FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2024

Defensiv: Kontinuierlicher Vermögenszuwachs bei geringer Schwankungs- breite. Anlagehorizont: mindestens drei Jahre. Ausgewogen: Mittlere Ertragserwartung bei Inkaufnahme von Schwankungen. Der Anteil an schwankungsintensiven Investments liegt in der Regel bei bis zu 60 Prozent. Anlagehorizont: mindestens fünf Jahre. Offensiv: Hoher Wertzuwachs bei größeren Wertschwankungen. Die Band- breite für schwankungsintensive Investments liegt in der Regel bei 60 bis 100 Prozent. Anlagehorizont: mindestens sieben Jahre. Flexibel: Die Fonds können in eine flexible Bandbreite an schwankungs- intensiven Investments zwischen 0 und 100 Prozent investiert sein. Der Anlagehorizont beträgt sieben Jahre. In den Tabellen auf dieser und der folgenden Doppelseite sind die besten VV-Fonds über drei und über fünf Jahre abgebildet. Die Basis für die Übersicht ist das MMD-Ranking, das die VV-Fonds mit Blick auf ihre Rendite (Ertrag, Outperformance Ratio, Beta-Verteilung) und Risiko- kennzahlen (Volatilität, Maximum Drawdown, Underwater Period) innerhalb ihrer Kategorien bewertet. Da VV-Fonds per Definition den Anspruch eines aktiven Risikomanagements haben, werden beide Komponenten gleich gewichtet, wobei die Kennzahlen innerhalb der Kompo- nenten unterschiedlich gewichtet sind. Die besten 20 Prozent der Fonds erhalten fünf Sterne, die schlechtesten 20 Prozent nur einen Stern. All jene VV-Fonds, die über beide Betrachtungs- zeiträume hinweg zu den Besten ihrer Kategorie zählen, werden lediglich in der Übersicht über fünf Jahre aufgeführt. Hier schlägt der längerfristige Erfolg die kurzfristigere Betrach- tung. Die betreffenden Fonds sind besonders gekennzeichnet (  ). Performance in % Outperform. Volatilität Recovery Sharpe Perform. Lfd. Kosten MMD Ranking YTD 2023 1 J. p.a. 3 J. p.a. Ratio 3 J. in % 3 Jahre in % Period 1 Ratio 3 J. Fee in % 3 Jahre EDA 2 SFDR 3 3,41 6,61 7,24 1,79 51,19 2,76 25 0,65 Nein 1,13  2,93 6,82 8,04 1,73 51,40 2,57 25 0,67 Nein 1,80  84 Artikel 6 4,00 4,95 6,17 2,46 52,27 0,69 21 3,58 Nein 0,38  77 Artikel 6 4,61 5,97 8,30 1,26 51,21 3,19 29 0,39 Nein 1,56  Artikel 8 2,97 4,11 5,06 1,56 49,39 1,47 27 1,06 Nein 0,41  Artikel 6 3,13 4,04 6,63 0,77 50,40 2,97 32 0,26 Nein 1,16  89 Artikel 8 5,12 3,30 8,28 1,72 52,05 2,87 26 0,60 Ja 1,20  74 Artikel 6 4,62 4,69 7,96 1,28 52,44 3,40 29 0,37 Nein 1,70  81 Artikel 8 4,04 7,89 8,72 2,59 49,93 4,64 24 0,56 Nein 1,00  79 Artikel 8 2,94 4,49 5,07 0,96 49,87 1,26 29 0,77 Nein 0,80  4,22 5,82 8,05 -0,42 2,94 34 6,10 7,44 7,60 2,86 50,86 4,73 25 0,60 Ja 2,22  73 Artikel 8 7,56 12,47 12,61 5,70 51,31 7,62 14 0,75 Ja 1,46  68 Artikel 8 6,31 5,87 10,09 1,94 51,32 4,51 28 0,43 Ja 2,22  Artikel 6 4,34 9,34 7,70 2,42 50,73 3,34 23 0,72 Ja 1,50  69 Artikel 6 11,26 9,58 15,29 5,32 52,36 10,06 22 0,53 Nein 1,42  Artikel 8 4,87 14,85 9,33 4,39 49,26 5,83 15 0,75 Nein 2,42  81 Artikel 6 5,20 13,74 7,06 3,69 51,86 8,83 19 0,42 Ja 1,43  67 Artikel 8 4,99 7,11 10,50 1,75 50,79 3,58 24 0,49 Nein 1,65  Artikel 6 8,32 9,84 12,51 3,45 53,04 6,22 25 0,55 Nein 1,34  67 Artikel 8 7,32 8,74 10,51 2,75 54,44 7,25 25 0,00 Nein 1,01  Artikel 6 6,39 6,53 10,07 0,52 4,21 34 8,71 8,79 10,46 8,58 54,77 9,47 9 0,91 Ja 0,57  72 Artikel 6 11,69 14,78 16,14 5,80 52,36 9,57 24 0,61 Nein 0,76  73 Artikel 6 6,60 18,86 11,82 5,61 52,18 10,64 19 0,53 Nein 1,60  65 Artikel 6 6,41 5,45 10,03 3,04 49,93 7,68 23 0,40 Ja 2,79  79 Artikel 8 7,12 12,11 10,49 5,10 50,99 9,56 21 0,53 Nein 1,66  Artikel 6 10,41 8,99 14,34 4,35 50,60 8,34 25 0,52 Nein 1,10  78 Artikel 8 7,41 14,78 9,56 4,20 50,60 10,16 24 0,41 Nein 1,14  71 Artikel 8 0,20 21,72 11,23 6,21 52,52 10,07 17 0,62 Nein 2,53  71 Artikel 6 11,12 12,41 16,06 4,89 51,92 9,76 26 0,50 Nein 0,58  Artikel 8 8,26 4,31 9,17 5,34 50,33 7,75 19 0,69 Ja 1,86  64 Artikel 8 8,54 8,28 12,45 1,77 6,10 30 -0,83 10,94 2,77 3,56 51,12 5,83 9 0,61 Ja 1,93  73 Artikel 6 6,16 4,28 9,01 8,90 51,77 7,85 8 1,13 Nein 1,20  66 Artikel 8 5,54 11,23 8,25 2,83 52,48 6,03 25 0,47 Nein 1,88  6,37 5,18 7,87 5,50 49,47 7,97 8 0,69 Ja 2,30  Artikel 6 5,19 -1,45 5,52 4,39 50,27 5,82 15 0,76 Ja 2,79  Artikel 6 3,74 5,07 5,48 3,27 49,61 3,16 7 1,04 Nein 0,40  Artikel 6 12,85 18,61 15,81 11,66 53,40 11,61 10 1,00 Nein 1,42  Artikel 6 4,76 8,57 8,09 2,50 51,25 4,00 25 0,63 Ja 1,70  78 Artikel 6 7,22 8,06 10,92 3,91 50,20 6,98 24 0,56 Nein 0,73  70 Artikel 6 5,82 6,79 7,53 4,47 51,86 7,22 23 0,62 Ja 1,77  73 Artikel 6 6,65 6,54 10,00 0,48 5,14 34 3 Offenlegungsverordnung (SFDR) Quelle: MMD Analyse & Advisory, basierend auf Fondsdaten von Stichtag: 31.8.2024 fondsprofessionell.de 3/2024 99