FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2024

E ine effektive Methode zur Diversifikation des Portfolios ist der Einsatz von Optionsstra- tegien, die von fallenden Märkten sowie einer steigenden Volatilität profitieren. Im Gegensatz zu Strategien, die in Stressszenarien eine positive Korrelation aufweisen können, sind diese per Kon- struktion negativ zu fallenden Märkten korreliert. Unser Ansatz imBerenberg Guardian unterschei- det sich von anderen Absicherungsstrategien, die oftmals in guten Zeiten zu viel kosten, indemwir auf drei Säulen setzen: Carry, Hedging und Tacti- cal Opportunities. Bei der Carry-Säule handelt es sich um ein Anleihenportfolio mit kurzer Laufzeit, hoher Bonität und keinemWährungsrisiko. Der innova- tive Hedging-Ansatz unterscheidet sich sowohl in seinem Fokus als auch in seinem Investment- prozess von vielen anderen Absicherungspro- dukten. Wir konzentrieren uns vor allem auf die Absicherung moderater Abverkäufe mit einer historisch deutlich höheren Eintrittswahrschein- lichkeit. Um die Kosten für Absicherungen zu kontrollieren, arbeiten wir mit einem Budgetan- satz. Die Tactical-Opportunities-Säule soll durch das Ausnutzen von Marktchancen und starken Verwerfungen einen Zusatzertrag liefern. Auf diese Art und Weise konstruieren wir ein Portfolio, das mit seiner negativen Korrelation zu fallenden Aktienmärkten eine verlässliche Port- foliodiversifizierung und eine wertvolle Liquidi- tätsquelle in Krisenzeiten darstellt. Der Drei-Säu- len-Ansatz ermöglicht es, sowohl von makro- ökonomischen Verwerfungen als auch von Marktineffizienzen zu profitieren. PARTNER-PORTRÄT Das Portfolio zeitgemäß absichern Bei höheren Inflationsraten büßen Anleihen an Diversifikationskraft ein. Um das Portfolio gerade in turbulenten Marktphasen abzusichern, müssen Anleger neue Wege gehen. Einer davon ist der innovative Einsatz von Optionsstrategien – wie im Berenberg Guardian. Dies ist eine Marketingmitteilung. Investieren birgt Risiken. Die Wertentwicklung aus der Vergangenheit bietet keine Gewähr für zukünftige Erträge. Bei dieser Information handelt es sich nicht um eine Anlageempfehlung, und wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass diese Information keine individuelle Anlageberatung darstellt. Bei Invest- mentfonds sollten Sie eine Anlageentscheidung in jedem Fall auf Grundlage der Verkaufsunterlagen (Basisinformationsblatt, Darstellung der früheren Wertentwicklung, Ver- kaufsprospekt, aktueller Jahres und ggf. Halbjahresbericht) treffen, denen ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken des Fonds zu entnehmen sind. Bei einem Fondsinvestment werden stets Anteile an einem Investmentfonds erworben, nicht jedoch ein bestimmter Basiswert (z. B. Aktien an einem Unternehmen), der vom jeweiligen Fonds gehalten wird. Alle vorgenannten Unterlagen können unter https://www.berenberg.de/funds/berenberg-guardian/ abgerufen werden. Stand: 30.9.2024 Angestrebtes Auszahlungsprofil des Berenberg Guardian Schematische Darstellung des innovativen Drei-Säulen-Konzepts Quelle:Berenberg Zinserträge Absicherungen Taktische Opportunitäten Portfolio Kontakt Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Neuer Jungfernstieg 20 20354 Hamburg Tel.: +49/69/91 30 90-518 E-Mail: florian.friske@berenberg.de Internet: berenberg.de Fondsdaten DIES IST EINE MARKETINGMITTEILUNG Berenberg Guardian ISIN/WKN: DE000A3D9HK3/A3D9HK Währung: EUR (Anteilklasse) Auflagedatum: 1. 11. 2023 Fondsmanager: Ulrich Urbahn Philipp Loehrhoff Ludwig Kemper Stand: 30. 9. 2024 Firmenporträt Berenberg wurde 1590 gegründet und zählt heute zu den erfolgreichsten Privatbanken in Europa. Mit den Geschäftsbereichen Wealth and Asset Ma- nagement, Investmentbank und Corporate Banking bieten wir Lösungen für private und institutionelle Anleger, für Unternehmen und Organisationen. Das Hamburger Bankhaus wird von persönlich haftenden Gesellschaftern geführt und hat eine starke Präsenz in den Finanzzentren Frankfurt, London und New York. Florian Friske Head of Third Party Sales DIVERSIFIKATION, WENN SIE AM DRINGENDSTEN GEBRAUCHT WIRD DIES IST EINE MARKETINGMITTEILUNG. ANZEIGE FOTO: © BERENBERG