Was zeichnet Laufzeitfonds gegenüber anderen Anlagen mit Unternehmensanleihen aus?
Im Vergleich zu traditionellen Rentenfonds bieten Laufzeit-Fonds den Vorteil hoher Transparenz und eines Risikoprofils, das mit zunehmender Fälligkeit abnimmt. Denn solche Fonds kombinieren die feste Laufzeit einer Anleihe mit einem breit gestreuten, von erfahrenen Fondsmanagern überwachten Portfolio. Die Manager können auch Positionen anpassen, wenn sich die Lage eines oder mehrerer Unternehmen verschlechtert. Natürlich sind auch diese Fonds mit einem Kapitalverlust- und Kreditrisiko verbunden.

Wie können Kreditrisiken in einem Laufzeitfonds gemanagt werden?
Die Laufzeitfonds von ODDO BHF Asset Management sind auf die Bedürfnisse von Anlegern zugeschnitten, welche die aktuellen Renditen von Unternehmensanleihen nutzen möchten und bereit sind, das damit verbundene Risiko von Kursverlusten zu akzeptieren. Um dieses Risiko zu vermindern, investieren wir in ein diversifiziertes Portfolio mit Anleihen aus der ganzen Welt. Unsere oberste Priorität ist es, durch eine gründliche Fundamentalanalyse, eine konsequente Verkaufsdisziplin und striktes Risikomanagement Ausfälle im Portfolio zu vermeiden.

Halten Laufzeitfonds die erworbenen Bonds bis zum Ende der Laufzeit?
In unserer Strategie verfolgen wir einen Buy-and-Maintain-Ansatz. Im Anschluss an die Zusammenstellung des anfänglichen Portfolios werden die Risiken aktiv verfolgt und gesteuert. So werden alle Anleihen des Portfolios kontinuierlich überwacht. Im Falle einer erhöhten Ausfallwahrscheinlichkeit wird der betreffende Titel konsequent verkauft und die daraus resultierenden Erlöse am Primär- oder Sekundärmarkt wieder angelegt. Die Zusammensetzung des Portfolios ist also nicht statisch und kann sich im Laufe der Zeit ändern.

Ändert sich das Fondsprofil von Laufzeitfonds im Laufe der Zeit?
Zu den Merkmalen von Laufzeitfonds gehört, dass sie im Laufe der Zeit defensiver werden, da Ausfallrisiko, Zinsrisiko und Volatilität sinken, wenn sich die Anleihen im Portfolio ihrer Fälligkeit nähern, wobei dies keine Ertragsgarantie ist. Bei traditionellen Anleihefonds ist dies in der Regel nicht der Fall, da dort der Portfoliomanager fällig werdende Anleihen in Wertpapiere mit längeren Laufzeiten reinvestiert, um das Durationsniveau des Portfolios beizubehalten. 

Der noch bis Ende dieses Jahres investierbare ODDO BHF Global Target 2028 kann in High-Yield-Anleihen investieren, deren maximale vertraglich festgelegte Endfälligkeit im Juni 2029 erreicht ist. Etwas länger läuft der ODDO BHF Global Target IG 2029. Dieser Fonds legt überwiegend in Investment Grade-Anleihen an und ist bis Ende 2026 investierbar.

Es kann nicht garantiert werden, dass die Anlageziele dieser Fonds erreicht werden. Beide Fonds unterliegen dem Risiko des Kapitalverlustes.

 

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ODDO BHF Global Target IG 2029 zu erfahren:

