FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2024

Ihre Indexprodukte hatten die Versiche- rer zuletzt 2021 von Grund auf überholt. Danach haben sie keine wesentlichen Ver- änderungen mehr vorgenommen. „Seit der Höchstrechnungszins am 1. Januar 2022 von 0,9 Prozent auf 0,25 Prozent gesunken ist, gibt kein Anbieter mehr eine hundert- prozentige Bruttobeitragsgarantie“, sagt Experte Heermann. „Bei den meisten Tari- fen liegt das Garantieniveau aktuell zwi- schen 80 und 90 Prozent“, weiß er. Im Notfall ohne Indexbeteiligung Außer der SV Leben behalten sich außerdem alle Anbieter vor, den Kunden im Extremfall von der Indexbeteiligung auszuschließen, wenn dies zur Garantie- finanzierung erforderlich ist, wie die Asse- kurata-Studie zeigt. Damit ginge das wesentliche Merkmal einer Indexpolice ver- loren, die auf diese Weise zur klassischen Lebensversicherung würde. Der Volkswohl Bund fährt seine Garan- tie da lieber ganz auf null. „Seit der Absen- kung des Höchstrechnungszinses auf 0,25 Prozent kann eine Bruttobeitragsgarantie dazu führen, dass eine Indexbeteiligung nicht möglich wäre“, erklärt Thomas Wesel, Produktmanager Altersvorsorge beim Volkswohl Bund. „Das wäre nachteilig für die Kunden“, sagt er. Die Barmenia bietet statt einer Bruttobei- tragsgarantie eine garantierte Mindestrente an. „Grundlage dafür ist ein Garantiekapi- tal, das je Vertrag individuell berechnet wird und bei Vertragsabschluss immer mindestens 90 Prozent der zu zahlenden Beiträge beträgt“, erläutert Norbert Walter, Vorstandsbeauftragter des Versicherers. „Es überrascht nicht, dass die Versicherer wenig Veränderungen an ihren Indexpo- licen vorgenommen haben“, findet Lars Heermann. „Da der Gesetzgeber 2025 den Höchstrechnungszins von 0,25 Prozent auf ein Prozent anheben wird, erhalten die Anbieter aber wieder einen höheren Kalku- lationsspielraum“, glaubt er.Dies biete Mög- lichkeiten für Produktüberarbeitungen. » Eine Bruttobeitrags- garantie kann dazu führen, dass eine Indexbeteiligung nicht möglich wäre. « Thomas Wesel, Volkswohl Bund Indexpolicen in der Übersicht Produkt Produkteinführung Schichtenabdeckung Bruttobeitragsgarantie (ab Mindestlaufzeit) Garantierter Rentenfaktor Index 1 Volatilitätsgesteuert Index 2 Volatilitätsgesteuert Aktueller Cap Aktuelle Quote (Indexpartizipation) Gültigkeitsdauer Cap/Quote Bei allen Versicherern: garantierter Rückkaufswert, garantierte lebenslange Mindestrente, Ausschluss des Kapitalverlustrisikos bei Indexbeteiligung (ausgenommen Tarife mit Erhöhungsoption), ein Index- stichtag pro Jahr | Feststellung der Indexrendite: einmal pro Monat; Ergo, Neue Leben, Stuttgarter, SV Leben, Targo und Württembergische: einmal pro Jahr | außer bei der Gothaer bei allen Versicherern laufender Beitrag möglich 1 Erhöhungsoption möglich | 2 bieten weitere Indizes an | Quelle:AngabenderAnbieter;Assekurata |Stand:9.April 2024 Stuttgarter 1 Flex Rente Index Safe 2019 Basis, Riester, bAV, privat 85% (1 Jahr) Ja Stuttgarter M-A-X Multi Asset Index Ja Stuttgarter Grüne Zukunft Index Ja 57,12% 12 Monate SV Lebens- versicherung 2 SV Index Garant 2011 Basis, bAV, privat 90% (12 Jahre) Nein Euro Stoxx 50 Nein Vola-Indexperform Ja (k.A.) (k.A.) 12 Monate Targo Privat-Rente Index Flex 2016 Privat 90% (k.A.) Ja Dax Nein Aktien Weltweit Index Nein 32,24% 12 Monate Volkswohl Bund 2 IR 2015 Basis, Riester, bAV, privat Nein Ja Dax Nein Euro Stoxx 50 Nein 50% 12 Monate Württembergische Privat-Rente Index Clever 2016 bAV, privat 90% (10 Jahre) Nein Multi-Asset-Strategie Ja 86% 12 Monate fondsprofessionell.de 2/2024 277 FOTO: © GLAHS | VOLKSWOHL-BUND