FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2024

des größten Saals im Kongress Center öff- nen, gilt das Interesse den Portfoliomana- gern, die mit ihren Investmentstrategien Al- pha für ihre Anleger erreicht haben. Ihre Trophäen haben sie bereits amMittag wäh- rend eines kurzen Empfangs erhalten – nach drei Jahren endlich wieder persönlich vor Ort. Doch gefeiert werden die Alpha- Manager jetzt, bei der großen Galanacht imMozartsaal. Herausragende Fonds Der DEUTSCHE FONDSPREIS wird von FONDS professionell seit 13 Jahren vergeben. Für die Auswahl der drei besten Fonds zeichnete erneut das Institut für Ver- mögensaufbau (IVA) aus München verant- wortlich, das auf Basis einer eigens ent- wickelten Portfolio- und Risikoanalyse die Leistung des aktiven Managements bewer- tet hat. Die Sieger in der Kategorie „Nach- haltigkeit“wurden hingegen anhand einer Analyse des österreichischen Fondsdaten- spezialisten Mountain-View ermittelt (nähe- re Erläuterungen zur Methodik finden Sie im Kasten unten auf der Seite). Da bei genauer Betrachtung jeder Fonds einzigartig ist, wird beim DEUTSCHEN FONDSPREIS auf die Bezeichnungen „Erster“, „Zweiter“ und „Dritter“ verzichtet. Stattdessen werden die erfolgreichsten Fonds der vergangenen fünf Jahre mit dem Prädikat „Herausragend“ ausgezeichnet. Insgesamt wurden in diesem Jahr die Manager von 36 Fonds von 32 Anbietern für ihre herausragenden Ergebnisse geehrt (eine komplette Übersicht aller Gewinner sehen Sie auf den Folgeseiten). Die ausgezeichneten Investmentprofis sind allerdings nicht die Einzigen, die sich über Trophäen freuen dürfen. In der Kate- gorie Service geht der DEUTSCHE FONDSPREIS an die Produktanbieter und Maklerpools, die ihre Vertriebspartner im vergangenen Jahr am besten unterstützt haben. Ermittelt werden die Gewinner anhand einer Leserumfrage. Welche Fondshäuser und Maklerpools den besten Service bieten, lesen Sie ab Seite 376. Zum neunten Mal prämiert wurden auch die Sachwertanbieter mit der besten Partnerbetreuung – die Details finden Sie ab Seite 232. Auch die Vertreter von Fonds- gesellschaften, Pools und Sachwertanbie- tern durften ihre Preise endlich wieder auf der großen Bühne in Empfang nehmen. Bei den ausgezeichneten Fonds fällt das Gesamtergebnis 2024 erfreulich aus: Unter den 32 prämierten Häusern schafften zwei ein Doppel. So wurde Robert Beer Ma- nagement in den Kategorien „Aktienfonds Europa“ und „Mischfonds Global aktien- betont“ ausgezeichnet. Die DWS glänzte unter den besten „Aktienfonds Global“ und bei den „Aktienfonds Deutschland“. Erneut unter den Gewinnern Einige Gewinner konnten an ihren Sieg des Vorjahrs anschließen. Dazu zählt etwa der Quantex Global Value Fund, der er- neut in der Kategorie „Aktienfonds Global“ punktet. Der Algebris Financial Credit ist 2024 wieder unter den Siegern in der Rubrik „Rentenfonds Global“ zu finden. Dies sind lediglich zwei Namen. Sie zei- gen aber, dass unter den Preisträgern zum Teil auch Produkte sind, die sonst nicht so sehr im Rampenlicht stehen. So wird es auch 2025 wieder sein – und daran wird kein Streik etwas ändern. ANDREA MARTENS FP DEUTSCHER FONDSPREIS 2024 Mit dem DEUTSCHEN FONDSPREIS ausgezeichnet werden ausschließlich Fonds, die über einen Beob- achtungszeitraum von fünf Jahren hinweg ein positives Ergebnis erwirtschaften konnten (Stichtag: 31. Oktober 2023). Für die Berechnung werden zunächst alle potenziel- len Siegerkandidaten anhand ihrer Ertrags- und Risikodaten gereiht. Die nach diesen Kriterien bes- ten Fonds werden anschließend durch das Münchner Institut für Vermögensaufbau (IVA) auf Basis ihrer Anlagerichtlinien untersucht. Geprüft wird, ob sie tatsächlich dank der Managerleistung einen Mehrwert in ihrer Anlagestrategie erzielen konnten oder ob sie lediglich aufgrund eines weiter gefassten Anlageuniversums besser abgeschnitten haben. Auf diese Weise werden Investmentfonds, die kein er- kennbares Alpha erzielt haben, zurückgereiht – auch dann, wenn ihre Ertragsdaten besser sind als die an- derer Fonds derselben Gruppe. Um die eigentliche Managementleistung zu messen, wird bei der Fondsbewertung auf eine passgenaue Benchmark zurückgegriffen. Diese wird für jeden analysierten Investmentfonds individuell und rein quantitativ zu- sammengestellt. Darin sind systematische Risiko- prämien im Allgemeinen bereits berücksichtigt. So wird die Outperformance des Fonds gegenüber seiner künstlichen Best-Fit-Benchmark weitest- gehend auf die tatsächliche Managementleistung reduziert. Da bei genauer Betrachtung jeder Fonds einzigartig ist, werden die drei erfolgreichsten Fonds einer Kategorie mit dem Prädikat „Heraus- ragend“ versehen. Allerdings ist es nicht immer möglich, die histori- schen Renditen mit einem passenden Indexportfolio genau zu modellieren. Daher werden die Fonds in diesen Fällen auf Basis ihrer absoluten Performance bewertet. Das betrifft in Teilen die Kategorie „Misch- fonds Global Multi-Asset“. Die Auszeichnungen in der Kategorie Nachhaltigkeit wurden mithilfe der Kennzahl EDA durch Mountain-View ermittelt. Die Abkürzung steht für Ethisch Dynamischer Anteil und bezeichnet den Prozentsatz eines Fonds, der in nach- haltige Firmen investiert ist. Online weiterlesen: QR-Code scannen bzw. fponline.de/FONDSPREIS24 eingeben. fondsprofessionell.de 1/2024 367