Höhere Schwankungen, mangelnde Liquidität: Fonds, die auf mittelgroße und kleine Unternehmen setzen, haben bei vielen Anlegern nach wie vor mit erheblichen Vorurteilen zu kämpfen. Doch das vermeintlich höhere Risiko hat sich für Investoren durchaus gelohnt.

Das zeigt zumindest die jüngste Sparplan-Wertentwicklungsstatistik des Branchenverbands BVI per Ende Juni 2018: Wer in den vergangenen zehn Jahren monatlich 100 Euro in europäische Nebenwertefonds einzahlte, hat der Berechnung zufolge zu den angesammelten 12.000 Euro durchschnittlich 9.190 Euro dazuverdient. Das entspricht einer Jahresrendite von 10,9 Prozent per annum nach Fondskosten und Ausgabeaufschlägen. Zum Vergleich: Bei breit streuenden Europa-Aktienfonds betrug der Investorenlohn "lediglich" 4.834 Euro respektive 6,6 Prozent pro Jahr.

Keine große Auswahl
Einziger Haken: Allzu groß ist das Sortiment für Sparplaninteressierte in der Goldmedaillen-Kategorie nicht, was im Vergleich zu anderen Fondsgruppen aber die Auswahl leichter macht. In der BVI-Auswertung tauchen – Mehrfachzählungen aufgrund verschiedener Fondstranchen ausgeklammert – gerade einmal acht Portfolios auf. FONDS professionell ONLINE stellt die fünf überdurchschnittlich guten vor.

Im siebten und letzten Teil unserer Serie zeigen wir nicht nur, was Anleger bei einer monatlichen Einzahlung von jeweils 100 Euro auf zehn Jahre gerechnet mit den besten Portfolios der Kategorie "Aktienfonds Europa, Small- & Midcaps" verdienen konnten. Auch, wie die Manager die renditestärksten Aktien-Produkte derzeit aufgestellt haben, finden Sie in der Bilderstrecke oben heraus! (cf)

Die weiteren Teile des großen Sparplan-Checks können unsere Leser hier abrufen:
Teil 1: Diese anleihenlastigen Mischfonds sind Spitze
Teil 2: Diese flexiblen Mischfonds sind wahre Schätze
Teil 3: Diese aktienbetonten Mischfonds sind top
Teil 4: Das ist Europas Aktienfonds-Elite
Teil 5: Diese globalen Aktienfonds machen das Rennen
Teil 6: Diese deutschen Aktienfonds holen die Medaillen

Über die Wertentwicklungsstatistiken des BVI
Die Berechnung des BVI berücksichtigt sowohl den Ausgabeaufschlag als auch alle fondsinternen Kosten. Ausschüttungen wurden außerdem rechnerisch umgehend in neue Investmentfondsanteile investiert. Das soll den Vergleich ausschüttender und thesaurierender Investmentfonds erlauben.

Erklärung zu den Grafiken in der Bilderstrecke
Die obere Grafik zeigt die Entwicklung des Fonds (rote Linie) im Vergleich zu der von Morningstar errechneten Peergroup (blau). Die Tortengrafik unten veranschaulicht die größten Positionen des Produkts. Fahren Sie mit der Maus über die einzelnen Tortenstücke oder klicken Sie diese an, um den Prozentanteil der Position zu erfahren.