FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2023

Dieser Teil ießt in den Deckungsstock, der Kunde erhält darauf eine Überschuss- beteiligung. Der restliche Anteil wird für die Beteiligung an einemMulti-Asset-Index genutzt.Die Beteiligungsquote wird zu Ver- tragsbeginn festgelegt, danach sind keine Änderungen mehr möglich. Nicht mehr zu 100 Prozent Nachdem die Versicherer ihre Indexpoli- cen 2020 kräftig getunt und im Jahr darauf noch einmal überholt hatten, nahmen sie 2022 keine grundlegenden Veränderungen vor. „Seitdem der Höchstrechnungszins am 1. Januar 2022 von 0,9 Prozent auf 0,25 Prozent gesunken ist, gibt kein Anbieter mehr eine hundertprozentige Bruttobei- tragsgarantie“, sagt Lars Heermann, Be- reichsleiter Analyse und Bewertung bei der Ratingagentur Assekurata. Die Kölner haben in ihrer aktuellen Studie „Über- schussbeteiligung und Garantien in der Lebensversicherung“auch das Segment der Indexpolicen untersucht. Im Frühjahr 2016, als FONDS professio- nell die Tarife der Versicherer zum ersten Mal unter die Lupe nahm, lagen diese Garantien bei sämtlichen Anbietern bei 100 Prozent. 2021 waren hundertprozen- tige Bruttobeitragsgarantien nur noch in Abhängigkeit von der Laufzeit zu haben – und selbst das nicht bei allen Unterneh- men. „Inzwischen liegt das Garantieniveau bei den meisten Tarifen zwischen 80 und 90 Prozent“, weiß Experte Heermann. Doch nicht nur das. Außer der SV Leben behalten sich alle Anbieter auch vor, den Kunden im Extremfall von der Index- beteiligung auszuschließen, wenn dies zur Garantie nanzierung erforderlich ist, wie die Assekurata-Studie zeigt. Damit ginge das wesentliche Merkmal einer Indexpolice verloren, die auf diese Weise zur klassischen Lebensversicherung würde. Der Volkswohl Bund fährt seine Garan- tie da lieber ganz auf null. „Durch die Ab- senkung des Höchstrechnungszinses zum Jahreswechsel 2022 kann eine Bruttobei- » Eine Bruttobeitrags- garantie kann dazu führen, dass eine Indexbeteiligung nicht möglich wäre. « Thomas Wesel, Volkswohl Bund Indexpolicen in der Übersicht Produkt Produkteinführung Schichtenabdeckung Bruttobeitragsgarantie (ab Mindestlaufzeit) Garantierter Rentenfaktor Index 1 Volatilitätsgesteuert Index 2 Volatilitätsgesteuert Aktueller Cap Aktuelle Quote (Indexpartizipation) Gültigkeitsdauer Cap/Quote Bei allen Versicherern: garantierter Rückkaufswert, garantierte lebenslange Mindestrente, Ausschluss des Kapitalverlustrisikos bei Indexbeteiligung (ausgenommen Tarife mit Erhöhungsoption), ein Index- stichtag pro Jahr | Feststellung der Indexrendite: einmal pro Monat; Ergo, Neue Leben, Stuttgarter, SV Leben, Targo und Württembergische: einmal pro Jahr | Außer bei der Gothaer bei allen Versicherern laufender Beitrag möglich | 1 Erhöhungsoption möglich | 2 bieten weitere Indizes an Quelle:AngabenderAnbieter;Assekurata |Stand:19.April 2023 Stuttgarter 1 Flex Rente Index Safe 2019 Basis, Riester, bAV, privat 85% (1 Jahr) Ja Stuttgarter M-A-X Multi Asset Index Ja Solactive Grüne Zukunft Index Ja 47,53% 12 Monate SV Lebens- versicherung 2 SV Index Garant 2011 Basis, bAV, privat 90% (12 Jahre) Nein Euro Stoxx 50 Nein Vola-Indexperform Ja (k.A.) (k.A.) 12 Monate Targo Privat-Rente Index Flex 2016 Privat 90% (k.A.) Ja Dax Nein 27,26% 12 Monate Volkswohl Bund 2 IR 2015 Basis, Riester, bAV, privat Nein Ja Dax Nein Euro Stoxx 50 Nein 50% 12 Monate Württembergische Privat-Rente Index Clever 2016 bAV, privat 90% (10 Jahre) Nein Multi-Asset-Strategie Ja 84,4% 12 Monate FONDS & VERSICHERUNG Indexpolicen 284 fondsprofessionell.de 2/2023 FOTO: © GLAHS | VOLKSWOHL-BUND