FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2024
manceergebnisse von 19,50 und 18,34 Pro- zent erzielt. Auf der Anleihenseite hat wie- derum der Aberdeen Frontier Markets Bond Fund einen Wertzuwachs von 9,09 Prozent generiert. Tom Wilson, Investment Director bei Schroders, spricht generell von einer zuletzt „erfreulichen Entwicklung“ an den Fron- tier Markets. „Der von uns als Benchmark genutzte MSCI Frontier Emerging Markets Index stieg an und übertraf da- bei sogar die Performance der Emerging Markets. Besonders hervorzuheben ist die starke Performance Serbiens, das sich zuletzt als stärkster Markt prä- sentierte. Auch die Philippinen, Benin, Bangladesch und Mau- ritius erzielten zweistellige Ren- diten und übertrafen den Benchmarkindex.“ Laut Wilson gab es nur we- nige Märkte mit negativer Ent- wicklung, wobei „Sri Lanka die schwächsten Renditen aufwies, gefolgt von Kenia und Peru. Er- freulicherweise konnte unser Fonds im Berichtszeitraum eine positive Rendite erzielen und übertraf da- bei seine Benchmark.“ Die Länderallokation erwies sich laut Wilson als neutral für die Performance. „Positiv wirkten sich unsere Übergewich- tung in Ägypten und die Off-Benchmark- Position in den Vereinigten Arabischen Emiraten aus. Im Gegensatz dazu war die Nullgewichtung in Bangladesch ein be- merkenswerter Performancedämpfer.“ Erfolgreiches Stockpicking Die Aktienauswahl trug insgesamt posi- tiv zur Performance bei. „Besonders hervor- zuheben sind hier die Philippinen, wo un- sere Übergewichtung in Ayala Land sich auszahlte, sowie in geringerem Maße Viet- nam mit unseren Off-Benchmark-Positio- nen in Mobile World Investment und FPT Corp. Andererseits belastete die Aktienaus- wahl in Slowenien, insbesondere durch die Übergewichtung von NLB, die Rendite.“ Abgesehen von der regionalen Alloka- tion hat es sich ebenfalls ausgezahlt, auf eine gesunde Diversifikation zu setzen: Ausgewogene Mischfonds konnten seit Jahresbeginn im Durchschnitt um 6,03 Prozent zulegen. Die Perfor- manceergebnisse der Fonds- preisträger liegen alle oberhalb des Gruppendurchschnitts. Der DJE – Zins & Dividen- de und der MFS Meridian – Global Total Return Fund ha- ben mit Wertzuwächsen von 7,73 und 7,60 Prozent recht gute Ergebnisse erzielt. Aber auch der Baloise Fund Invest – BFI Progress sowie der Swisscanto Portfolio Fund Sus- tainable Balanced haben sich mit Gewinnen von 6,53 respek- tive 6,24 Prozent noch gegen- über der Peergroup behauptet. HANS WEITMAYR FP Tom Wilson verwaltet bei Schroders als Investment Director eine höchst erfolgreiche Frontier-Markets- Strategie – gern auch abseits der Benchmark. Andreas Ritter, IVA-Co-Vorstand, wertet die Daten für den DEUTSCHEN FONDSPREIS aus und beobachtet die folgende laufende Performance. » Positiv wirkte sich zuletzt auch unsere Off-Benchmark-Position in den Vereinigten Arabischen Emiraten aus. « Tom Wilson, Schroders In der geografischen Nische Wertentwicklung des Schroder Frontier Markets Equity Mit exotischen Länderallokationen wie Benin oder Bangladesch war zuletzt eine starke Performance möglich. Fondsdaten:Mountain-View |DatenundTechnologie:TeleTrader 80% 100% 120% 140% 160% 180% 2024 I 2023 I 2022 I 2021 I 2020 I '19 Schroder International Selection Fund Frontier Markets Equity A Accumulation USD MARKT & STRATEGIE DEUTSCHER FONDSPREIS 164 fondsprofessionell.de 3/2024 FOTO: © SCHRODERS, FORSTER&MARTIN | IVA
RkJQdWJsaXNoZXIy ODI5NTI=