Bislang zählte der MS SICAV US Equity Fund, gelinde gesprochen, zu den weniger erfolgreichen Produkten aus dem Hause Morgan Stanley Investment Management. Seit seiner Auflegung im Dezember 2001 ist es dem Fonds nur vereinzelt gelungen, seine Benchmark S&P 500 zu übertreffen - in der Regel blieb er deutlich hinter der Entwicklung des Index zurück. (siehe Chart)

 

  ms_sicav_us_equity_fund

 

Das soll sich künftig ändern. Nach Informationen von FONDS professionell hat Morgan Stanley das bisherige Fondsmanagement ausgetauscht und einen Neuanfang mit seinem US Active Equity Team gewagt. Dahinter verbirgt sich der 1992 gegründete Asset Manager und Anlageberater Affinity Investments Advisor LLC, den Morgan Stanley im Mai 2007 übernommen hatte. Das fünfköpfige Team um Affinity-Gründungspartner Gregory R. Lai aus Irvine in Kalifornien verfügt über insgesamt 112 Jahre Investment-Expertise und kann mit seiner US Core Equity Strategy auf eine beachtliche Erfolgsstory zurückblicken. (siehe Tabelle)

 

Zeitraum

US Core
Equity Strategy


S&P 500

     

1 Jahr

-4,7%

-5,1%

3 Jahre

8,4%

5,9%

5 Jahre

15,6%

11,3%

7 Jahre

7,5%

3,7%

10 Jahre

6,3%

3,5%

Perfomance per 31. März 2008

 

Bereits seit Anfang April 2008 setzen die Stockpicker des US Active Equity Team ihre Strategie im MS SICAV US Equity Fund um. Verfolgt wird eine langfristig neutrale Anlagestrategie (Blend) in der weder Growth noch Value dominieren. Die Turnover-Rate liegt derzeit bei 40 Prozent, das Portfolio umfasst nach der Umstrukturierung insgesamt 56 Einzeltitel mit dem Fokus auf Large-Caps. (rmk)