Investmentforum

Volatilität ist ein Asset... genau wie eine Aktie. Sie kann Renditen erzielen und Werte schaffen - vorausgesetzt, man weiß damit umzugehen. Viele Marktteilnehmer überschätzen die Häufigkeit und das Ausmaß der Schwankungen - und damit das Risiko. Zusätzlich sind in den letzten Jahren die regulatorischen Anforderungen gestiegen und daher suchen immer mehr Investoren nach Wegen, ihre Investments abzusichern. Dies schafft Opportunitäten, die der Alturis Volatility (WKN A3C91V) ausnutzt! Vom Renditeanspruch sind wir überzeugt, wie ein defensives Aktieninvestment zu wirken, aber mit deutlich geringeren Schwankungen. Ziel ist es, in Kundenportfolios eine höhere Sharpe-Ratio zu generieren als vergleichbare Anlageklassen. Die Zielrendite des Alturis Volatility liegt bei 6 - 7% über dem Geldmarkt!

Die Aktienmärkte der Schwellenländer und Asiens sind in den letzten Jahren aus dem Fokus der Anleger gerückt. Verantwortlich hierfür dürfte wohl die oftmals enttäuschende Wertentwicklung gewesen sein. So ist z.B. China deutlich hinter dem globalen Aktienmarkt zurückgeblieben. Doch gerade darin sehen wir derzeit eine hochinteressante Chance. Die Bewertungen in vielen Regionen sind historisch günstig. Gleichzeitig agieren die Unternehmen zunehmend profitabilitätsorientiert und aktionärsfreundlich. Eine Kombination, die aus unserer Sicht eine äußerst attraktive Ausgangslage darstellt.

Eine globale Multi-Asset Selektion der Assetklassen nach Attraktivität der Risikoprämie ergibt ein aktienlastiges Portfolio, welches in Verbindung mit einem High-Conviction Ansatz eine optimale Vermögensverwaltung darstellt. Rothschild & Co Asset Management verfügt in diesem Bereich über eine mehr als 30-jährige Expertise und arbeitet mit Investmentansätzen, die ein Kundenportfolio diversifizieren und auf annualisierter Basis, positiv zur Performance beigetragen haben.

Nachdem die Anlageklasse der Schwellenländeranleihen über die letzten 3 Jahre – aufgrund von geopolitischen Eskalationen, idiosynkratischen Risiken und letztlich den Auswirkungen der systematischen Zinserhöhungen auf die Finanzmärkte – an Nettoabflüssen litt, scheint nun ein geeigneter Zeitpunkt um in diese wieder zu investieren. Neben den Gründen für ein Investment in die Anlageklasse, zeigen wir Ihnen ebenfalls, wie wir bei Vontobel Opportunitäten in diesem Markt nutzen und welche Strategien wir anbieten.

Der Kern unserer Multi Asset Strategie beinhaltet eine aktive Anlageklassenallokation, die auf drei Komponenten basiert: Systematische Marktzyklusanalyse, fundamentale Bewertung und aktives Risikomanagement. Die Marktzyklusanalyse nutzt einen regelbasierten quantitativen Ansatz, um von Trends zu profitieren und Risiken zu mindern. Die fundamentale Bewertung identifiziert Marktwendepunkte zur taktischen Anpassung der Portfolios. Das aktive Risikomanagement strebt einen bestimmten Volatilitätsbereich an, um extreme Marktereignisse zu mildern und Abwärtsrisiken zu mindern. Dieser „quantamentale“-Ansatz stärkt mit seinen aktiven Komponenten die Portfoliorobustheit.