FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2024

sierung aus den Indizes S&P 400 und S&P 600. Wie bei allen Produkten von Source For Alpha kommt auch bei diesem Fonds ein systematischer Investmentprozess zum Einsatz, der auf Erkenntnissen der empiri- schen Kapitalmarktforschung beruht. Vor- bild ist der Value-Investmentprozess des US-Aktienfonds S4A US Long, in dem mittlerweile über 400 Millionen USD ver- waltet werden. Der neue S4A US Equity Small & Mid Cap nimmt das Aktien- universum der zweiten Reihe jenseits des Standardwerteindex S&P 500 in den Fo- kus. „Einige Bestandsinvestoren haben uns schon seit Jahren nahegelegt, unseren be- währten Value-Investmentprozess für US- Aktien zusätzlich für ein Universum von US-Small- und Mid-Cap-Aktien verfügbar zu machen“, erklärt Vorstand und Fonds- manager Christian Funke die Auflage des Fonds und fährt fort: „Wir nutzen den aktuellen Wechsel in der Geldpolitik, um die Anlagestrategie zu einem hoffentlich günstigen Zeitpunkt umzusetzen.“ Aktive ETFs Auch unter den börsengehandelten Fonds finden sich neue US-Portfolios. So hat etwa J.P. Morgan Asset Management seine Palette erweitert. Die beiden aktiven ETFs für US-Aktien JPMorgan US Equity Premium Income Active UCITS ETF und JPMorgan Nasdaq Equity Premium Inco- me Active UCITS ETF sollen eine Kombi- nation aus regelmäßigen Erträgen und Wertsteigerungspotenzial bieten, während sie gleichzeitig die Volatilität reduzieren. Die beiden Strategien wurden bereits im Mai 2020 in den USA aufgelegt und sind nun auch in Europa erhältlich. „Wir freuen uns, diese erfolgreichen Strategien nun auch europäischen Anlegern zugänglich zu machen“, erklärt Travis Spence, Global Head of ETFs bei J.P. Morgan AM. „Diese innovativen Strategien, die sich in den USA als Bestseller erwiesen haben, bieten eine at- traktive Möglichkeit, Ertrags- und Rendite- ziele bei geringerer Volatilität zu erreichen“, wirbt der ETF-Spezialist für die beiden Pro- dukte. In den letzten fünf Jahren habe J.P. Morgan AM eng mit verschiedenen Inves- torengruppen zusammengearbeitet, um er- tragsfokussierte Strategien für stärkere Port- folios zu entwickeln. US-Rentenfonds Neben den US-spezifischen Aktienstra- tegien gibt es auch interessante Neuheiten im Rentenbereich. Axa IM lancierte etwa mit dem Axa IM ICE US Treasury +25Y UCITS ETF ebenfalls einen ETF. Das Pro- dukt soll die Performance des ICE US Trea- sury 25+ Year Bond Index nach Abzug der Verwaltungsgebühren replizieren. Damit bietet er Zugang zu Staatsanleihen, die von der US-Regierung auf dem heimischen Markt in Dollar begeben werden. „Mit der längsten am Markt verfügbaren Duration stellt dieser ETF ein einzigartiges Angebot für Investoren dar, die eine langfristige An- lage in festverzinsliche Märkte anstreben“, so Axa IM. CORNELIA FUSSI FP Travis Spence, J.P. Morgan AM: „Diese Strategien bieten eine attraktive Möglichkeit, Ertrags- und Renditeziele bei geringerer Volatilität zu erreichen.“ Fondsneuheiten von September bis Oktober 2024 Laufende Wäh- Agio Kosten Fondsname KVG Schwerpunkt SFDR ISIN rung max. p.a. Aktien AB US Value Portfolio AB Europe US Large Caps n.a. LU2801275749 USD 5,00 % 1,75 % Abrdn SICAV I – Emerging Markets Ex China Equity Fund Abrdn Länderfokus Emerging Markets Artikel 8 LU1581387781 USD 5,00 % 1,70 % Allspring (Lux) Worldwide FunGlobal Income Fund Allspring Globaler Aktienmarkt Artikel 8 LU2742506079 EUR 0,00 % 0,70 % Amundi Funds – European Equity Fund Amundi Länderfokus Europa Artikel 8 LU2769868568 EUR 4,50 % 2,01 % CPR Invest – Artificial Intelligence Fonds Amundi Künstliche Intelligenz Artikel 8 LU2860962120 EUR 5,00 % 2,35 % Amundi MSCI USA UCITS ETF Amundi ETF Länderfokus USA Artikel 6 IE000FSN19U2 USD 0,00 % 0,03 % Neu am Markt Aurélien Duval, DPAM: „Wir suchen aktiv nach herausragenden Unternehmen, die von vorbildlichen Managementteams geführt werden.“ MARKT & STRATEGIE Neu am Markt 202 fondsprofessionell.de 4/2024 FOTO: © J.P. MORGAN AM, DPAM