Gemischte Portfolios, die je nach Marktlage mal in Anleihen und mal in Aktien investieren können, gehören derzeit nicht gerade zu den Lieblingen der Anleger. Das zeigt zumindest ein Blick auf die Mittelzu- und Abfluss-Statistik des Datenbankanbieters Mountain View. Demnach zogen Investoren im abgelaufenen Jahr mehr als sechs Milliarden Euro aus der Fondsgruppe ab. Den auf Zehn-Jahres-Sicht weniger rentierlichen, anleihenorientierten Pendants vertrauten sie hingegen 1,76 Milliarden Euro an.

Dabei hätten Investoren, die sich Ende 2008 im Rahmen eines Sparplans für einen ausgewogenen Mischfonds entschieden und monatlich regelmäßig 100 Euro in das Produkt investiert haben, weitaus besser abgeschnitten als mit dem anleihenbetonten Gegenstück: In zehn Jahren haben sie durchschnittlich mickrige 0,1 Prozent per annum verdient. Bei den ausgewogenen Portfolios wären es immerhin 1,2 Prozent gewesen (lesen Sie dazu auch: Fondssparer müssen Tiefschläge wegstecken).

Einige Portfoliomanager aber machten ihre Sache noch weitaus besser. FONDS professionell ONLINE hat die jüngste Auswertung des Bundesverbands Investment und Asset Management (BVI) per 31. Dezember 2018 unter die Lupe genommen: Nach der Kategorie "Mischfonds anleihenbetont" zeigen wir im zweiten Teil unserer siebenteiligen Serie, was Anleger bei einer monatlichen Einzahlung von jeweils 100 Euro und nach Abzug aller Fondskosten sowie der Ausgabeaufschläge auf zehn Jahre gerechnet mit den performancestärksten Portfolios aus der Kategorie "Mischfonds ausgewogen, global" verdienen konnten. Auch, wie die Manager die renditestärksten Mischfonds-Produkte derzeit aufgestellt haben, finden Sie in der Bilderstrecke oben heraus! (cf)

Über die Wertentwicklungsstatistiken des BVI
Die Berechnung des BVI berücksichtigt sowohl den Ausgabeaufschlag als auch alle zwischenzeitlich anfallenden fondsinternen Kosten. Ausschüttungen wurden außerdem rechnerisch umgehend in neue Investmentfondsanteile investiert, um einen besseren Vergleich ausschüttender und thesaurierender Investmentfonds zu ermöglichen.

Erklärung zu den Grafiken in der Bilderstrecke
Die jeweils obere Kurve zeigt die Entwicklung des Einzelfonds (rote Linie) im Vergleich zu der von Morningstar herangezogenen Gruppe an Konkurrenzprodukten (blau). Das Kreisdiagramm unten veranschaulicht die Anlageschwerpunkte des Produkts. Fahren Sie mit der Maus über die einzelnen Teilstücke oder klicken Sie diese an, um den Prozentanteil der Position zu erfahren.