Auf einen Blick: Was die Fondsgruppen über zehn und 20 Jahre abwerfen
Geht es um die Fondsperformance, stehen meist kurzfristige Rankings im Fokus. Doch eigentlich kommt es bei der Geldanlage auf die langfristige Perspektive an. Die Redaktion zeigt, was mit den wichtigsten Produktkategorien über ein und zwei Dekaden im Schnitt zu verdienen war.
Der deutsche Branchenverband BVI veröffentlicht regelmäßig seine "Wertentwicklungsstatistik". Ihr lässt sich entnehmen, wie die Fonds, deren Daten der Verband sammelt, über diverse Zeiträume abgeschnitten haben.
FONDS professionell ONLINE hat ausgewählte Ergebnisse dieser Erhebung grafisch aufbereitet, und zwar für diverse Kategorien von Aktien-, Renten-, Misch- und Immobilienfonds (siehe Grafiken). Die BVI-Zahlen zeigen die Entwicklung der Nettoinventarwerte, berücksichtigen also alle laufenden Kosten, nicht aber eventuell anfallende Ausgabeaufschläge.
Der Verband bildet den einfachen Durchschnitt aller beobachteten Portfolios, ohne auf das verwaltete Vermögen abzustellen. Ein kleines Sondervermögen nimmt im Zahlenwerk demnach das gleiche Gewicht ein wie ein milliardenschwerer Bestseller. (bm)
