FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2023

von Santander: die „Select“-Serie. Diese umfasst vier Multi-Asset-Strategien, die ebenfalls als Dachfonds angelegt sind. Die 2012 gestartete Familie umfasste ursprüng- lich drei Risikopro le. 2017 kam eine In- come-Strategie hinzu.Die Select-Serie inves- tiert vorrangig in aktiv gesteuerte Zielfonds, kann aber auch ETFs hinzunehmen. Das Erzielen einer Mehrrendite gegenüber dem Markt steht hier eher im Fokus als bei den Vermögensaufbaufonds. „Unsere Multi-In- dex-Fonds deklarieren wir als Smart-Beta- Lösung“, erläutert Friedrich. „Wir versuchen praktisch, die Entwicklung der Märkte nachzubilden, nur mit geringerem Risiko.“ Knapp bei Kasse Eine weitere Abgrenzung der beiden Mischfondsfamilien stellen die Kosten dar. Während bei der Select-Reihe je nach Fonds laufende Kosten von bis zu 2,2 Pro- zent aufgerufen werden, sind es bei der Multi-Index-Reihe höchstens 1,6 Prozent. „Generell gibt es einen Trend, dass bei Fonds die laufenden Kosten sinken – bei Aktien- und Anleihenfonds stärker, bei Multi-Asset-Fonds weniger ausgeprägt“, berichtet Friedrich. „Mit den günstigen Gebühren der Vermögensaufbaufonds liegen wir gut im Trend.“ „Bei den drei Strategien verlangen wir nicht den maximalen Ausgabeaufschlag, sondern zwischen einem Prozent für die defensive und 3,5 Prozent für die chancen- orientierte Strategie“, ergänzt Mirtschin von der Bankseite. Die Wertpapierdepots seien zudem kostenlos. Abgesehen von den Kauf- sowie den laufenden Gebühren bei Fonds elen also keine weiteren Kosten für die Kunden an. Der Preisaspekt gewinnt an Bedeutung. „Viele Sparer schauen heutzutage auf die Kosten“, beobachtet Mirtschin. „Durch die In ation sind die Lebenshaltungskosten gestiegen.“Da würden nicht mehr so hohe Beträge für den monatlichen Vermögens- aufbau übrig bleiben, wie es vor 2022 der Fall gewesen sei. „Dennoch beobachten wir auch weiterhin einen Zuwachs bei den Sparplänen, wenngleich gedämpfter.“ Die Multi-Index-Serie kommt vier Jahre nach ihrem Start auf ein verwaltetes Ver- mögen von rund 200 Millionen Euro. Beim Multi-Index-Dreiergespann ist die ausgewogene Variante mit fast 100 Millio- nen Euro Volumen das Schwergewicht (siehe Tabelle unten). Die Santander-Select- Reihe bringt aktuell hingegen gut 760 Mil- lionen Euro auf die Waage. Das war aller- dings auch schon mal mehr. Vor sechs Jahren bezi erte sich das verwaltete Vermö- gen in den vier Fonds noch auf mehr als 1,1 Milliarden Euro. Gewichte verschoben Mit diesen Größenordnungen erreichen die Spanier natürlich nicht die Dimensio- nen von großen Flächeninstituten wie der Commerzbank. Das zweitgrößte deutsche Geldhaus brachte mit seiner Vertriebs- macht die bei Allianz Global Investors an- gesiedelte Vermögensmanagement-Fonds- familie auf ein mehrstelliges Milliarden- volumen. Auch die Hypovereinsbank sam- melte mit ihren bei Amundi aufgesetzten „Private Banking Vermögensportfolios“ einen Milliardenbetrag ein. Die Santander Vermögensaufbaufonds schneiden im Vergleich zu ihren jeweiligen Mitstreitern der Mischfondskategorien von Mountain-View durchaus passabel ab. Auch die Ratings sind vorzeigbar – ledig- lich die defensive Strategie fällt merklich zurück. Somit kann neben der Haus- mannskost zwischendurch ein Restaurant- besuch mal für etwas Abwechslung sorgen. SEBASTIAN ERTINGER FP » Viele Sparer schauen heutzutage auf die Kosten. « Rainer Mirtschin, Santander Bank Die Multi-Index-Serie von Santander Volumen Wertent- Morningstar Lipper in Lfd. Lfd. wicklung in % Quantitatives Sustainability Mountain- Konsistenter Name ISIN Mio. Euro Kosten p.a. Jahr 1 Jahr 3 J. p.a. Rating Rating View Ertrag Santander Multi Index Ambition LU1983372852 53,6 1,60 % 3,83 1,76 4,98 4 Santander Multi Index Balance LU1983372423 99,01 1,30 % 2,39 0,81 1,54 4 Santander Multi Index Substance LU1983372183 48,98 1,40 % 1,05 -0,38 -2,36 2 Morningstar quantitatives Rating: bis | Morningstar Sustainability Rating: bis | Mountain-View: bis | Lipper Consistent Return: 1 bis 5 Quelle:Morningstar,Ratinganbieter |Stand:31.10.2023 BANK & FONDS Santander 428 fondsprofessionell.de 4/2023 FOTO: © SANTANDER BANK