichtiges Entscheidungskriterium Die Helvetia schweizerische Lebensversicherungs-AG (Helvetia Leben) hat in einer umfassenden Studie die Verfügungsmöglichkeiten im Alter – die lebenslange Rente und den Auszahlplan – genauer untersucht. Beate Heidrich Produktmanagerin Helvetia Leben Einflussfaktoren Steuer Rente Steuer Auswirkung auf den Auszahlplan im Auszahlplan Vergleich zur Rente Höheres Einkommen Höhere Auszahlung von 1–2 % erforderlich Längere Ansparphasen Höhere Auszahlung von 2–9% erforderlich Höhere Rendite in Höhere Auszahlung von 0,3–1 % der Ansparphase erforderlich Höhere Rendite in Höhere Auszahlung von 2–11 % der Verfügungsphase erforderlich Quelle: Helvetia Leben AUSZAHLPLAN VS. RENTE ANZEIGE FOTO: © HELVETIA