FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2024

Fiera OAKS EM Select Der Fiera OAKS Emerging Markets Select Strategie bietet Zugang zu Anlagemöglichkeiten in den am stärksten wachsenden Regionen der Welt. FIERA CAPITAL Fiera Capital ist eine unabhängige Vermögensverwalter mit globaler Präsenz und einem verwalteten Vermögen von rund 111 Mrd. Euro (Stand: 31. Dezember 2023). FIERA OAKS EM SELECT STRATEGIE Der MSCI Emerging Markets Index wird mittlerweile von einer kleinen Zahl großer Länder dominiert, welche ca. 80% des Indices ausmachen (z.B. China, Taiwan, Indien und Südkorea). Wir sind der Meinung, dass Wachstumschancen mit Benchmark-nahen Investments kaum genutzt werden können. In unseremAnsatz suchen wir nach Unternehmen in den kleineren Schwellenländern und schließen größere Länder wie zum Beispiel China aus. Das Investment Team um Stefan Böttcher sucht nach Titeln, die von strukturellen Reformen in den Ländern sowie von der Nachfrage der heimischen Verbraucher profitieren. Insbesondere liegt momentan unser Anlagefokus auf Titel aus Südostasien (z.B. Vietnam), den Golfstaaten (z.B. Saudi Arabien) und Zenralamerika (z.B. Mexiko). Die Anlagemöglichkeiten auf die wir uns fokussieren werden von anderen Marktteilnehmern oftmals unzureichend recherchiert und bieten häufig attraktive Bewertungen in Verbindung mit starkemWachstumspotenzial. Unser Ziel ist es Unternehmen zu finden, die uns langfristig eine attraktive Anlagemöglichkeit bieten. Das Vertrauen in die Resilienz des Wachstums und die Absenz von Interessenkonflikten unter den Anteilseignern stehen für uns dabei im Mittelpunkt. Der Grad der Überzeugung von einemUnternehmen spiegelt sich in der Portfolio-Konstruktion wider. Regelmäßige Treffen mit dem Management eines Unternehmens sind deshalb für unseren Prozess unverzichtbar. Der Ansatz ist deshalb selektiv, Benchmark-agnostisch, und verfügt über einen stringenten Risikomanagement-Prozess: Um die Abwärtsrisiken des Fonds zu verringern und größere Länderkrisen zu vermeiden, führt das Anlageteam eine „life“ Ausschlussliste von Ländern, die hohe Inflationsrisiken, Kapitalkontrollen, parallele Währungsmärkte und niedrige Devisenreserven aufweisen. DIE 10 GRÖSSTEN LÄNDERALLOKATIONEN DES PORTFOLIOS Strategie Länderallokation 23% Saudi-Arabien 11.3% Vietnam 13.5% Griechenland 8.1% Vereinigte Arabische Emirate 6.2% Indonesien 5.6% Philippien 4.5% Polen 4.4% Kasachstan 2.3% Afrika 5.7% Mexiko Quelle: Fiera Capital, MSCI, 31. Dezember 2023 * Wir definieren „kleine Schwellenmärkte“ als Länder, die weniger als 5 % des MSCI Emerging Market Index halten. Der benutzerdefinierte Benchmark wird aus diesen Ländern bestehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Jeder Investition ist das Verlustrisiko inhärent. Europäischer Wirtschaftsraum (EWR): Dieses Dokument wird von der Fiera Capital (Germany) GmbH (“Fiera Germany”) herausgegeben, einer Tochtergesellschaft der Fiera Capital Corporation, die von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) zugelassen und reguliert wird. Fiera Capital (Germany) GmbH. Stefan Bottcher Senior Portfolio Manager, Fiera Capital Dominic Bokor- Ingram Senior Portfolio Manager, Fiera Capital Stefan Böttcher und Dominic Bokor-Ingram wurden von Citywire mit einer AAA-Bewertung für ihre risiko-adjustierte Performance (3-Jahre) ausgezeichnet. Schwellenländer-Expertise Fiera Capital verfügt über ein renommiertes Investment-Team um Stefan Böttcher, mit einer bewährten und nachweislich erfolgreichen Strategie im Bereich der Schwellenländer und Frontier- Markets. Das Team verfolgt einen ausgesporchen aktiven Ansatz um einen Mehrwert für Investoren in dieser Assetklasse zu generieren. Kontakt Isaak Better VP Institutioneller Vertrieb DACH & Co-Geschäftsführer ibetter@fieracapital.com +49 176 34078039 Alexander Pichler VP Wholesale Vertrieb DE/AT apichler@fieracapital.com Fiera Capital (Germany) GmbH Walther-von-Cronberg-Platz 13, 60594 Frankfurt, Germany fiera.com Partner-Porträt