FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2023

MORNINGSTAR Neues Medalist Rating gestartet Die Ratinggesellschaft Morningstar hat ihr von Analysten erstelltes Bewertungssystem mit ihrem quan- titativen System verschmolzen. Da- mit vergibt die Agentur nun das „Morningstar Medalist Rating“. Den Schritt hatte das Haus bereits im ver- gangenen Herbst angekündigt. Un- abhängig davon gibt es das Sterne- Rating von Morningstar, das auf histori- schen Kennzahlen fußt, es wird weiterhin gesondert erstellt. Das neue Medalist Ra- ting speist sich nunmehr einerseits aus den Bewertungen der menschlichen Analys- ten, die Noten wie „Gold“, „Silber“ oder „Bronze“ vergeben, und andererseits aus dem 2017 erscha enen Computer-Rating. Bei diesem „Morningstar Quantitative Ra- ting“ ahmt ein Algorithmus die Entschei- dungen der Experten nach. Damit sollte die Zahl der Fonds, die eine Note erhalten, ausgeweitet werden. Die so ermittelten Urteile wurden mit dem Buchstaben Q kenntlich gemacht, also etwa „Gold Q“.Mit der Zusammenführung des Analysten- und des Computer-Ratings entfällt nun das Q bei den Endnoten „Gold“, „Silber“ oder „Bronze“ als Kennzeichen für die per Algo- rithmus ermittelte Bewertung. Das Q soll aber auch künftig kennzeichnen, ob eine der Teilnoten ein Analyst oder der Algo- rithmus erstellt hat. Zudem wird künftig beim Gesamtrating einer Fondsanteilsklas- se angegeben, wie hoch der Anteil des Analysteninputs war. DEUTSCHES AKTIENINSTITUT „Rendite-Dreieck“ auch für den MSCI World Das Deutsche Aktieninstitut (DAI) hat erst- mals ein „Rendite-Dreieck“ zum MSCI World vorgelegt. Bislang gab es entspre- chende Darstellungen nur zum Dax und für den Euro Stoxx 50. Auf dem „Rendite- Dreieck“ lässt sich mit einem Blick ablesen, welche jährliche Rendite ein Anleger auf Euro-Basis erzielen konnte, wenn er über einen bestimmten Zeitraum jeden Monat einen konstanten Betrag in den Index investiert hätte. Beim MSCI World waren es in den 20 Jahren bis Ende 2022 beispiels- weise 9,4 Prozent im Jahr. Weil der MSCI World zu den bekanntesten Aktienindizes weltweit zähle und eine viel genutzte Basis von ETFs sei, habe sich das Institut ent- schieden, ein entsprechendes „Rendite-Drei- eck“ zu erstellen, erläutert DAI-Geschäfts- führerin Christine Bortenlänger. FP FP Neben Analysten vergab bei der Fondsratinggesellschaft Morningstar auch ein Algorithmus Noten. Nun hat das Haus die beiden Systeme zusammengeführt. Link zum Download: QR-Code scan- nen oder fponline.de/DAI223 eingeben. NEWS & PRODUCTS Investmentfonds 30 fondsprofessionell.de 2/2023 Finanzprofis in Bewegung ››› Die aktuellsten News täglich auf fondsprofessionell.de Artemis verstärkt zur Jahresmitte sein globales Aktienteam mit Natasha Ebtehadj . Ebtehadj ist der- zeit bei Columbia Thread- needle Investments als Portfoliomanagerin im Glo- bal Equities Team aktiv. Jan Schlüter ist neu in der Geschäftsführung der Pro- vinzial Asset Manage- ment . Er wird dort den Bereich Immobilien und Immobilienfinanzierung für den Provinzial-Konzern ver- antworten. Dirk Schmitt ist neuer Co- Fondsmanager des Wagner & Florack Unternehmer- fonds und des Unterneh- merfonds Flex. Er arbeitete davor bei Fortezza Finanz und bei der Fürstlich Castell’schen Bank. Die deutsche Niederlassung der Erste Asset Manage- ment hat ihr Wholesale- Team mit Kilian Minder- lein verstärkt. Der 33-Jäh- rige kommt von der Euro- pean Bank for Financial Services, kurz Ebase. Die Capital Group hat Arne Tölsner zum Head of Client Group für Deutschland, Schweiz und Österreich ernannt. Er wechselt von Allianz Global Investors, wo er zuletzt als Head of Dis- tribution gearbeitet hat. FOTO: © IGOR LINK I STOCK.ADOBE.COM, ARTEMIS, PROVINZIAL ASSET MANAGEMENT, WAGNER & FLORACK, CAPITAL GROUP, ERSTE ASSET MANAGEMENT