FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2023

als zusätzlicher Baustein in der Portfoliosteue- rung eingeführt. Von Experten stetig optimiert Das Overlay Management hat seit Auflage im März 2019 einige erfolgreiche Entscheidungen vorzuweisen. Doch nicht in jeder Marktlage ent- scheidet das System perfekt. So erfolgte zum Beispiel nach dem freien Fall des Covid-19- Crashs im Februar 2020 der Wiedereinstieg zurück in den Aktienmarkt zu spät. Eine so star- ke, sehr zügige „V-Bewegung“ war in der Historie nie beobachtet worden. Dies war ein Grund für die Experten der Commerzbank, das System weiterzuentwickeln. Eine neue „Drawdown- Regel“ sorgt nun dafür, dass bei zukünftigen Crashs der Einstieg zurück in europäischen Blue Chips schneller erfolgen wird. Auf diese Weise kann das Overlay doppelt profitieren. Der primä- re Fokus des Overlay Managements, größere Verluste im Portfolio abzufedern, bleibt bestehen. Gleichzeitig sorgt der rechtzeitige Wiedereinstieg für einen signifikanten Performancevorteil. Die stetige Überarbeitung des regelbasierten Pro- zesses und die Anpassung durch die Experten ist Teil der Investmentphilosophie des Overlay Managements. Nach dem heiligen Gral wird dabei nicht gesucht, stattdessen wird kompe- tente und verlässliche Facharbeit geleistet. Dies soll dem regelbasierten Ansatz auch in Zukunft einen Wettbewerbsvorteil sichern. Geschäfts- und Privatkunden als auch Ver- mögensverwalter, Pensionskassen und Family Offices können den Fonds über alle namhaften Plattformen in ihr Depot oder ihren Dachfonds einbuchen. Das geht als Einmalanlage sowie als Wertpapiersparplan ab einem Anteil in der R-Anteilskasse. Der Publikumsfonds kann für Anleger, die bereits ein ausgewogenes Portfolio besitzen, und für Anleger, die sich vor starken Kursrückschlägen in unruhigen Märkten stärker schützen und gleichzeitig taktische Chancen in positiven Märkten nutzen möchten, sehr gut ge- eignet sein. Der Fonds kann die passende Er- gänzung sein, um Teile Ihrer Aktienquote regel- basiert und rational steuern zu lassen. Das Sy- stem übernimmt die Suche nach den richtigen Ein- und Ausstiegszeitpunkten und variiert in der Investitionsquote zwischen Cash und einer dop- pelten Investitionsquote. Die Umsetzung erfolgt durch das Investment in europäische Blue Chips sowie Aktienfutures auf den EURO Stoxx 50. Die Systempflege und die Weiterentwicklung erfol- gen durch die Experten der Commerzbank. PARTNER-PORTRÄT Fondsdaten Commerzbank Flexible Allocation Euroland R Fonds Eine frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Geldanlagen an Kapitalmärkten un- terliegen verschiedenen Risiken, die zu einem Kapitalverlust bis hin zum Totalverlust führen können. Quelle:Bloomberg,Zeitraum:4.3.2019bis31.7.2023 90 % 100 % 110 % 120 % 130 % 140 % 2023 I 2022 I 2021 I 2020 I 2019 Commerzbank Flexible Allocation Euroland, mit Ausgabeaufschlag* Commerzbank Flexible Allocation Euroland, ohne Ausgabeaufschlag Kontakt Commerzbank AG Kaiserstraße 16 60311 Frankfurt am Main Tel.: +49/69/136 45151 E-Mail: info-fondsvertrieb@commerzbank.com Internet: vermoegensverwaltung. commerzbank.de Fondsdaten Commerzbank Flexible Allocation Euroland R Fonds WKN Euroland/USA: A2JQJ4/A2JQJ6 Auflagedatum: 4. März 2019 Fondsvolumen Euroland/USA: 232,8 Mio. EUR/ 214,8 Mio. USD Verwaltungsvergütung: 1,375 % p. a. Fondsgesellschaft: Universal-Investment GmbH Firmenporträt Die Commerzbank ist die führende Bank für den Mit- telstand und starker Partner von rund 26.000 Firmen- kundenverbünden sowie knapp 11 Millionen Privat- und Unternehmerkunden in Deutschland. In zwei Ge- schäftsbereichen – Privat- und Unternehmerkunden sowie Firmenkunden – bietet die Bank ein umfassen- des Portfolio an Finanzdienstleistungen. Die Com- merzbank wickelt rund 30 Prozent des deutschen Außenhandels ab und ist im Firmenkundengeschäft international in knapp 40 Ländern vertreten. Im Segment Privat- und Unternehmerkunden steht die Bank mit den Marken Commerzbank und com- direct an der Seite ihrer Kunden: online und mobil, im Beratungscenter und persönlich vor Ort. Insgesamt werden durch das eigene Asset Manage- ment mehr als 17 Milliarden Euro in über 20.000 Mandaten verwaltet. Als konservativer und unabhän- giger Vermögensverwalter gehören sowohl Stiftun- gen und Kirchen als auch Unternehmen, Versiche- rungen und vermögende Privatkunden zum Anle- gerkreis. Der „Best-in-Class-Ansatz“ und das aktive Risikomanagement unterstreichen die Qualität der Vermögensverwaltung. Udo Markert Asset Management Partnervertrieb, Head of Third Party Distribution FOTO: © COMMERZBANK