FONDS professionell Fondsbarometer: Trendwende in Russland?
Im Durchschnitt verlief der November für Aktienfonds positiv. Die Monatshitparade führt überraschend Russland an, wie das aktuelle FONDS professionell Fondsbarometer zeigt.
Mit einem durchschnittlichen Monatsgewinn von 1,8 Prozent endete der November 2015 für Aktienfonds insgesamt positiv, wobei die Bandbreite der Ergebnisse naturgemäß breit gestreut war. Überraschend weit oben findet sich im Monatsvergleich Russland, zeigt das FONDS professionell Fondsbarometer für Dezember. Die Fonds, die in russische Aktien investieren, legten per 30. November 4,78 Prozent zu, im Ein-Jahres-Rückblick liegt der Wertzuwachs dieser Fonds bei mehr als 22 Prozent, womit Russland zu den zehn ertragreichsten Aktienfondssegmenten des Jahres zählt. Das ist insofern überraschend als weder der Ukraine-Konflikt gelöst ist noch eine nachhaltige Trendwende im Rohstoffsektor stattgefunden hat. Ein Blick auf den russischen Rubel zeigt allerdings, dass hier zuletzt eine Erholung stattgefunden hat – seit Ende 2008 hat Russlands Währung gegenüber dem Euro mehr als 50 Prozent an Wert eingebüßt, in der Spitze lag das Minus aber schon bei 60 Prozent.
Investoren, die in der taktischen Asset Allocation auch antizyklische Turnaround-Chancen nützen, finden in Russland-Fonds ein Instrument, das von einer allfälligen Gegenbewegung des Rohstoffbereichs (inkl. Erdöl) "gehebelt" profitieren würde.
Zu den wenig beachteten Regionen heimischer Anleger zählt Skandinavien. Dabei war Europas Norden über die letzten fünf Jahre hinweg konstant unter den ertragsstabilsten Fondssparten. Seit Beginn des Aufwärtstrends im Jahr 2009 haben Produkte wie der Fidelity Nordic Fund sogar den Dax hinter sich gelassen. Zurecht wies die KSW Vermögensverwaltung Mitte November darauf hin, dass Skandinavien dank der lokalen Währungen, der volkswirtschaftlichen Spezialisierungen und der politischen Stabilität der Region ein attraktives Diversifikationsinstrument darstellt.
Blickt man an das untere Ende der Monatsergebnisse, trifft man mit Griechenland auf einen "alten Bekannten". Europas Sorgenkind bleibt das Schlusslicht unter den 63 beobachteten Fondssparten und verlor zuletzt im Monatsvergleich weitere 9,55 Prozent. Auch bei den meisten Emerging Markets bleibt die Lage angespannt. Das schwache globale Wirtschaftswachstum und die damit verknüpfte Schwäche der Rohstoffpreise lässt hier bislang keinen echten Turnaround zu. (gf)
Über das FONDS professionell Fondsbarometer
FONDS professionell bringt seit Juli 2014 monatlich das FONDS-professionell-Fondsbarometer – eine Performanceübersicht der FIAP-Aktienfonds-Indizes gereiht nach ihrer Monatsperformance.
Daraus wird ersichtlich, welche Fonds gerade "Rückenwind" haben und welche unter Kursverlusten leiden. Damit daraus eine brauchbare Information wird, zeigt die Darstellung auch, wie diese Fondskategorien (Länder, Regionen, Branchen und Themen) über andere Zeiträume abgeschnitten haben – 1 Monat, 3 Monate, seit Jahresbeginn (YTD), 1 Jahr, 3 Jahre und 5 sowie über 10 Jahre, sofern die Daten für letzteren Zeitraum vorhanden sind. Die jeweils zehn stärksten und zehn schwächsten Ergebnisse sind farblich hervorgehoben.
Das nächste Fondsbarometer erscheint Anfang Januar 2016.