Mit der Rating-Note "AA" (sehr hohe Qualitätsstandards) hat die Wiesbadener Ratingagentur Telos GmbH den "Robeco US Premium Equities (USD)" ausgezeichnet. Mit dem zur Produktfamilie Boston Partners Premium Equity gehörenden Subfonds des luxemburgischen Robeco Capital Growth Funds wird ein seit Jahren in den USA verfügbares Investmentprodukt für den europäischen Markt adaptiert und sowohl als Publikumsfonds wie auch als institutionelles Mandat angeboten.

Der Investmentansatz des Fonds geht über klassische Value-Ansätze hinaus. Dabei wird zunächst ein quantitatives Screening eingesetzt, um das sehr große Anlageuniversums effektiv abzudecken. Durch die anschließende Fokussierung der Analyse auf die Bilanz der Unternehmen, können die einzelnen Titel aus einem erweiterten Blickwinkel betrachtet und bewertet werden.

"Die technische Infrastruktur bei Robeco ist vollständig integriert, so dass ein umfassendes Risikomanagement und eine automatisierte Überwachung der Investmentrestriktionen ermöglicht wird", erklärt Telos-Geschäftsführer Frank Wehlmann zu der guten Note. Das Investmentteam verfüge über sehr gut qualifizierte Mitarbeiter, die ein breites Spektrum an Wissen und Erfahrung einbringen und überwiegend Zusatzqualifikationen wie CFA oder MBA erworben haben. "Die beiden Fondsmanager ergänzen sich gut, wobei der Investmentprozess von der 24-jährigen Erfahrung von Harry Rosenbluth sowie der 10-jährigen Erfahrung von Duilio Ramallo profitiert", so Wehlmann.

In der Umsetzung zeichne sich die Produktfamilie Boston Partners Premium Equity durch Stiltreue aus, was sich in der langfristigen Betrachtung als erfolgreich erwiesen habe. Die Produktfamilie habe die Performance ihrer Benchmark - bei etwas geringerer Volatilität - deutlich übertreffen können. "Dabei hat der Ansatz insbesondere in Phasen fallender Aktienmärkte besser abgeschnitten als die Benchmark", so Wehlmann. Die Sharpe Ratio bewege sich bei der Betrachtung über drei beziehungsweise fünf Jahre fast ausschließlich im positiven Bereich. Auf einjährige Sicht sei die Sharpe Ratio recht volatil, wobei die positiven Ausschläge deutlich überwiegen.

Den kompletten Ratingreport können Interessenten unter www.telos.de einsehen. (hh)