FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2024

wirtschaftete Fondsmanager Marcus Stahl- hacke für seine Anleger 9,43 Prozent pro Jahr und liegt damit um 3,85 Prozentpunk- te vor seiner von Morningstar errechneten Vergleichsgruppe. Zinswende hilft Die Zinswende führt auch Swiss Life Asset Managers ins Treffen und führt zu ihrem Fondstipp Swiss Life Funds (Lux) Multi Asset Moderate aus: „Die Zins- erhöhungen der letzten Jahre hatten bereits zu einer deutlichen Verbesserung der lang- fristigen Renditeprognosen bei Anleihen geführt. Nun haben die ersten Zinssen- kungen dem Anleihenmarkt weiteren Auf- trieb verliehen, was zur Stabilisierung der Marktstimmung beiträgt.“ Außerdem, so der Vermögensverwalter weiter, hätten zahlreiche Aktienmärkte, ins- besondere vor dem Hintergrund des KI- Booms, neue Rekordwerte erzielt, und das Gewinnwachstum der führenden US-Tech- nologieunternehmen liege weiterhin auf ei- nem äußerst hohen Niveau. Trotz anhal- tender wirtschaftlicher und geopolitischer Unsicherheiten würde der Fonds Anlegern die Möglichkeit bieten, von diesemUmfeld zu profitieren. „Ein systematisches aktives Management und eine starke Risiko- managementdisziplin ermöglichen es, diese Chancen zu nutzen, ohne übermäßige Ri- siken einzugehen“, so Swiss Life Asset Ma- nagers abschließend. Wer in den ver- gangenen fünf Jahren auf den Swiss Life Multi Asset Moderate gesetzt hat, erzielte einen Vermögenszuwachs von 0,11 Prozent per annum – das entspricht einem Minus von 1,13 Prozentpunkten gegenüber der Morningstar-Peergroup. Vielseitige Diversifikation Anleger des Bantleon Changing World, der sich ebenfalls in der Liste der Fonds- tipps wiederfindet, durften sich im Zeit- raum von fünf Jahren hingegen über eine Rendite von 4,61 Prozent pro Jahr freuen. Das ist gegenüber vergleichbaren Produk- ten ein Plus von 1,69 Prozentpunkten. Das Portfolio beschreibt Bantleon als einen modernen und nachhaltigen Multi-Asset- Fonds, der auf entscheidende Zukunfts- themen setzt. Langfristiges Wachstums- und Renditepotenzial sieht der Vermögens- verwalter vor allem bei den Themen nach- haltige Infrastruktur, digitale Disruptoren, demografischer Wandel und intelligente Städte. „Zugleich sorgt unsere bekannte und ausgezeichnete konjunkturbasierte Top-down-Steuerung für aktives Manage- ment gerade auch in schwierigeren Zeiten“, betont Bantleon. Für die entsprechende Diversifikation können fünf bis zehn Pro- zent Gold und bis zu fünf Prozent CO 2 - Zertifikate beigemischt werden. Auch bei DJE Kapital steht bei seiner Fondsempfehlung Diversifikation weit oben auf der Agenda. Beim DJE – Multi Asset & Trends kann ebenfalls Gold für die Vermögensabsicherung beigemischt wer- den, nämlich bis zu zehn Prozent. Bei dem Kurzfristige Empfehlungen 16 Investmenthäuser setzen bei den kurzfristigen Fondsempfehlungen auf ein gemischtes Portfolio. Quelle:FONDSprofessionell Langfristige Empfehlungen Bei den langfristigen Fondstipps empfehlen 25 der insgesamt 81 Invest- mentgesellschaften einen Mischfonds. Quelle:FONDSprofessionell Aktien Emerging Markets Aktien Branchen Aktien USA Aktien global Aktien Europa Mischfonds/ Sonstige Alternative Investments Anleihen (ges.) Aktien Japan 100 % 80 60 40 20 10 90 70 50 30 0 % 100 % 80 60 40 20 10 90 70 50 30 0 % 2005 2010 2015 2020 ’24 2005 2010 2015 2020 ’24 Christoph Schwarzmann , Bantleon, empfiehlt mit dem 2018 aufgelegten Bantleon Changing World ein gemischtes Portfolio. MARKT & STRATEGIE Fondstipps 208 fondsprofessionell.de 4/2024 FOTO: © THOMAS WIELAND I BANTLEON