FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2023

Defensiv: kontinuierlicher Vermögenszuwachs bei geringer Schwankungs- breite. Anlagehorizont: mindestens drei Jahre. Ausgewogen: mittlere Ertragserwartung bei Inkaufnahme von Schwankungen. Der Anteil an schwankungsintensiven Investments liegt in der Regel bei bis zu 60 Prozent. Anlagehorizont: mindestens fünf Jahre. Offensiv: hoher Wertzuwachs bei größeren Wertschwankungen. Die Bandbreite für schwankungsintensive Investments liegt in der Regel zwischen 60 und 100 Prozent. Anlagehorizont: mindestens sieben Jahre. Flexibel: Die Fonds können in eine flexible Bandbreite an schwankungs- intensiven Investments zwischen 0 und 100 Prozent investiert sein. Der Anlagehorizont beträgt sieben Jahre. In den Tabellen auf dieser und der folgenden Doppelseite sind die besten VV-Fonds über drei und über fünf Jahre abgebildet. Die Basis für die Übersicht ist das MMD-Ranking, das die VV-Fonds mit Blick auf ihre Rendite (Ertrag, Outperformance Ratio, Beta-Verteilung) und Risiko- kennzahlen (Volatilität, Maximum Drawdown, Underwater Period) innerhalb ihrer Kategorien bewertet. Da VV-Fonds per Definition den Anspruch eines aktiven Risikomanagements haben, werden beide Komponenten gleich gewichtet, wobei die Kennzahlen innerhalb der Kompo- nenten unterschiedlich gewichtet sind. Die besten 20 Prozent der Fonds erhalten fünf Sterne, die schlechtesten 20 Prozent nur einen Stern. All jene VV-Fonds, die über beide Betrachtungs- zeiträume hinweg zu den Besten ihrer Kategorie zählen, werden lediglich in der Übersicht über fünf Jahre aufgeführt. Hier schlägt der längerfristige Erfolg die kurzfristigere Betrach- tung. Die betreffenden Fonds sind besonders gekennzeichnet ( ). Performance in % Outperform. Volatilität Recovery Sharpe Perform. Lfd. Kosten MMD Ranking YTD 2022 1 J. p.a. 3 J. p.a. Ratio 3 J. in % 3 Jahre in % Period 1 Ratio 3 J. Fee in % 3 Jahre EDA 2 SFDR 3 0,20 -0,99 -0,02 3,96 43,62 3,03 17 1,31 Ja 2,55 Artikel 6 1,34 -4,70 4,48 1,23 39,74 3,65 23 0,34 Nein 1,02 74 Artikel 8 1,74 -4,35 1,99 0,83 37,52 2,92 20 0,29 Nein 1,18 Artikel 8 1,47 -7,40 1,29 0,10 41,59 1,84 24 0,06 Nein 1,34 83 Artikel 8 -1,19 -3,82 0,63 0,55 37,99 3,40 19 0,16 Nein 1,22 Artikel 8 1,35 -5,28 1,21 0,38 37,71 2,05 24 0,19 Ja 1,72 Artikel 6 1,30 -7,10 1,69 -0,50 39,83 1,77 24 -0,28 Nein 0,89 Artikel 8 3,60 -5,12 4,61 1,84 39,28 3,17 22 0,58 Nein 1,30 84 Artikel 8 -0,69 -5,02 0,46 0,47 38,72 1,99 24 0,24 Nein 2,89 Artikel 8 2,48 -7,17 1,99 0,63 41,87 2,61 24 0,24 Nein 0,32 Artikel 6 -0,09 -10,63 0,07 -1,46 2,31 24 1,11 -7,92 0,03 4,89 39,44 6,39 19 0,77 Ja 1,91 Artikel 8 1,45 -7,83 3,79 2,85 38,98 3,83 22 0,74 Ja 2,20 71 3,70 -9,02 5,27 3,10 42,04 5,16 22 0,60 Nein 1,18 Artikel 8 1,65 -9,81 3,41 4,63 40,93 6,42 22 0,72 Nein 1,30 Artikel 8 3,43 -5,02 8,20 8,65 41,85 6,79 22 1,27 Ja 1,91 Artikel 8 1,21 -6,47 2,21 0,18 41,02 3,07 22 0,06 Nein 1,62 Artikel 6 1,71 -6,55 -0,06 1,16 39,17 4,15 24 0,28 Ja 2,34 70 Artikel 8 1,47 -11,84 1,50 3,09 43,52 5,84 22 0,53 Nein 2,05 Artikel 8 4,80 -6,53 4,86 2,53 37,87 2,87 22 0,88 Ja 1,51 72 Artikel 6 -2,11 -1,60 -6,03 8,06 41,11 9,07 15 0,89 Nein 1,74 61 Artikel 6 -0,51 -11,42 -0,45 0,44 3,44 24 4,01 5,33 9,17 15,06 41,94 8,55 9 1,76 Ja 0,51 71 Artikel 6 -0,81 0,00 -0,72 4,35 42,87 5,61 15 0,78 Ja 2,20 Artikel 6 1,74 -10,68 2,09 6,11 40,09 7,65 22 0,80 Nein 1,95 Artikel 8 10,55 -12,44 9,58 5,95 39,54 9,07 22 0,66 Ja 1,92 81 Artikel 8 -1,23 -7,07 2,17 3,56 38,24 7,24 14 0,49 Nein 2,25 74 Artikel 8 5,36 -11,39 2,65 6,63 37,22 7,80 22 0,85 Nein 0,82 Artikel 6 0,15 -3,41 1,43 5,94 36,67 7,18 19 0,83 Nein 2,44 62 Artikel 8 -0,22 -5,87 -0,18 12,05 37,50 11,92 12 1,01 Nein 1,87 64 Artikel 6 -0,03 -0,94 -2,30 6,46 37,13 6,63 14 0,97 Ja 1,87 63 Artikel 8 2,27 -11,48 4,14 6,76 40,00 7,70 22 0,88 Nein 1,30 Artikel 8 -0,08 -12,31 -0,57 2,93 5,06 24 -2,54 8,69 -0,22 4,51 40,00 4,86 11 0,93 Ja 2,90 75 Artikel 6 5,05 -4,18 9,50 5,03 42,22 6,73 19 0,75 Ja 1,54 Artikel 6 -0,73 -3,08 3,74 3,72 39,91 5,66 18 0,66 Nein 2,24 82 Artikel 8 1,97 -4,79 0,67 3,86 39,91 4,21 22 0,92 Ja 1,68 72 Artikel 8 5,04 -5,58 6,07 11,25 41,39 9,59 15 1,17 Ja 1,12 57 Artikel 6 1,31 -8,17 0,20 7,65 43,24 8,94 19 0,86 Nein 1,40 76 Artikel 8 -2,42 -1,92 -4,30 2,73 36,85 3,87 13 0,70 Nein 2,20 Artikel 6 9,72 1,28 16,74 19,83 42,22 13,52 12 1,47 Ja 1,84 Artikel 6 0,60 -5,98 1,68 8,17 38,15 8,08 21 1,01 Ja 2,33 71 Artikel 6 4,01 -8,88 4,57 4,62 41,02 4,91 24 0,94 Nein 1,47 Artikel 6 -0,77 -11,73 -0,89 1,48 4,38 24 3 Offenlegungsverordnung (SFDR) Quelle: MMD Analyse & Advisory, basierend auf Fondsdaten von Stichtag: 31.10.2023 fondsprofessionell.de 4/2023 97