Finnischer Asset Manager bringt Laufzeitfonds nach Deutschland
Evli Fund Management ist bislang den wenigsten deutschen Investoren ein Begriff. Doch das möchte die Banktochter aus Helsinki ändern – und vermarktet ihren neuen Rentenfonds auch hierzulande.
Evli Fund Management hat den Evli Nordic 2023 Target Maturity Fund lanciert. Der Laufzeitfonds setzt auf skandinavische Unternehmensanleihen und strebt bis zur Auflösung Ende 2023 eine Nettoverzinsung von drei Prozent per annum an. Die Vertriebszulassung für Deutschland liegt bereits vor, die für Österreich steht noch aus.
Der finnische Asset Manager mit Sitz in Helsinki investiert nach eigenen Angaben seit mehr als 20 Jahren in europäische und skandinavische Unternehmensanleihen. Der Anbieter, der Teil der Evli Bank ist, verwaltet in Summe 8,1 Milliarden Euro. 80 Prozent davon stammen von institutionellen Kunden.
Investments in Anleihen ohne Rating
Die Portfoliomanager Jani Kurppa und Juhamatti Pukka wählen für ihren neuen Fonds Titel aus dem "Investment Grade"- und "High Yield"-Segment aus. Darüber hinaus investieren sie auch in Unternehmensanleihen ohne offizielles Rating. Dieser Teilmarkt ist vergleichsweise groß. "Circa 54 Prozent der Emittenten und 29 Prozent des Volumens sind nicht geratet, was 262 Emittenten und einem Volumen von 65 Milliarden Euro entspricht", heißt es in einer Pressemitteilung. "Damit ist Skandinavien einer der größten Märkte für nicht-geratete Emittenten."
Evli zufolge bieten solche Papiere im Vergleich zu europäischen Unternehmensanleihen mit offiziellem Rating bei ähnlichem Risikoprofil einen Mehrertrag von rund 50 bis 150 Basispunkten per annum. Evli analysiert die einzelnen Unternehmen auf Basis der Cash-Flows, "wobei der Fokus auf der wahren Kreditqualität und nicht auf offiziellen Bonitätsratings liegt", wie der Asset Manager mitteilt.
Jedes Quartal gibt es ein ESG-Reporting
Der Fonds berücksichtigt Nachhaltigkeitskriterien: Investments in Produzenten von fossilen Energieträgern sind ausgeschlossen, das gleiche gilt für Unternehmen aus den Bereichen Alkohol, Feuerwaffen, Tabak, Glücksspiele oder Pornographie. Evli kündigt an, den Anlegern vierteljährlich "ausführliche ESG-Reportings" zur Verfügung zu stellen. (bm)
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