Der erst im Juni 2017 aufgelegte Mischfonds Fokus Fund Germany + wird im Februar 2019 schon wieder liquidiert. Das geht aus kürzlich veröffentlichten Mitteilungen der Kapitalverwaltungsgesellschaft Universal-Investment und des Fondsberaters Fokus Fund Advisors hervor.

"Wir ziehen die Konsequenzen aus der deutlich unter unseren Erwartungen liegenden Entwicklung des Fondsvermögens", so der Small- und Mid-Caps-Spezialist aus Frankfurt. Der Fonds verwaltete zuletzt nur knapp drei Millionen Euro, aus wirtschaftlicher Sicht ist das zu wenig. Seit Monatsbeginn werden bereits keine Anteilsscheine mehr ausgegeben.

Schwerpunkt auf deutschen Nebenwerten
Der Ende Juni 2017 lancierte Fonds setzt auf eine fundamentale "Long Only"-Strategie mit Schwerpunkt auf deutschen Nebenwerten. Ein weitere Einnahmequelle des Portfolios, das zu Absicherungszwecken in Futures investieren und flexibel Aktien und Renten nutzen kann, sind Sondersituationen von Unternehmen, beispielsweise anstehende Übernahmen, bei den Altaktionäre per Barangebot aus dem Unternehmen herausgedrängt werden sollen ("Squeeze-Out").

Kern der Strategie ist es laut einer damals veröffentlichen Pressemitteilung, "die Chancen aus Anlagen in Nebenwerten zu nutzen und die Schwankungsbreite in schwachen Marktphasen durch Erhöhung der Cash-Quoten sowie Beimischung von Anleihen zu senken".

Solide Performance
Investoren, die vom Start weg dabei waren, können sich bislang über ein Plus von 6,5 Prozent freuen. Auf Jahressicht erwirtschafteten die Fondsberater Sascha Gebhard und Michael Busse laut Morningstar ein eher mageres Plus von 0,72 Prozent. In der Morningstar-Kategorie "Mischfonds EUR defensiv" zählt der Fonds damit immerhin zu den rund 30 bis 40 Produkten, die keine negative Performance aufweisen. (jb/bm)