FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2024

teil. Die Versicherer Allianz,Hannoversche, Helvetia,Nucleus Life und VRK blieben in diesem Jahr außen vor.Die LV 1871 lieferte ihre Daten erst nach Redaktionsschluss. Dafür war HDI Leben zum ersten Mal, Universa nach einer Pause wieder dabei. Von Platz zehn auf Platz eins Interessante Einblicke liefert die Betrach- tung einzelner Anbieter: Hier springt die Nürnberger ins Auge. Bei einem Fonds- bestand von rund 8,1 Milliarden Euro lag das Volumen, das der Versicherer in nach- haltige Produkte investiert hatte, im Som- mer 2023 noch bei 300 Millionen Euro. Ein Jahr später beläuft es sich auf 6,4 Mil- liarden Euro – bei einem Fondsbestand von weiterhin 8,1 Milliarden Euro. Damit ist die Nürnberger von Platz zehn im Jahr 2023 an die Spitze des aktuellen Rankings der Versicherer mit dem höchsten Gesamt- volumen in ESG-Sondervermögen hoch- geschossen (siehe Grafik auf Seite 254). Die Zurich hat ihren ersten Platz einge- büßt und rangiert nun an zweiter Stelle. Knapp 5,9 Milliarden Euro des Vermögens aus Fondspolicen ruhen bei dem Versiche- rer in Öko- und Ethikfonds. Das sind rund 1,1 Milliarden mehr als im Vorjahr. Auf Platz drei folgt die Baloise, die das Volu- men in nachhaltigen Fonds im Vergleich zum Vorjahr von 1,9 Milliar- den Euro auf knapp 2,8 Mil- liarden Euro steigern konnte. Trotz der erfreulichen Ergeb- nisse sollte nicht vergessen wer- den, dass nicht allein die Auf- nahme weiterer nachhaltiger Fonds in die Produktpalette und Mittelzuflüsse zur Steige- rung des Gesamtvolumens bei- tragen. Auch die Umwidmung durch Kapitalverwaltungsge- sellschaften lässt aus manchem herkömmlichen Fonds ein nachhaltiges Produkt werden. Schließlich nehmen die Invest- menthäuser die Einstufung gemäß Artikel 8 und 9 Offenlegungsver- ordnung selbst vor. Das kann dazu führen, dass das in ESG- Portfolios investierte Volumen der Versiche- rer quasi wie von selbst steigt. Dies dürfte zumindest auch ein Grund für den Sprung der Nürnberger an die Spitze der Unter- nehmen mit den höchsten Gesamtvolumi- na in ESG-Sondervermögen gewesen sein. Andererseits sind Kapitalverwaltungsgesell- schaften vereinzelt durchaus schon auf Greenwashing-Vorwürfe eingegangen und haben Fonds unter ESG-Gesichtspunkten zurückgestuft, wie die Infinma-Studie zeigt. Zudem seien die meisten Anbieter vorsich- tiger geworden, weil sich die Beschaffung belastbarer Nachhaltigkeitsinformationen zu einzelnen Kapitalanlagen immer noch schwierig gestalte. Wichtig zu wissen ist auch: Seit die Nachhaltigkeitspräferenzabfrage erfolgen muss, ist die zuvor recht klare Einordnung von Sondervermögen gemäß der Offenle- gungsverordnung um einen wesentlichen Punkt ergänzt worden. Kunden, die Nach- haltigkeitspräferenzen äußern, dürfen nur noch solche Artikel-8-Fonds empfohlen werden, die zusätzliche Anforderungen er- füllen („Artikel 8 Plus“). Auch wenn die Branche Standards für eine entsprechende Einordnung erarbeitet hat, liegt die Verant- wortung letztendlich beim Vertrieb. Doch wie dem auch sei: Die Ergebnisse der aktuellen Umfrage von FONDS profes- sionell zeigen erneut einen Aufwärtstrend. Das gilt auch für die Zahl der aktiv gema- nagten nachhaltigen Fonds, die Versicherer für ihre Policen zur Auswahl stellen. Der Anbieter mit der größten Palette ist per 31. Juli 2024 die Swiss Life mit 129 nachhaltigen Fonds (siehe Gra- fik links). 2023 hatte es mit 120 Sondervermögen nur für den zweiten Platz gereicht.Den zweiten Rang besetzt HDI.Der Versicherer offeriert 110 Öko- und Ethikfonds. Die Continen- tale hat ihren dritten Platz ver- teidigt: 94 nachhaltige Sonder- vermögen hat der Versicherer aktuell im Programm. » Die Abfrage der Nach- haltigkeitspräferenzen wirkt sich nicht wesent- lich auf die Nachfrage nach ESG-Fonds aus. « Sascha Bassir, Baloise Vertriebsservice Breites Angebot an aktiven … Diese Versicherer bieten die meisten aktiv gemanagten Nachhaltigkeits- fonds für ihre Policen an. Quelle:FONDSprofessionell |UmfrageunterVersicherern,N= 22 |Stand:Juli2024 Volkswohl Bund Alte Leipziger Condor Stuttgarter Standard Life Axa Baloise DE Continentale HDI Swiss Life 129 110 94 88 86 83 82 78 72 61 Zahl der aktiv gemanagten Nachhaltigkeitsfonds im Fondsuniversum fondsprofessionell.de 3/2024 251 FOTO: © BALOISE VERTRIEBSSERVICE AG