FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2024

Defensiv: kontinuierlicher Vermögenszuwachs bei geringer Schwankungs- breite. Anlagehorizont: mindestens drei Jahre. Ausgewogen: mittlere Ertragserwartung bei Inkaufnahme von Schwankungen. Der Anteil an schwankungsintensiven Investments liegt in der Regel bei bis zu 60 Prozent. Anlagehorizont: mindestens fünf Jahre. Offensiv: hoher Wertzuwachs bei größeren Wertschwankungen. Die Bandbreite für schwankungsintensive Investments liegt in der Regel zwischen 60 und 100 Prozent. Anlagehorizont: mindestens sieben Jahre. Flexibel: Die Fonds können in eine flexible Bandbreite an schwankungs- intensiven Investments zwischen 0 und 100 Prozent investiert sein. Der Anlagehorizont beträgt sieben Jahre. In den Tabellen auf dieser und der folgenden Doppelseite sind die besten VV-Fonds über drei und über fünf Jahre abgebildet. Die Basis für die Übersicht ist das MMD-Ranking, das die VV-Fonds mit Blick auf ihre Rendite (Ertrag, Outperformance Ratio, Beta-Verteilung) und Risiko- kennzahlen (Volatilität, Maximum Drawdown, Underwater Period) innerhalb ihrer Kategorien bewertet. Da VV-Fonds per Definition den Anspruch eines aktiven Risikomanagements haben, werden beide Komponenten gleich gewichtet, wobei die Kennzahlen innerhalb der Kompo- nenten unterschiedlich gewichtet sind. Die besten 20 Prozent der Fonds erhalten fünf Sterne, die schlechtesten 20 Prozent nur einen Stern. All jene VV-Fonds, die über beide Betrachtungs- zeiträume hinweg zu den Besten ihrer Kategorie zählen, werden lediglich in der Übersicht über fünf Jahre aufgeführt. Hier schlägt der längerfristige Erfolg die kurzfristigere Betrach- tung. Die betreffenden Fonds sind besonders gekennzeichnet (  ). Performance in % Outperform. Volatilität Recovery Sharpe Perform. Lfd. Kosten MMD Ranking YTD 2023 1 J. p.a. 3 J. p.a. Ratio 3 J. in % 3 Jahre in % Period 1 Ratio 3 J. Fee in % 3 Jahre EDA 2 SFDR 3 0,47 6,61 6,68 1,77 50,20 2,66 25 0,67 Nein 0,72  0,11 4,04 4,74 1,25 51,39 2,88 28 0,43 Nein 0,75  89 Artikel 8 -0,50 6,82 5,77 1,53 50,47 2,36 25 0,65 Nein 1,80  86 Artikel 6 -0,56 4,11 3,70 0,60 51,32 2,48 28 0,24 Ja 1,72  78 Artikel 6 -0,70 1,77 0,29 0,17 50,26 4,08 23 0,04 Nein 1,16  Artikel 8 0,82 4,71 4,81 0,54 51,84 2,14 28 0,25 Nein 1,35  84 Artikel 8 0,39 6,47 3,80 1,18 52,93 3,58 23 0,33 Nein 1,39  84 Artikel 8 1,37 5,07 6,25 0,75 50,20 3,00 28 0,25 Nein 2,05  83 Artikel 8 0,74 3,91 3,01 0,29 52,37 2,39 28 0,12 Nein 2,70  Artikel 8 0,80 4,69 5,81 0,49 51,98 3,41 28 0,14 Nein 1,87  79 Artikel 8 0,47 5,81 4,90 -0,33 2,84 28 1,99 7,11 8,68 2,50 51,64 3,54 24 0,71 Nein 1,65  Artikel 6 1,10 9,34 8,20 2,91 50,00 3,35 23 0,87 Ja 1,51  71 Artikel 6 2,36 5,85 6,62 5,24 51,32 7,45 23 0,70 Ja 1,90  Artikel 8 1,33 9,84 9,06 3,67 52,84 6,14 25 0,60 Nein 1,34  Artikel 8 -0,68 13,87 9,18 4,34 50,20 6,25 24 0,69 Nein 2,45  62 Artikel 6 1,40 8,48 9,23 3,10 50,92 4,08 27 0,76 Nein 1,96  81 Artikel 8 2,53 6,07 5,73 3,90 52,18 6,71 19 0,58 Nein 2,10  69 Artikel 6 2,56 7,29 8,20 2,70 50,00 6,21 26 0,43 Nein 1,47  86 Artikel 8 3,05 11,27 12,17 4,79 53,79 6,08 28 0,79 Nein 2,22  79 Artikel 8 1,95 6,02 5,53 3,00 47,62 3,44 25 0,87 Nein 1,28  77 Artikel 8 1,76 6,52 6,16 1,17 4,07 28 0,43 8,79 3,78 7,32 53,51 9,23 9 0,79 Ja 0,57  70 Artikel 6 4,55 14,78 15,08 6,78 53,08 9,31 24 0,73 Nein 0,80  72 Artikel 6 4,04 8,99 9,69 5,81 50,13 7,91 25 0,74 Nein 1,26  77 Artikel 8 4,00 5,45 8,31 5,18 50,00 7,98 23 0,65 Ja 2,79  78 Artikel 8 5,14 12,41 13,61 6,23 51,59 9,46 26 0,66 Nein 0,58  Artikel 8 0,30 2,28 -0,47 1,71 48,93 7,03 21 0,24 Ja 2,54  80 Artikel 8 3,44 11,01 9,34 5,92 51,54 8,97 25 0,66 Nein 1,95  Artikel 8 5,38 14,65 16,66 9,02 53,40 9,74 25 0,93 Nein 2,57  77 Artikel 8 2,78 14,78 15,67 8,56 50,93 10,36 24 0,83 Nein 1,14  69 Artikel 8 4,15 18,86 15,78 8,24 51,85 10,64 19 0,77 Nein 1,60  66 Artikel 6 3,27 8,27 8,39 3,24 5,88 28 0,38 4,28 2,51 10,51 51,63 7,97 8 1,32 Nein 1,20  64 Artikel 8 5,87 12,02 13,46 8,69 54,76 10,75 19 0,81 Nein 1,20  77 Artikel 8 1,23 11,23 8,24 3,81 51,10 6,03 25 0,63 Nein 1,77  6,47 12,99 15,59 6,68 53,70 8,78 24 0,76 Nein 1,92  Artikel 6 2,03 5,45 5,41 3,37 51,51 5,18 23 0,65 Nein 1,87  Artikel 6 2,60 4,53 3,09 8,73 51,79 7,80 17 1,12 Nein 2,04  Artikel 8 0,90 8,92 5,41 3,70 51,70 7,56 19 0,49 Ja 1,54  Artikel 6 1,33 5,07 5,39 3,09 48,89 3,20 7 0,97 Nein 0,82  Artikel 6 4,27 5,81 7,87 4,09 54,07 5,69 27 0,72 Nein 2,54  Artikel 6 -0,72 -1,45 -2,91 2,43 50,73 5,79 13 0,42 Ja 2,94  Artikel 6 2,16 6,54 6,08 1,36 5,07 28 3 Offenlegungsverordnung (SFDR) Quelle: MMD Analyse & Advisory, basierend auf Fondsdaten von Stichtag: 29.2.2024 fondsprofessionell.de 1/2024 99