Fondsbarometer: Diese Fondsgruppen liegen langfristig gut im Rennen
Dass keine einzige Aktienfondskategorie den März mit Gewinn beenden konnte, überrascht nicht – interessant ist daher, welche Branchen und Regionen über längere Zeiträume hinweg noch ein Plus aufweisen.
An dieser Stelle noch einmal auf das Tempo und Ausmaß der hinter uns liegenden Kursverluste bei Aktienfonds hin zu weisen, erscheint wenig sinnvoll. Ausnahmslos jeder Anleger hat den Schock miterlebt. Besonders hart traf es Emerging-Market-Anleger, die in Brasilien bzw. Lateinamerika, Indien und Russland sowie im konventionellen Energiebereich investiert sind. Dass auch Anleger, die gezielt auf Spanien und Italien setzten, binnen Monatsfrist jeweils etwa ein Viertel an Wert verloren haben, ist ebenfalls nicht weiter überraschend.
Viel interessanter ist aber die Frage, welche Branchen und Regionen auch nach diesem Jahrhundertereignis über die üblicherweise empfohlenen Anlagezeiträume hinweg herzeigbare Ergebnisse aufweisen. Mindestens fünf, besser aber zehn oder mehr Jahre sollte ein Investor vor Augen haben, wenn er Aktienfonds kauft, so lautet die Faustregel. Aus diesem Grund lohnt sich ein Blick auf diese beiden Zeiträume. Und die Ergebnisse sind durchaus ermutigend. In etliche Fondsgruppen präsentieren sich sowohl die Fünf- als auch die Zehnjahresergebnisse äußerst positiv.
Akzeptable Ergebnisse im Fünf-Jahres-Rückblick
Betrachtet man die letzten fünf Jahre zum Ende März 2020, liegt die durchschnittliche annualisierte Wertentwicklung der 70 von Mountainview erfassten Technologiefonds trotz der jüngsten Korrektur immer noch bei nahezu zehn Prozent. Auch "China" und "Russland" erreichen fast fünf Prozent Wertzuwachs pro Jahr, obwohl Russland infolge des Ölpreis-Absturzes seit Ende Februar zu den größten Verlierern der letzten Wochen zählt.
Entscheidend ist allerdings das Durchschnittsergebnis der weltweit investierenden Fonds. Hier blickt man gemessen am März 2015 trotz Corona-Crash auf eine schwarze Null. Natürlich ist das kein Grund zum Jubeln, aber erstens befinden wir uns weltweit in einer der schwierigsten Phasen der Nachkriegszeit und zweitens hätte man mit risikolosen Geldmarktanlagen auch nicht mehr verdient.
| Fondskategorie (Anzahl Fonds) | Perf. 5 Jahre | Perf. 5 J. p.a. |
|---|---|---|
| Technologie/IT (70) | 60,25 % | 9,89 % |
| Edelmetalle (31) | 41,85 % | 7,24 % |
| Großchina (36) | 25,61 % | 4,67 % |
| Russland (20) | 25,16 % | 4,59 % |
| Nordamerika (43) | 21,55 % | 3,98 % |
| China (50) | 19,57 % | 3,64 % |
| USA (252) | 19,41 % | 3,61 % |
| Taiwan (3) | 18,01 % | 3,57 % |
| Schweiz (129) | 16,75 % | 3,15 % |
| Japan Small Caps (21) | 9,64 % | 1,86 % |
| Welt (848) | 0,25 % | 0,05 % |
Zehn-Jahres-Bilanz
Blickt man zehn Jahre zurück, wird deutlich, dass es sich vor allem nach längeren Rückschlagphasen lohnt, in Aktienfonds zu investieren. Wer seine Aktienfonds Anfang 2010 kaufte, erwischte damals keineswegs den günstigsten Einstiegszeitpunkt, die Aktienmärkte hatten damals bereits ein ganzes Erholungsjahr hinter sich und schon im Jahr darauf kam es infolge der Euro-Krise zu kräftigen Rückschlägen. Trotzdem erzielte man als Inhaber eines weltweit investierenden Aktienfonds im Schnitt auch heute noch fast fünf Prozent jährlichen Durchschnittsertrag. Die 848 global anlegenden Aktienfonds, die MountainView für den entsprechenden Index erfasst, waren Ende März mehr als 60 Prozent mehr wert als vor einer Dekade.
| Fondskategorie (Anzahl Fonds) | Perf. 10 Jahre | Perf. 10 Jahre p.a. |
|---|---|---|
| Biotechnologie (18) | 264,42 % | 13,80 % |
| Technologie/IT (70) | 196,67 % | 11,49 % |
| Gesundheit/Pharma (59) | 162,79 % | 10,14 % |
| Deutschland Small Caps (13) | 140,44 % | 9,17 % |
| Nordamerika (43) | 127,30 % | 8,56 % |
| USA (252) | 114,09 % | 7,91 % |
| Konsum/Dienstleistungen (37) | 103,51 % | 7,36 % |
| Japan Small Caps (21) | 100,07 % | 7,18 % |
| Telekommunikation/Medien (7) | 91,69 % | 6,72 % |
| Europa Small Caps (100) | 89,68 % | 6,61 % |
| Welt (848) | 61,34 % | 4,90 % |
Weltweit investieren bleibt Trumpf
Niemand kann seriös vorhersagen, welche Branchen und Regionen in den vor uns liegen zehn Jahren die besten Ergebnisse erwirtschaften werden, daher wird es weiterhin sinnvoll sein, möglichst global zu investieren. Nur wer sich seiner Sache sehr sicher ist, darf einzelne Sparten über- oder untergewichten, dabei muss klar sein, dass potenzielle Mehrerträge stets mit dem Risiko einer Underperformance erkauft werden. (gf)
Über das FONDS professionell-Fondsbarometer
FONDS professionell bringt seit Juli 2014 monatlich das FONDS professionell Fondsbarometer – eine Performanceübersicht der FIAP-Aktienfonds-Indizes gereiht nach ihrer Monatsperformance. Daraus wird ersichtlich, welche Fonds gerade "Rückenwind" haben und welche unter Kursverlusten leiden. Damit daraus eine brauchbare Information wird, zeigt die Darstellung auch, wie diese Fondskategorien (Länder, Regionen, Branchen und Themen) über andere Zeiträume abgeschnitten haben – 1 Monat, 3 Monate, 6 Monate, 1 Jahr, 3 Jahre sowie über 5 und 10 Jahre. Die jeweils zehn stärksten und zehn schwächsten Ergebnisse sind farblich hervorgehoben. Das nächste Fondsbarometer erscheint Anfang Mai.
FONDS professionell Fondsbarometer 04/2020