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Disclaimer:
ODDO BHF Asset Management ist die Vermögensverwaltungssparte der ODDO BHF-Gruppe. Es handelt sich hierbei um die gemeinsame Marke von drei eigenständigen juristischen Einheiten: ODDO BHF  Asset  Management SAS (Frankreich), ODDO BHF  Asset Management  GmbH (Deutschland) und ODDO BHF Asset Management Lux (Luxembourg). Vorliegendes Dokument wurde durch die ODDO BHF ASSET MANAGEMENT GmbH zu Werbezwecken erstellt. Die Aushändigung dieses Dokuments liegt in der ausschließlichen Verantwortlichkeit jedes Vertriebspartners oder Beraters. Potenzielle Investoren sind aufgefordert, vor der Investition in den Fonds einen Anlageberater zu konsultieren. Der Anleger wird auf die mit der Anlage des Fonds in Investmentstrategie und Finanzinstrumente verbundenen Risiken und insbesondere auf das Kapitalverlustrisiko des Fonds hingewiesen. Bei einer Investition in den Fonds ist der Anleger verpflichtet, das Basisinformationsblatt (KID) und den Verkaufsprospekt des Fonds zu lesen, um sich ausführlich über sämtliche Risiken und Kosten der Anlage zu informieren. Der Wert der Kapitalanlage kann Schwankungen sowohl nach oben als auch nach unten unterworfen sein, und es ist möglich, dass der investierte Betrag nicht vollständig zurückgezahlt wird. Die Investition muss mit den Anlagezielen, dem Anlagehorizont und der Risikobereitschaft des Anlegers in Bezug auf die Investition übereinstimmen. ODDO BHF Asset Management GmbH übernimmt keine Haftung für Verluste oder Schäden jeglicher Art, die sich aus der Nutzung des gesamten Dokuments oder eines Teiles davon ergeben. Alle in diesem Dokument wiedergegebenen Einschätzungen und Meinungen dienen lediglich zur Veranschaulichung. Sie spiegeln die Einschätzungen und Meinungen des jeweiligen Autors zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wider und können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung verändern, eine Haftung hierfür wird nicht übernommen. Die in dem vorliegenden Dokument angegebenen Nettoinventarwerte (NIW) dienen lediglich der Orientierung. Nur der in den Ausführungsanzeigen und den Depotauszügen angegebene NIW ist verbindlich. Ausgabe und Rücknahme von Anteilen des Fonds erfolgen zu einem zum Zeitpunkt der Ausgabe und Rücknahme unbekannten NIW. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte ist kostenlos in elektronischer Form in deutscher Sprache auf der Website verfügbar unter https://am.oddo-bhf.com/deutschland/de/privatanleger/infos_reglementaire Die in diesem Marketing beschriebenen Fonds können in verschiedenen EU-Mitgliedstaaten zum Vertrieb angemeldet worden sein. Die Anleger werden darauf hingewiesen, dass die jeweilige Verwaltungsgesellschaft beschließen kann, die von ihr getroffenen Vorkehrungen für den Vertrieb der Anteile ihrer Fonds in Übereinstimmung mit Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG und Artikel 32a der Richtlinie 2011/61/EU zu widerrufen. Die Richtlinien für die Bearbeitung von Beschwerden sind auf unserer Website am.oddo-bhf.com im Abschnitt über regulatorische Informationen zu finden. Kundenbeschwerden können in erster Linie an die folgende E-Mail-Adresse gerichtet werden: kundenservice@oddo-bhf.com (oder direkt an die Verbraucherschlichtungsstelle: http://mediationconsommateur.be (Gilt nur für Belgien)). Das Basisinformationsblatt und der Verkaufsprospekt sind kostenlos erhältlich bei der ODDO BHF Asset Management GmbH, unter am.oddo-bhf.com oder bei autorisierten Vertriebspartnern erhältlich. Die Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenlos erhältlich bei der ODDO BHF Asset Management GmbH oder unter am.oddo-bhf.com.

Daten mit Stand vom 15.05.2024 | Quelle: ODDO BHF Asset Management | * Die EU-Verordnung zur Offenlegung von Nachhaltigkeitsinformationen (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR) ist ein Regelwerk der EU, das darauf abzielt, das Nachhaltigkeitsprofil von Fonds transparent, besser vergleichbar und für Endinvestoren besser verständlich zu machen. Artikel 6: Das Fondsmanagementteam berücksichtigt bei der Anlageentscheidung keine Nachhaltigkeitsrisiken oder nachteiligen Auswirkungen von Anlageentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren. Artikel 8: Das Fondsmanagementteam adressiert Nachhaltigkeitsrisiken, indem es ESG-Kriterien (Umwelt und/oder Soziales und/oder Governance) in den Anlageentscheidungsprozess einbezieht. Artikel 9: Das Fondsmanagementteam verfolgt ein striktes nachhaltiges Anlageziel, das wesentlich zu den Herausforderungen des ökologischen Übergangs beiträgt, und adressiert Nachhaltigkeitsrisiken durch Ratings, die vom externen ESG-Datenanbieter der Verwaltungsgesellschaft bereitgestellt werden. | ** Der Gesamtrisikoindikator (SRI) ist ein Richtwert für das Risikoniveau eines Produkts im Vergleich zu anderen Produkten. Er zeigt an, wie wahrscheinlich es ist, dass das Produkt aufgrund von Marktbewegungen oder Liquidationsengpässen, Geld verliert. Die Skala reicht von 1 (geringstes Risiko) bis 7 (höchstes Risiko). Die niedrigste Kategorie bedeutet nicht, dass die Anlage risikolos ist. Der Indikator ist nicht konstant und wird aktualisiert, falls sich das Risikoprofil des Fonds im Laufe der Zeit ändert. Historische Daten, wie sie zur Berechnung des Risikoindikators verwendet werden, sind möglicherweise kein verlässlicher Hinweis auf das zukünftige Risikoprofil des Fonds. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Ziele in Bezug auf das Risiko tatsächlich erreicht werden.