Megatrends: Multithemenfonds liefern oft bessere Ergebnisse
Megatrends bieten Anlegern die Möglichkeit, von umfassenden Veränderungen in der Wirtschaft zu profitieren. Eine aktuelle Analyse zeigt: Den einen besten Megatrend gibt es nicht. Oft ist es besser, auf mehrere Themen zu setzen.
Megatrends sind besonders tiefgreifende und nachhaltige Trends, die für Gesellschaft und Wirtschaft prägend sind. Anleger können in diese Megatrends mit entsprechenden Themenfonds investieren. HQ-Trust-Analyst Jan Tachtler hat untersucht, welcher Megatrend aus Anlegersicht besonders lukrativ ist.
Dazu ermittelte der Kapitalmarktanalyst und Fondsmanager von HQ Trust für den Zeitraum von 2006 bis September 2023 die durchschnittliche Performance aller thematischen Fonds und ETFs, die im jeweiligen Kalenderjahr am Markt waren. Die Untersuchung berücksichtigt neun Investmentthemen: Big Data & AI, Clean Energy, Cyber Security, Digital Finance, Digital Health, Future Mobility, Global Brands, Robotics sowie Wasser.
Enorme Performance-Unterschiede
"Den besten Megatrend gibt es nicht: Die Unterschiede in der Performance können von einem zum anderen Jahr enorm sein", so Tachtler. So schnitt etwa Clean Energy im vergangenen Jahr noch am besten ab, hat aber dafür im laufenden Jahr die schlechteste Performance der analysierten Trends. Bei Big Data ist es genau andersherum. In jedem der vergangenen fünf Jahre gab es zudem einen anderen Spitzenreiter. Zudem waren auch die Ergebnisse der einzelnen Fonds und ETFs innerhalb eines Themas sehr unterschiedlich.
Tachtler, der selbst einen Multithemenfonds managt, zieht daraus mehrere Schlüsse. Erstens: "Bei der Auswahl thematischer Investmentkonzepte ist eine Analyse der Produkte vor dem Hintergrund des bestehenden Portfolios unerlässlich." Und zweitens plädiert er für einen Multithemenansatz. Sein Argument: "Ein gleichgewichteter Multi-Themen-Ansatz reduziert die starken Performanceschwankungen einzelner Investmentthemen." (jh)
Kommentare
gleichgewichteter Multi-Themen-Ansatz reduziert die starken Performanceschwankungen
Antworten... dann wäre jetzt noch eine Studie nötig, ob ein solcher gleichgewichteter Multi-Themen-Ansatz eine Outperformance zu einem breit gestreuten All Country Index Fonds, der ja alle Themen enthält, überhaupt noch erzielen kann.
obefritz am 23.11.23 um 12:17