FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2023

Defensiv: kontinuierlicher Vermögenszuwachs bei geringer Schwankungs- breite. Anlagehorizont: mindestens drei Jahre. Ausgewogen: mittlere Ertragserwartung bei Inkaufnahme von Schwankungen. Der Anteil an schwankungsintensiven Investments liegt in der Regel bei bis zu 60 Prozent. Anlagehorizont: mindestens fünf Jahre. Offensiv: hoher Wertzuwachs bei größeren Wertschwankungen. Die Bandbreite für schwankungsintensive Investments liegt in der Regel zwischen 60 und 100 Prozent. Anlagehorizont: mindestens sieben Jahre. Flexibel: Die Fonds können in eine flexible Bandbreite an schwankungs- intensiven Investments zwischen 0 und 100 Prozent investiert sein. Der Anlagehorizont beträgt sieben Jahre. In den Tabellen auf dieser und der folgenden Doppelseite sind die besten VV-Fonds über drei und über fünf Jahre abgebildet. Die Basis für die Übersicht ist das MMD-Ranking, das die VV-Fonds mit Blick auf ihre Rendite (Ertrag, Outperformance Ratio, Beta-Verteilung) und Risiko- kennzahlen (Volatilität, Maximum Drawdown, Underwater Period) innerhalb ihrer Kategorien bewertet. Da VV-Fonds per Definition den Anspruch eines aktiven Risikomanagements haben, werden beide Komponenten gleich gewichtet, wobei die Kennzahlen innerhalb der Kompo- nenten unterschiedlich gewichtet sind. Die besten 20 Prozent der Fonds erhalten fünf Sterne, die schlechtesten 20 Prozent nur einen Stern. All jene VV-Fonds, die über beide Betrachtungs- zeiträume hinweg zu den Besten ihrer Kategorie zählen, werden lediglich in der Übersicht über fünf Jahre aufgeführt. Hier schlägt der längerfristige Erfolg die kurzfristigere Betrach- tung. Die betreffenden Fonds sind besonders gekennzeichnet ( ). Performance in % Outperform. Volatilität Recovery Sharpe Perform. Lfd. Kosten MMD Ranking YTD 2022 1 J. p.a. 3 J. p.a. Ratio 3 J. in % 3 Jahre in % Period 1 Ratio 3 J. Fee in % 3 Jahre EDA 2 SFDR 3 1,14 -0,99 0,18 3,89 44,18 3,08 17 1,26 Ja 2,55 Artikel 6 3,22 -4,70 5,22 1,45 40,06 3,61 21 0,40 Nein 1,02 73 Artikel 6 4,43 -4,35 4,35 1,65 38,18 2,82 20 0,59 Nein 1,18 Artikel 8 2,28 -7,40 0,17 0,24 41,65 1,88 22 0,13 Nein 1,34 83 Artikel 8 -1,04 -3,30 -2,24 -0,08 35,18 2,84 20 -0,03 Ja 1,79 Artikel 8 0,61 -5,02 -0,68 0,88 39,12 1,99 22 0,44 Nein 2,89 Artikel 8 1,48 -7,10 -0,96 -0,24 40,34 1,78 22 -0,13 Nein 0,89 Artikel 8 3,15 -7,17 1,31 0,69 41,56 2,66 22 0,26 Nein 0,32 Artikel 6 -0,39 -3,82 -0,67 0,03 38,65 3,48 17 0,01 Nein 1,22 Artikel 8 3,27 -10,38 -5,51 1,91 39,49 6,40 22 0,30 Nein 1,55 Artikel 8 2,04 -10,63 -0,63 -1,01 2,32 22 4,03 -7,92 -0,53 4,93 39,94 6,65 17 0,74 Ja 1,91 Artikel 8 5,93 -6,55 2,39 2,21 39,66 4,26 22 0,52 Ja 2,34 70 Artikel 8 1,46 -1,60 -3,69 9,01 41,35 9,24 13 0,97 Nein 1,74 63 Artikel 6 6,57 -9,81 3,38 5,53 41,45 6,43 20 0,86 Nein 1,30 Artikel 8 1,27 0,49 -3,87 3,49 40,88 6,38 11 0,55 Nein 2,07 Artikel 8 5,70 -11,84 1,90 3,65 43,70 5,92 20 0,62 Nein 2,05 Artikel 8 3,62 -7,49 -0,08 4,72 39,00 6,00 20 0,79 Nein 1,41 Artikel 6 4,77 -8,00 1,95 3,50 38,63 4,82 20 0,73 Nein 0,34 Artikel 6 1,74 -6,47 0,61 0,09 40,41 3,17 20 0,03 Nein 1,62 Artikel 6 -0,59 -7,76 -3,14 2,28 41,07 3,66 22 0,62 Ja 2,51 74 Artikel 6 2,95 -11,42 -0,29 1,01 3,49 22 7,03 5,33 10,56 14,16 42,01 8,89 9 1,59 Ja 0,51 71 Artikel 6 1,88 0,00 0,15 5,15 43,23 5,57 13 0,92 Ja 2,20 Artikel 6 7,21 -10,68 3,94 6,64 41,17 7,77 20 0,85 Nein 1,95 Artikel 8 -0,05 -7,07 -7,39 4,06 38,72 7,23 12 0,56 Nein 2,25 74 Artikel 8 10,33 -11,39 2,98 7,54 37,97 7,83 20 0,96 Nein 0,82 Artikel 6 4,40 -8,74 -2,12 5,53 37,12 7,10 17 0,78 Nein 0,54 Artikel 8 14,29 -12,44 6,96 4,57 40,04 9,51 20 0,48 Ja 1,92 79 Artikel 8 3,41 -0,94 -0,21 7,05 37,78 6,80 12 1,04 Ja 1,74 63 Artikel 8 8,76 -11,48 5,33 7,76 40,32 7,75 20 1,00 Nein 1,30 Artikel 8 7,73 -12,15 -1,58 7,41 36,65 9,41 20 0,79 Nein 1,85 Artikel 8 4,47 -12,31 0,19 3,55 5,15 22 -1,77 8,69 -0,94 3,37 39,94 4,92 11 0,69 Ja 2,95 Artikel 6 8,07 -8,17 4,48 9,06 43,33 8,84 19 1,03 Nein 1,40 76 Artikel 8 3,13 -3,08 4,06 4,02 40,41 5,62 18 0,72 Nein 2,17 81 Artikel 8 1,39 -1,92 -3,31 3,56 37,59 3,85 11 0,93 Nein 2,20 Artikel 6 7,03 -8,88 1,95 5,22 41,73 4,94 22 1,06 Nein 0,23 Artikel 6 4,29 -0,21 4,04 6,09 39,00 5,45 7 1,12 Nein 2,10 Artikel 6 16,67 1,28 26,61 16,66 43,05 14,54 12 1,15 Ja 1,84 Artikel 6 9,22 -5,58 7,43 9,64 41,64 9,90 15 0,97 Ja 1,12 57 Artikel 6 6,10 -5,98 2,69 8,98 39,00 8,50 21 1,06 Ja 2,43 70 Artikel 6 1,01 -9,72 -3,24 5,78 41,17 6,14 22 0,94 Ja 2,85 Artikel 6 3,27 -11,73 -0,45 2,00 4,47 22 3 Offenlegungsverordnung (SFDR) Quelle: MMD Analyse & Advisory, basierend auf Fondsdaten von Stichtag: 31.8.2023 fondsprofessionell.de 3/2023 103