FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2024

D ie im Zuge des Booms bei den US-Techno- logieaktien sehr hohen Bewertungsniveaus lassen viele Investoren nach Alternativen suchen. Interessant sind hierbei die sicheren Substanz- werte – die sogenannte Value-Aktien –, deren Bewertungsniveaus imMarktvergleich noch sehr moderat erscheinen. Value-Fonds Der US-Aktienfonds von Source For Alpha – der S4A US Long – gehört in der Value-Peergroup zu den besten Fonds. Innerhalb der Morningstar- Kategorie „Aktien Standardwerte US Value“ besitzt er sowohl auf 3 als auch auf 5 und 10 Jahre das Top-Rating von 5 Sternen. Anlagestrategie Die Anlagestrategie des S4A US Long Fonds ver- folgt im Kern einen konsequenten Value-Ansatz, um von der langfristigen Outperformance von Value-Aktien profitieren zu können. Sehr wichtig ist hierbei das Zusammenspiel der Firmen- bewertung mit anderen wichtigen Faktoren wie Risiko oder Momentum: Value-Titel weisen häufig höhere Risiken auf als der Markt. Zudem sind niedrig bewertete Value-Titel häufig Verlierer- aktien– d.h. Aktien, deren Kurse in der Vergan- genheit stark gefallen sind („Loser“). Da sowohl sehr riskante Titel als auch Verliereraktien histo- risch eine Underperformance aufweisen, werden sowohl Firmen mit hohem Risiko wie auch Fir- men mit schlechter Kursentwicklung innerhalb des Investmentprozesses eliminiert. Antizyklischer Ansatz Eine Ausnahme bilden Crash-Situationen, die mit einer sehr hohen Risikoaversion der Marktteil- nehmer einhergehen: In Zeiten sehr hoher Angst werden riskante Aktien sehr günstig. Innerhalb des S4A US Long wird daher nach Crashphasen eine offensivere, riskantere Ausrichtung des Portfolios zugelassen, um von einer folgenden Markterholung überproportional profitieren zu können. PARTNER-PORTRÄT S4A US Long Fonds: Anders denken, anders performen Der S4A US Long Fonds nutzt eine systematische Aktienselektion und setzt auf zeitvariable Risikoprämien, um langfristig eine Outperformance zu erzielen. Durch einen wissenschaftlich fundierten Ansatz bietet er seit 2011 eine effektive Value- Investmentstrategie für US-Aktien. Dies ist eine Marketinganzeige.Bitte lesen Sie das Basisinformationsblatt und denVerkaufsprospekt,bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. Kontakt Source For Alpha AG Freiherr-vom-Stein-Straße 24–26 60323 Frankfurt am Main Tel.: +49/69/271 473 600 E-Mail: info@source-for-alpha.de Internet: s4a-fonds.de Fondsdaten S4A US Long ISIN/WKN: DE000A1H6HH3/A1H6HH Auflagedatum: 2. 5. 2011 Fondsvolumen: 416 Mio. USD Vertriebszulassung: DE/AT/CH/LU Mindestanlage: Keine Stand: 30. 9. 2024 Firmenporträt Die Source For Alpha AG ist ein unabhängiger Ver- mögensverwalter und Asset Manager, der seit 2010 systematische, regelgebundene Anlagestrategien mit empirischer Kapitalmarktforschung verbindet. Mit einem 26-köpfigen Expertenteam und über 1 Milliarde Euro in der Verwaltung ist das Unter- nehmen auf langfristige, objektive Investitionen spezialisiert. Top-Ratings und Auszeichnungen wie die beiden Refinitiv Lipper Fund Awards Germany 2023 für US-Aktien oder die beiden Handelsblatt Top Fondsmanager Awards 2023 für Aktien Deutschland sowie Europa bestätigen die Qualität der Fonds. Dr. Timo Gebken Gründer und Fondsmanager Dr. Gaston Michel Gründer und Fondsmanager Zeitperiode Letzte Letzte Letzte 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Morningstar Rating    Wertentwicklung S4A US Long p. a. 10,7 % 16,0 % 11,3 % Outperformance vs. Aktien US Value p. a. 2,5 % 5,2 % 2,8 % Perzentil innerhalb der Kategorie 8 % 2 % 2 % Anzahl Fondstranchen in der Kategorie 428 353 242 Quelle:Morningstar /S4ABerechnungen;Kategorie „AktienStandardwerteUSValue“;PerformancenachBVI-Methode;Standper30.09.2024 Dr. Christian Funke Gründer und Fondsmanager SOURCE FOR ALPHA: WISSEN SCHAFFT WERTE ANZEIGE FOTO: © ANNIKA LIST | SOURCE FOR ALPHA AG