FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2024

D er Frankfurter UCITS-ETF – Modern Value ist ein ETF mit Fokus auf „Modern Value“- Titel. Dabei versteht Frank Fischer die Modern- Value-Philosophie als Ergänzung klassischer Value-Strategien, die es erlaubt, Unternehmen mit stabilen Geschäftsmodellen trotz höherer Bewertungen in das Portfolio aufzunehmen. Im Gegensatz zu anderen aktiv gemanagten Fonds der Shareholder Value Management AG beträgt die Investitionsquote beim ETF zu jeder Zeit 100 Prozent und es findet kein aktives Risikoma- nagement statt. „Das Prinzip ist einfach nachvollziehbar und ver- folgt einen aktiven Ansatz, wie wir ihn auch bei unseren anderen klassischen Fondsmandaten einsetzen“, so Frank Fischer. Die entscheidende Kennzahl bildet der Total Shareholder Return – kurz TSR. Frank Fischer und sein Analystenteam ordnen jedem Unternehmen eine Renditeerwar- tung auf Sicht der kommenden fünf Jahre zu. Da fließen Gewinnschätzungen genauso ein wie Ausschüttungen in Form von Dividenden oder auch Aktienrückkäufe. Die 25 Unternehmen mit dem höchsten TSR bilden dann gleichgewichtet mit vier Prozent den Frankfurter Modern Value Index. Einmal im Quartal wird ein Rebalancing durchgeführt und es werden einige Aktien aus- getauscht. Dabei wird sowohl auf den Umsatz als auch den Netto-Gewinn und die Eigenkapital- rendite geschaut. Nachhaltig auch als ETF Bei der Zusammensetzung des Index werden Nachhaltigkeitskriterien überprüft und berücksich- tigt. Schwerpunkt der Nachhaltigkeitsstrategie ist eine umfangreiche Liste mit Ausschlusskriterien, die sicherstellen soll, dass nicht nachhaltig agie- rende Zielinvestments ausgeschlossen werden. Für eine Gesamtkostenquote von lediglich 0,52 Prozent p.a. können sich Anleger die Exper- tise der Shareholder Value Management AG gün- stig ins Portfolio holen und sind dabei zu jeder Zeit zu 100 Prozent in 25 ausgewählten Aktien investiert. Somit ist der Aktien-ETF eine echte Alternative zu klassischen, nach Marktkapitalisie- rung gewichteten globalen Aktien-ETFs. PARTNER-PORTRÄT Höchste Qualität in konzentrierter Form Mit einemWertzuwachs von mehr als 30 Prozent hat der Frankfurter UCITS-ETF – Modern Value seit seiner Auflage am 30.6.2022 (Stand: 31.1.2024) nicht nur einen Traumstart hingelegt, sondern gilt als echte Produktinnovation! Die Modern-Value-Strategie geht auf Quelle:AxxionS.A.,seitAuflageam30.06.2022Stand:22.02.2024 100 % 110 % 120 % 130 % 140 % 2024 I 2023 I 2022 +38,38 % Frankfurter-UCITS-ETF-Modern-Value Kontakt Shareholder Value Management AG Neue Mainzer Straße 1, D-60311 Frankfurt am Main Tel.: +49/69/66 98 30-0 E-Mail: philipp.proemm@shareholdervalue.de Internet: shareholdervalue.de Fondsdaten Frankfurter UCITS-ETF – Modern Value ISIN/WKN: LU2439874319/FRA3TF Währung: EUR Laufende Kosten: max. 0,52 % p. a. Auflagedatum: 30. 6. 2022 Firmenporträt Die Shareholder Value Management AG ist ein eigentümergeführter Investmentspezialist aus Frankfurt am Main. Sie berät als Advisor unter dem Haftungsdach der NFS Netfonds Financial Service GmbH mehrere Fonds und unterstützt Mandate mit einem Gesamtvolumen von über 1,0 Milliarden Euro. Die Investmentphilosophie der Shareholder Value Management AG folgt konsequent dem Gedanken des Value-Investing im Sinne von Benjamin Graham und Warren Buffett. Das heißt: die antizyklische Ka- pitalanlage in unterbewertete Unternehmen mit dem Ziel des Vermögenserhalts und -zuwachses un- ter Vermeidung des permanenten Kapitalverlustes. Dabei gelten im Kern die vier bewährten Prinzipien des Value-Investings: die Sicherheitsmarge („Margin of Safety“), die Investition in eigentümergeführte Unternehmen, („Business Owner“), der wirtschaft- liche Burggraben („Economic Moat“) und schließlich die Psychologie der Börse („Mr. Market“). Ein Schwerpunkt der Shareholder Value Manage- ment AG liegt dabei auf dem Modern-Value-Ansatz, bei dem die Bewertung ins Verhältnis zur erwarte- ten Gesamtrendite der Aktie gesetzt wird. Dieser Ansatz erlaubt auch die Investition in höher bewer- tete Unternehmen, wenn die langfristige Perspek- tive stimmt. Frank Fischer CEO & CIO Philipp Prömm Head of Sales & Marketing, Vorstand Haftungsausschluss:DieAnlageberatungundAnlagevermittlung (§2Abs.2Nr.3und4WpIG)erbringenwiralsvertraglichgebundenerVermittlergemäߧ3Abs.2WpIGausschließlich für Rechnung und unter der Haftung der NFS Netfonds Financial Service GmbH,Heidenkampsweg 73,20097 Hamburg (NFS).Die NFS ist ein Wertpapierinstitut gemäß § 2 Abs.1WpIG.Unsere Tätigkeit bei der Anlageberatung und Anlagevermittlung wird der NFS zugerechnet. Dies ist eine Marketingmitteilung. Sie dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder eine individuelleAnlageempfehlungnocheinAngebotzumKaufoderVerkaufvonWertpapierenodersonstigenFinanzinstrumentendar.Bitte lesenSievoreinerAnlageentscheidungdieverbindlichen Verkaufsdokumente,die Ihnen IhrBerateroderder jeweiligeEmittentaufAnfragezurVerfügungstellt.FrühereWertentwicklungen lassennichtaufzukünftigeRenditenschließen.Sofernnicht anders angegeben, entsprechen alle dargestellten Wertentwicklungen der Bruttowertentwicklung. Die Bruttowertentwicklung (BVI- Methode) berücksichtigt bereits alle auf Fondsebene anfallendenKostenundgehtvoneinerWiederanlageeventuellerAusschüwungaus.WertpapiergeschäftesindgrundsätzlichmitRisiken, insbesonderedemRisikodesTotalverlustesdesein- gesetzten Kapitals, behaftet. Diese Marketingmitteilung unterliegt nicht den regulatorischen Anforderungen, welche die Unvoreingenommenheit von Anlageempfehlungen/Anlagestrategie- empfehlungen sowie dasVerbot des Handels vor derVeröffentlichung der Anlageempfehlung/Anlagestrategieempfehlung vorschreiben. FRANKFURTER UCITS-ETF – MODERN VALUE | (FRA3TF) ANZEIGE FOTOS: © SHAREHOLDER VALUE MANAGEMENT AG