FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2023

Overlay Management als zusätzlichen Baustein in der Portfoliosteuerung ein. Von Experten stetig optimiert Das Overlay Management hat seit seiner Auflage imMärz 2019 einige erfolgreiche Entscheidungen getroffen. Allerdings war das System nicht in je- der Marktlage perfekt. Ein Beispiel dafür ist der Covid-19-Crash im Februar 2020. Damals erfolg- te der Wiedereinstieg zurück in den Aktienmarkt zu spät. Eine solch schnelle und starke „V-Bewe- gung“ hatte es in der rückgetesteten Geschichte noch nie gegeben. Dies veranlasste die Experten der Commerzbank, das System weiterzuent- wickeln. Eine neue „Drawdown-Regel“ sorgt nun dafür, dass bei zukünftigen Crashs der Wieder- einstieg bei europäischen Blue Chips schneller erfolgt. Auf dieseWeise kann das Overlay doppelt profitieren. Der primäre Fokus des Overlay Managements, größere Verluste im Portfolio abzufedern, bleibt bestehen. Gleichzeitig sorgt der rechtzeitige Wiedereinstieg für einen signifi- kanten Performancevorteil. Die stetige Überar- beitung des regelbasierten Prozesses und die Anpassung durch die Experten ist Teil der Invest- mentphilosophie des Overlay Managements. Da- bei wird nicht nach dem Heiligen Gral gesucht, sondern kompetente und verlässliche Facharbeit geleistet. Dies soll dem regelbasierten Ansatz auch in Zukunft einen Wettbewerbsvorteil sichern. Geschäfts- und Privatkunden wie auch Vermö- gensverwalter, Pensionskassen und Family Offi- ces können den Fonds über alle namhaften Plattformen in ihr Depot oder ihren Dachfonds einbuchen. Das geht als Einmalanlage sowie als Wertpapiersparplan ab einem Anteil in der R-An- teilskasse. Der Publikumsfonds ist optimal für Anleger, die bereits ein ausgewogenes Portfolio besitzen, und für Anleger, die sich vor starken Kursrückschlägen in unruhigen Märkten stärker schützen und gleichzeitig taktische Chancen in positiven Märkten nutzen möchten. Der Fonds ist eine perfekte Ergänzung, um Teile ihrer Aktienquote regelbasiert und rational steuern zu lassen. Das System übernimmt die Suche nach den richtigen Ein- und Ausstiegszeitpunkten und variiert in der Investitionsquote zwischen Cash und einer doppelten Investitionsquote. Die Umsetzung erfolgt durch das Investment in europäische Blue Chips sowie Aktienfutures auf den EURO Stoxx 50. Die Systempflege und Weiterentwicklung erfolgt durch die Experten der Commerzbank. PARTNER-PORTRÄT Fondsdaten Commerzbank Flexible Allocation Euroland R Fonds Eine frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Geldanlagen an Kapitalmärkten unterliegen verschiedenen Risiken, die zu einem Kapitalverlust bis hin zum Totalverlust führen können. Quelle:Bloomberg,Zeitraum:4.3.2019bis17.10.2023 90 % 100 % 110 % 120 % 130 % 140 % 2023 I 2022 I 2021 I 2020 I 2019 Commerzbank Flexible Allocation Euroland, mit Ausgabeaufschlag* Commerzbank Flexible Allocation Euroland, ohne Ausgabeaufschlag Kontakt Commerzbank AG Kaiserstraße 16 60311 Frankfurt am Main Tel.: +49/69/136 45151 E-Mail: info-fondsvertrieb@commerzbank.com Internet: vermoegensverwaltung. commerzbank.de Fondsdaten Commerzbank Flexible Allocation Euroland und USA R WKN Euroland/USA: A2JQJ4/A2JQJ6 Auflagedatum: 4. März 2019 Fondsvolumen Euroland/USA: 222 Mio. EUR/ 215 Mio. USD Verwaltungsvergütung: 1,375 % p. a. Stand: 30. 9. 2023, Quelle: Universal Investment Firmenporträt Die Commerzbank ist die führende Bank für den Mit- telstand und starker Partner von rund 26.000 Firmen- kundenverbünden sowie knapp 11 Millionen Privat- und Unternehmerkunden in Deutschland. In zwei Ge- schäftsbereichen – Privat- und Unternehmerkunden sowie Firmenkunden – bietet die Bank ein umfassen- des Portfolio an Finanzdienstleistungen. Die Com- merzbank wickelt rund 30 Prozent des deutschen Außenhandels ab und ist im Firmenkundengeschäft international in knapp 40 Ländern vertreten. Im Segment Privat- und Unternehmerkunden steht die Bank mit den Marken Commerzbank und com- direct an der Seite ihrer Kunden: online und mobil, im Beratungscenter und persönlich vor Ort. Insgesamt werden durch das eigene Asset Manage- ment mehr als 17 Milliarden Euro in über 20.000 Man- daten verwaltet. Als konservativer und unabhängiger Vermögensverwalter gehören sowohl Stiftungen und Kirchen als auch Unternehmen, Versicherungen und vermögende Privatkunden zum Anlegerkreis. Der „Best in Class“-Ansatz und das aktive Risiko- management unterstreichen die Qualität der Ver- mögensverwaltung. Udo Markert Asset Management Partnervertrieb, Head of Third Party Distribution FOTO: © COMMERZBANK