FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2024

nen, während umgekehrt gehobene stille Reserven aus demGebäudeverkauf nur auf Gebäude übertragen werden dürfen. „Eine zusätzliche entscheidende Informa- tion, die vom Anbieter kommen muss, ist der Zeitpunkt des Übergangs von Nutzen und Lasten der Immobilie.Der ist nämlich relevant für die einzuhaltenden Fristen, nicht das Datum des Kaufvertrags“, erklärt Hörtkorn-Berater Später. Manche Fonds- häuser bieten ihren Vertriebspartnern ein Tool an,mit dem sie die individuelle Situa- tion jedes 6b-Kunden darstellen können. Beratungsherausforderung 6b-Fonds gehören zur hohen Schule der Finanzberatung, denn es geht hier nicht nur um die Qualitätskriterien eines Invest- mentprodukts – die Anlagevehikel müssen auch zu den spezifischen steuerlichen und bilanztechnischen Erfordernissen des Kun- den passen. „Wir legen Wert darauf, dass der Steuerberater des Kunden in den Entscheidungsprozess mit eingebunden wird, und stellen gegebenenfalls auch den Kontakt zum Steuerberater unseres Fonds her“, sagt Patrizia-Manager Weber. Nicht zuletzt dürfen in der Regel weder Vertrie- be noch Emissionshäuser Steuerberatung anbieten. Vorsicht vor Fehlanreizen So attraktiv die steuerrechtlich abgesich- terten Möglichkeiten auch sind: Die wirt- schaftliche Tragfähigkeit des Fonds, auf den schon gemachte Gewinne übertragen wer- den sollen und erneut ins Risiko geschickt werden, darf dabei natürlich nicht aus dem Blick geraten. Die Entscheidung für einen 6b-Fonds sollte letztendlich nur nach einer Gesamtabwägung gefällt werden. „Die Reinvestition erzielter Gewinne sollte mit Augenmaß erfolgen und nicht von Hebelwirkung und steuerlichen Fines- sen getrieben sein“, betont Paribus-Chef Böcher. Weber von Patrizia Grundinvest pflichtet ihm bei: Die 6b-Eignung eines Immobilienfonds sollte nur „ein Zusatz- nutzen sein. Das Asset muss passen, seine Lage, das Fondskonzept und nicht zuletzt natürlich der Asset Manager.“ Die Qualität des Investments sollte also auch für Kunden mit 6b-Bedarf im Vorder- grund stehen. „Wenn die heutigen Gewin- ne später weg sind, hätte man sie besser heute versteuert“, bringt es Böcher auf den Punkt. „Steuervermeidung und -verschie- bung waren noch nie gute und verlässliche Ratgeber.“ TILMAN WELTHER FP Klaus Weber, Patrizia Grundinvest: „Die steuer- lichen Möglichkeiten von 6b-Fonds sollten nur ein Zusatznutzen sein.“ Aktuelle Sachwertinvestments für Privatanleger im Überblick Initiator/Anbieter Investmentprodukt Typ Prospektdatum Währung Volumen* FK-Quote in % Laufzeit New Energy ASG Solarinvest Solarinvest 2023/2028 ISV 26.10.2023 EUR 10.000.000 n.n. 15.12.2028 Aquila Capital AC One Planet ELTIF ELTIF 20.11.2023 EUR n.a. n.a. 20.11.2122 B4H Brennstoffzelle4Home Vissolar Bond 2023/2028 ISV 31.08.2023 EUR 10.000.000 n.a. 25.08.2028 BVT Concentio Energie und Infrastruktur II AIF 01.01.2023 EUR n.a. n.a. 31.12.2042 Citrin Solar Anleihe 2024/2029 ISV 22.11.2023 EUR 30.000.000 n.a. 31.12.2029 Commerz Real Klimavest ELTIF 13.10.2020 EUR 10.000.000.000 unbestimmt 31.08.2070 DWS DWS Infrastruktur Europa OInF 26.04.2023 EUR 218.460.000 n.a. offen Ebert Erneuerbare Energien Windenergieanleihe Elbe-Steinlah I ISV 20.10.2023 EUR 3.000.000 n.a. 31.10.2033 Euramco Clean Power AIF 02.05.2023 EUR 25.672.479 32,61 31.12.2033 HEP Green Bond 2023/2028 ISV 05.10.2023 EUR 30.000.000 n.a. 22.11.2028 HEP Solar Green Energy Impact Fund 1 AIF 23.11.2022 EUR 52.240.000 n.a. 31.12.2028 KGAL Klimasubstanz OInF 25.10.2023 EUR n.a. n.a. offen Ranft Green Energy Solaranleihe 2024 ISV 08.02.2024 EUR 15.000.000 n.a. 31.12.2028 Sun Contracting Sun Inv. Clean Energy Bond 2024 ISV 29.02.2024 EUR 20.000.000 n.a. 01.03.2029 Union Investment Uniprivatmarkt Infrastruktur ELTIF ELTIF 18.12.2023 EUR n.a. n.a. 18.12.2122 Immobilien international BVT Residential USA 19 AIF 30.10.2023 USD n.a. 0,00 31,12,2029 Deutsche Finance DF Investment Fund 22 AIF 26.01.2023 EUR 35.000.000 0,00 30.06.2029 Online weiterlesen: Interview mit dem 6b- Spezialisten Mark Später von Hörtkorn Finanzen: Diesen QR-Code scannen oder fponline.de/6b124 eingeben. SACHWERTE Sachwertradar 240 fondsprofessionell.de 1/2024 FOTO: © PATRIZIA GRUNDINVEST