FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2024

Grün soll’s sein Viele Versicherer haben die Palette an Nachhaltigkeitsfonds , die sich für ihre Policen wählen lassen, in den vergangenen zwölf Monaten weiter ausgebaut. Für Vermittler ist das vorteilhaft. W er hätte es gedacht? Die Fonds, die deutsche Lebensversicherer für ihre fondsgebundenen Policen bereithalten, sind deutlich „grüner“ als landläufig ange- nommen.Zu diesem Ergebnis kommt eine Untersuchung des Instituts für Finanz- Markt-Analyse (Infinma) mit Sitz in Köln. Von knapp 14.000 Fonds oder Anteils- klassen, die die Versicherer im Jahr 2022 im Bestand hatten, waren der Studie zufolge bereits weit über 8.000 als nachhaltig gemäß der EU-Offenlegungsverordnung eingestuft. „Und wir erwarten, dass sich der beschriebene Trend fortsetzt“, erklärt Infin- ma-Geschäftsführer Jörg Schulz. FONDS professionell hat die Sache selbst in die Hand genommen. Die Redak- tion wollte in Erfahrung bringen, wie die Fondspolicenanbieter in puncto ESG ak- tuell aufgestellt sind – und wie sie die seit 2. August 2022 verpflichtende Nachhaltig- keitspräferenzabfrage inzwischen bewerten. So hat die Redaktion im Sommer 2024 zum fünften Mal mehr als 60 Versicherer gebeten, neben der Vorstellung ihrer attrak- tivsten Police für einen Musterfall (siehe den Beitrag ab Seite 240) auch einen Frage- bogen rund um das Thema Nachhaltigkeit auszufüllen. Wie in den vergangenen Jahren beteilig- ten sich wieder alle Anbieter, die bis zum Redaktionsschluss die Daten zu ihrer Mus- terpolice zur Verfügung gestellt haben, auch an der Befragung zu ihrem Angebot nachhaltiger Fonds. My Life machte keine Angaben zu einer fondsgebundenen Ver- sicherung für den vorgegebenen Muster- kunden, nahm an der ESG-Abfrage aber teil. Auf diesen Seiten finden Sie die wich- tigsten Ergebnisse der aktuellen Umfrage. 21,5 Milliarden Euro In Summe belief sich das Volumen, das 17 der 22 Versicherer für ihre Policen in ESG-Fonds angelegt haben, zum Stichtag 31. Juli 2024 auf gut 21,5 Milliarden Euro. Fünf Anbieter lieferten zu diesem Punkt keine Daten – zum Teil mit der Begrün- dung, dass sie ihr Fondsuniversum erst vor kurzer Zeit um nachhaltige Produkte er- weitert haben. Im Vorjahr hatten 18 von 25 befragten Versicherern Angaben zu dem für fonds- gebundene Versicherungen in ESG-Fonds investierten Kapital gemacht. Damals, per Ende Juli 2023, lag das Volumen bei ins- gesamt 13 Milliarden Euro. Damit ist die Summe innerhalb von zwölf Monaten um rund 60,5 Prozent gestiegen. Ein stattliches Plus, das deutlich höher ausfällt als im Vor- jahr. Damals hatte das in Nachhaltigkeits- fonds angelegte Volumen gegenüber dem 31. Juli 2022 lediglich um 2,4 Milliarden Euro zugelegt. Die stärkere Zunahme ist zu einem gro- ßen Teil natürlich durch das recht gute Börsenjahr 2023 begründet, während die Kursabstürze 2022 den Wert vieler Fonds kräftig gedrückt hatten. Darüber hinaus ist ein absolut schlüssiger Vergleich des aktuel- len Gesamtvolumens mit dem Vorjahr auf- grund der unterschiedlichen Datenbasis auch nicht möglich. An der Tarifübersicht und der ESG-Um- frage haben sich in diesem Jahr insgesamt drei Anbieter weniger beteiligt als 2023. An der diesjährigen Erhebung nahmen außer- dem zum Teil auch andere Unternehmen Grün darf im Tuschekasten nicht fehlen. Wie sonst sollten Wiesen und Wälder aufs Papier kommen? Für Fondspolicen ist ein großes Angebot an „grünen“ Sondervermögen wichtig, damit Vermittler die Wahl haben. FONDSPOLICEN SPEZIAL Nachhaltigkeit 250 fondsprofessionell.de 3/2024 FOTO: © MDAVID | STOCK.ADOBE.COM