Stable Return Fonds verhilft Nordea zu Rekordzuflüssen
Der skandinavische Fondsanbieter Nordea Asset Management hat im dritten Quartal Mittelzuflüsse in Rekordhöhe registriert. Dazu hat das Flaggschiff-Portfolio Stable Return einen großen Beitrag geleistet. Das wird so künftig nicht mehr gelingen – zumindest vorerst.
Nordea Asset Management blickt auf ein erfolgreiches drittes Quartal 2016 zurück. Der skandinavische Vermögensverwalter kann Mittelzuflüsse im Rekordwert von 9,6 Milliarden Euro vermelden. Davon entfielen alleine auf den Flaggschifffonds Nordea Stable Return fünf Milliarden Euro oder knapp 52 Prozent des Zuwachses, wie aus Auswertungen der Fondsanalysten von Morningstar hervorgeht. Der Verkaufsschlager ist mittlerweile knapp 20 Milliarden Euro schwer. Seit Jahresbeginn sind dem Fonds mehr als elf Milliarden Euro zugeflossen, wenn man die von Morningstar monatlich errechneten Nettomittelzuflüsse addiert.
Genau wegen dieses enormen Vertriebserfolgs hat die Fondsgesellschaft im September einen sogenannten Soft Close verkündet, um die Mittelzuflüsse zumindest auf Zeit einzudämmen. Nur noch Bestands- und Sparplankunden dürfen weiter investieren. "Wir sind mittlerweile an der Kapazitätsgrenze angelangt, bei der unsere Anlagestrategie gerade noch ungestört durchführbar ist", erklärte Fondsmanager Asbjørn Trolle Hansen Anfang September. "Für den Anlageerfolg ist es daher wichtig, dass wir in interessante Aktien und Anleihen investieren können, ohne uns selbst die Kurse durch den Aufbau großer Positionen zu verderben." Schon damals betrug das Volumen über 18 Milliarden Euro.
Nordea hatte damals angekündigt, dass der Fonds-Bestseller – sollten die Zuflüssen in einem derart hohen Tempo weitergehen – komplett für neues Geld geschlossen wird. Bislang ist das nicht der Fall gewesen: Die Mittelzuflüsse beim Stable Return gehen tatsächlich zurück. Im August waren es noch 1,65 Milliarden Euro, im September "nur" noch 1,2 Milliarden Euro. (jb)