FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2024

Track Record Noch wichtiger als bei Immobilienfonds mit recht gut berechenbaren Cashflows ist bei PE-Fonds die Qualität des Manage- ments, und die lässt sich am ehesten mit einem Blick auf ihren Track Record prüfen. Der von RWB reicht bis 1999 zurück. Seither wurden 42 Fonds aufgelegt, in die Anleger insgesamt rund 2,3 Milliarden Euro investierten und aus denen sie bisher rund 1,5 Milliarden Euro zurückbekamen. Aufgelöst ist bislang nur ein Fonds, der für einen Gesamtmittelrückfluss von 146 Pro- zent gesorgt hat. Alle anderen Fonds wer- den noch bewirtschaftet, aber bis auf fünf haben alle bereits den Kapitalerhalt ge- schafft. Zwei von ihnen werden laut aktu- eller Prognose ebenfalls mindestens das Anlegerkapital erhalten, drei sind noch zu jung für abschließende Erfolgsprognosen. Der am besten laufende Fonds weist bisher einen Return von 356 Prozent auf. Verglichen mit RWB ist die BVF Early Invest mit insgesamt für alle ihre Fonds bis- her akquirierten rund 26 Millionen Euro Anlegerkapital ein kleiner Fisch. Die bishe- rigen Returns können sich allerdings sehen lassen. Die beiden ersten Fonds, die dem BVF-Track-Record zuzumessen sind, wur- den 2010 als Private Placements aufgelegt. Deren Anleger haben bisher 254 respektive 234 Prozent ihres Einsatzes zurückbekom- men. Der BVF Early Invest 3 ist geschlos- sen und in drei Earlybird-Zielfonds inves- tiert, die jedoch noch nicht ausschütten. TILMAN WELTHER FP Nico Auel, RWB: „Es gibt viele Mittelstandsunter- nehmen, die auch in schwierigen Zeiten solide gewirtschaftet haben.“ Aktuelle Sachwertinvestments für Privatanleger im Überblick Initiator/Anbieter Investmentprodukt Typ Prospektdatum Währung Volumen* FK-Quote in % Laufzeit Erneuerbare Energien Abo Wind Green Bond ISV 11.04.2024 EUR 80.000.000 n.a. 08.05.2029 Apollo Private Markets Clean Transition ELTIF n.a. EUR n.a. n.a. n.a. Aquila Capital AC One Planet ELTIF 20.11.2023 EUR 13.300.000 n.a. 20.11.2122 Aream Solar Green Bond 2024/2029 ISV 23.05.2024 EUR 10.000.000 n.a. 17.07.2029 BVT Concentio Energie und Infrastruktur II AIF 01.01.2023 EUR n.a. n.a. 31.12.2042 Citrin Solar Anleihe 2024/2029 ISV 22.11.2023 EUR 30.000.000 n.a. 31.12.2029 Commerz Real Klimavest ELTIF 13.10.2020 EUR 1.415.880.000 Unbestimmt 31.08.2070 DWS DWS Infrastruktur Europa OInF 26.04.2023 EUR 301.150.000 n.a. offen EB-SIM Quadoro Erneuerbare Energien Europa OInF In Vorbereitung EUR n.a. n.a. n.a. Energiekontor Unternehmensanleihe 2024 In Vorbereitung Enertrag Enertrag Zins 2030 ISV 28.11.2023 EUR 15.000.000 n.a. 31.12.2030 Euramco Clean Power AIF 02.05.2023 EUR 25.672.479 32,61 31.12.2033 HEP Solar Green Energy Impact Fund 1 AIF 23.11.2022 EUR 52.240.000 n.a. 31.12.2028 KGAL Klimasubstanz OInF 25.10.2023 EUR 3.477.071 n.a. offen Ökorenta Erneuerbare Energien 15 AIF 09.04.2024 EUR 40.000.000 n.a. 31.12.2036 Ranft Green Energy Solaranleihe 2024 ISV 08.02.2024 EUR 15.000.000 n.a. 31.12.2028 Reconcept Green Bond III ISV 14.03.2024 EUR 20.000.000 n.a. 30.09.2030 Sun Contracting Sun Inv. Clean Energy Bond 2024 ISV 29.02.2024 EUR 20.000.000 n.a. 01.03.2029 Immobilien international Amundi PI Solutions – Amundi Realti ELTIF 01.12.2022 EUR 35.240.000 n.a. n.a. BVT Residential USA 19 AIF 30.10.2023 USD n.a. 0,00 31.12.2029 Deutsche Finance DF Investment Fund 22 AIF 26.01.2023 EUR 35.000.000 0,00 30.06.2029 Deutsche Finance DF Investment Fund 23 – Club Deal UK Logistik AIF 20.06.2023 GBP 100.000.000 0,00 31.12.2027 Deutsche Finance DF Investment Fund 24 AIF 15.04.2024 USD 53.500.000 0,00 30.06.2027 Jamestown Jamestown 32 AIF 17.10.2022 USD 555.556.000 55,00 31.12.2033 One Group Proreal Europa 11 AIF 29.08.2023 EUR 50.000.000 n.a. 31.12.2028 Pictet Real Estate Capital Elevation Core Plus ELTIF 01.10.2021 EUR n.a. n.a. n.a. TSO Active Property IV AIF In Vorbereitung USD US Treuhand UST XXVI AIF 08.04.2024 USD 125.000.000 n.a. 31.12.2034 Immobilien Inland DFI DFI Wohnen 2 AIF 31.01.2023 EUR 50.000.000 n.a. 31.12.2033 Dr. Peters Immobilienwerte II Aschaffenburg AIF 10.11.2023 EUR 11.650.000 53,70 31.12.2037 Dr. Peters Immobilienportfolio Deutschland II AIF 14.03.2024 EUR 30.303.564 29,31 31.12.2037 Fortsetzung siehe nächste Seite SACHWERTE Sachwertradar 222 fondsprofessionell.de 3/2024 FOTO: © STEFANIE AUMILLER | RWB