FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2023

Der Mitgründer und Chef von Lupus Alpha, Ralf Lochmüller , legt seine Pläne für den Wholesale-Vertrieb offen und erklärt, warum gerade jetzt Nebenwerte ins Portfolio gehören. Zudem verrät er, wie sein Haus ursprünglich heißen sollte – und warum es anders kam. F ünf Fondspro s einte die Idee, eine eigene Investmentgesellschaft zu grün- den. Im Herbst 2000 startete dann die Nebenwerteboutique Lupus Alpha. Später kamen Felder wie Wandelanleihen, Wert- sicherung oder Volatilität hinzu. Welche Vorteile solche Spezialitäten bergen und mit welchen Hürden sich das Team im Lauf der Zeit konfrontiert sah, berichtet der Gründungspartner und Vorstandsvor- sitzende Ralf Lochmüller im Interview. Herr Lochmüller, vor mehr als 20 Jahren waren Sie an der Gründung von Lupus Alpha beteiligt. Vor einigen Jahren ent- schloss sich Ihr Haus, ins Wholesale- Geschäft vorzudringen. Wie kam es dazu? Ralf Lochmüller: Bereits kurz nach der Gründung haben wir unsere erste Strategie nicht nur für institutionelle Investoren, son- dern auch in einem Publikumsfonds auf- gelegt. Damals wollten wir einen belastba- ren Track Record aufbauen, den wir nach außen transparent und nachvollziehbar vor- zeigen können. Dieses Prinzip führten wir bei vielen weiteren Strategien fort.Über die Jahre ist so auch in den Publikumsfonds ein beachtliches Volumen herangewachsen, obgleich wir das Wholesale-Feld bis 2016 nicht explizit bewirtschaftet haben. Das Geld flog Ihnen also praktisch zu? Zumindest sind einige Anleger und Vertriebsorganisationen auf uns und unsere Ergebnisse aufmerksam geworden. Mit einem bestimmten Mindestvolumen der Fonds, einer vorzeigbaren Performance und einer guten Positionierung in den Ver- gleichsgruppen hatten wir dann alle Vor- aussetzungen erreicht, um im Wholesale- Geschäft mit guten Erfolgsaussichten los- legen zu können. So begannen wir, den Vertrieb in diese Richtung auszuweiten. Von den gut 14 Milliarden Euro, die wir derzeit verwalten, entfallen rund zwei Mil- liarden auf unsere Publikumsfonds. Wie lief dasWachstum in diesem Jahr? In den Publikumsfonds erreichten wir über die Jahre zweistellige Wachstumsraten. Dieses Jahr läuft der Absatz aber schwächer. Zu üsse und Ab üsse halten sich die Waa- ge. Demgegenüber legte das Spezialfonds- geschäft ganz ordentlich zu. Hier ossen uns bislang 250 Millionen Euro zu. Wollen Sie den Wholesale-Vertrieb künftig ausbauen? Grundsätzlich sehen wir uns mit unserer Aufstellung gut gerüstet. Fünf Kolleginnen und Kollegen sind in diesem Bereich un- terwegs. Perspektivisch wollen wir ein oder zwei Mitarbeiter ergänzen. Zudem expan- dieren wir nach Frankreich. Dort gewan- nen wir eine Kollegin, die den Markt be- treut. Eine weitere Kollegin ist gerade von Frankfurt dorthin gewechselt. Frankreich ist ein sehr boutiquenfreundlicher Markt. Wir rechnen uns gute Chancen aus. „Ich bin kein großer Freund von Themenfonds “ » Small und Mid Caps sind kein Modethema. Unsere Investmentkon- zepte sind Evergreens. « Ralf Lochmüller, Lupus Alpha Wie geht es weiter mit Deutschlands Wirtschaft? Das diskutieren Ex- VW -Chef Herbert Diess und Götz Albert von Lupus Alpha auf dem FONDS professionell KONGRESS in Mannheim. ANMELDUNG: fondsprofessionell.de MANNHEIM, 24. + 25. JAN. 2024 VERTRIEB & PRAXIS Ralf Lochmüller | Lupus Alpha 354 fondsprofessionell.de 4/2023