FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2024

Viele Multi-Asset-Strategien versprechen An- legern, schnell auf jede Börsenlage reagieren zu können – Sie halten nichts vom ständigen Hin und Her. Warum? Auch wenn es oft suggeriert wird: Es geht nicht darum, ständig zwischen Anlageklassen zu wech- seln, sondern um kontinuierliches Investieren in Qualität zu angemessenen Bewertungen. Lang- fristig in zuverlässige und wachstumsstarke Weltklasseunternehmen zu investieren, ist erfolg- versprechender als der Versuch, kurzfristig den Markt zu timen. Plus: Aktive und flexible Vermö- gensaufteilung bedeutet, Chancen und Risiken der Investments kaufmännisch sorgfältig abzuwägen, um langfristig attraktive Renditen bei hoher Sicherheit und geringer Volatilität zu erzielen. Wie setzen Sie „Multi-Asset“ imUnternehmer- fonds flex um? Wir investierenmit demUnternehmerfonds flex in fair bewertete Firmen mit robusten und hochpro- fitablen Geschäftsmodellen. Die Auswahl basiert auf dem Anlageuniversum unseres globalen Aktienfonds, allerdings richten wir den Aktienteil des Unternehmerfonds flex noch konservativer aus. Auswahlkriterien sind u. a. hohe Kapitalverzin- sung, geringe Kapitalbindung und starke Wettbe- werbsvorteile – wir sprechen gern von den tiefen Burggräben, die die Geschäftsmodelle schützen. Wie investieren Sie jenseits der Aktienseite? Wir ergänzen das Aktienportfolio (aktuell rd. 62%) durch Anleihen bester Bonität (rd. 19%). Hier ma- chen wir keine Experimente und verzichten lieber auf ein paar Basispunkte Renditeerwartung, können dafür aber – wie bei „unseren“ Aktien – ruhig schlafen. Ebenso halten wir Liquidität zur Sicherung der Manövrierfähigkeit (rd. 13%) sowie Gold (rd. 6%). Dieser Portfoliozuschnitt ermöglicht substanzielle Investitionssicherheit und attraktive Wertsteigerungen bei geringer Schwankungsin- tensität. Wir vermeiden erratisches Markt-Timing und fokussieren uns auf langfristiges Wachstum und stabile Erträge – und bleiben dabei unserer Investmentphilosophie treu: „Unternehmerisch denken, unternehmerisch investieren.“ Unternehmerfonds flex Wagner & Florack Der Wagner & Florack Unternehmerfonds flex ist ein global ausgerichteter Multi-Asset-Fonds und investiert in ein fokussiertes Portfolio aus Quali- tätsaktien, Anleihen erstklassiger Emittenten, Gold und Liquidität. Oberstes Ziel ist es, unter langfristigen Aspekten attraktive Renditen bei hoher substanzieller Investitionssicherheit und geringer Volatilität zu erwirtschaften. Die lang- fristige unternehmerische Beteiligung an zuver- lässig und stark wachsenden Weltklassefirmen mit robusten Geschäftsmodellen ist für Fonds- manager Dominikus Wagner und Dr. Dirk Schmitt die sinnvollste Form des Investierens. Der Fonds beteiligt sich daher schwerpunkt- mäßig an erstklassigen Unternehmen mit robus- ten und hochprofitablen Geschäftsmodellen. Bei der Auswahl von Staats- und Unternehmens- anleihen steht die Qualität des Emittenten an erster Stelle. PARTNER-PORTRÄT Erfolgreiches „Multi-Asset“ – ohne erratisches Markt-Timing Der Wagner & Florack Unternehmerfonds flex investiert in ein fokussiertes Portfolio aus Qualitätsaktien, Anleihen erstklassiger Emittenten, Gold und Liquidität. Für Fondsmanager Dominikus Wagner und Dr. Dirk Schmitt steht unbedingte Qualität im Fokus der Multi-Asset-Strategie, nicht kurzfristiges Markt-Timing. Drei Fragen an Dominikus Wagner. DiesesDokumentdientalsWerbemitteilung.MitdiesemDokumentwirdkeinAngebotzumVerkauf,KaufoderzurZeichnungvonWertpapierenodersonstigenTitelnunterbreitet.Dieenthaltenen InformationenundEinschätzungenstellenkeineAnlageberatungodersonstigeEmpfehlungdar.DievollständigenAngabendesFondssinddemVerkaufsprospektsowiederSatzungoderdem VerwaltungsreglementoderdenVertragsbedingungen,ergänztdurchden jeweiligen letztengeprüftenJahresberichtundden jeweiligenHalbjahresbericht, fallseinsolcher jüngerenDatumsals der letzteJahresberichtvorliegt,zuentnehmen.DieseUnterlagenstellendiealleinverbindlicheGrundlageeinesKaufsdar.DiegenanntenUnterlagensowiedieWesentlichenAnlegerinformationen (KID)erhaltenSiekostenlos indeutscherSprachebeider jeweiligenVerwaltungsgesellschaft/KapitalverwaltungsgesellschaftoderVerwahrstellesowievonden jeweiligenVertretern indenLändern. WertentwicklungenderVergangenheitbietenkeineGewähr fürzukünftigeEntwicklungen.DerWertderAnteilekannschwankenundwirdnichtgarantiert.Stand:31.7.2024. Kontakt Wagner & Florack AG Poppelsdorfer Allee 64 53115 Bonn Tel.: +49/228/945 95 86-0 E-Mail: patz@unternehmerfonds.de schumann@unternehmerfonds.de Internet: unternehmerfonds.de Fondsdaten Wagner & Florack Unternehmerfonds flex ISIN/WKN P-Tranche: DE000A2P23L3 / A2P23L ISIN/WKN C-Tranche: DE000A2P23M1 / A2P23M Morningstar: * * * * * (C-Tranche) Berücksichtigung ESG: ja Fondsvolumen: 38,14 Mio. Euro Stand: 31. 7. 2024 Firmenporträt Die Wagner & Florack AG ist eine bankenunabhän- gige und inhabergeführte Investmentboutique mit Sitz in Bonn und Köln. Oberstes Gebot der Anlage- politik ist die langfristige Wahrung und Mehrung des Kapitals der Investoren. Hierzu investiert Wagner & Florack langfristig und mit unternehme- rischer Sichtweise in höchste „Qualität“. Basis des Handelns ist die eigene tiefe und unternehmerische Analyse von Unternehmen. Wagner & Florack ist dabei frei von Interessen Dritter, und die han- delnden Personen sind selbst in den Wagner & Flo- rack Unternehmerfonds investiert. Somit besteht Interessengleichheit mit den Investoren. Dominikus Wagner Fondsmanager FONDSPORTRÄT WAGNER & FLORACK UNTERNEHMERFONDS FLEX ANZEIGE FOTO: © WAGNER & FLORACK AG