Telos ratet Wallberg Protura Manager Select mit "A+"
Telos hat den Wallberg Protura Manager Select geratet. Der Fonds erfüllt hohe Qualitätsstandards und erhält die Bewertung "A+" auf einer Skala von A bis AAA (höchste Qualitätsstandards). Das Fondsrating von Telos beurteilt auf qualitative Weise die Stringenz des Investmentprozesses die Person des Fondsmanagers und sein Team sowie das Qualitätsmanagement innerhalb des Prozesses vor dem Hintergrund der Einhaltung ethischer Grundsätze wie Fondsklarheit und -wahrheit. Die Performanceergebnisse des Fonds dienen zur Beurteilung der Konsistenz des Investmentprozesses. Im Hinblick auf die Bewertung für den Wallberg Protura Manager Select heißt es in dem Telos-Kommentar unter anderem:
"Der Wallberg Protura Manager Select ist ein aktiv gemanagter Dachfonds, der schwerpunktmäßig in Aktienfonds investiert und auf diese Weise ein Exposure zu den weltweiten Märkten aufbaut. Dabei kommen grundsätzlich sowohl quantitativ als auch qualitativ gemanagte Zielfonds in Frage. Der Multi-Manager-Ansatz bietet aus Sicht des Fondsmanagements von Wallberg Invest S.A. insbesondere den Vorteil, dass jede Assetklasse bzw. jede Strategie von einem darauf spezialisierten Experten, dem Zielfondsmanager, betreut wird. Durch die Zusammenarbeit mit verschiedenen Managern ergibt sich die Möglichkeit, eine Auswahl von Asset Managern, die in der Regel unabhängig voneinander agieren, unter einem Dach zu vereinen. Gleichzeitig kann durch diesen Ansatz eine Diversifikation und eine Risikoreduktion des Portfolios erreicht werden.
Die Strategie des Wallberg Protura Manager Select wurde in diesem Jahr dahingehend adjustiert, das der Fonds einen Absolut Return Ansatz verfolgt, darüber hinaus jedoch eine Outperformance des MSCI World Index (in Euro) anstrebt. Der Investmentschwerpunkt liegt auf Aktienfonds. Die Auswahl der Zielfonds erfolgt in erster Linie qualitativ. Als Ausgangspunkt dient die fundamentale Einschätzung der Aktienmärkte. Potentielle Zielfonds sind insbesondere solche, die auf Basis von fundamentalen Kriterien investieren und einen Value-Ansatz verfolgen. Darüber hinaus beinhaltet die aktuelle Asset Allocation aber auch Fonds mit Growth-Ansätze sowie Themen- und Branchenfonds. Der Wallberg Protura Manager Select ist bestrebt, durch die Auswahl von Zielfonds mit verschiedenen Anlagestilen und -strategien eine möglichst starke Diversifikation innerhalb des Segments Aktien zu erreichen.
Nachdem Stefan Thomas-Barein aus der Wallberg Invest S.A. ausgeschieden ist, übernahm Christian Rauscher im Februar 2009 das Management des Wallberg Protura Manager Select sowie die Gesamtverantwortung im Bereich Fondsmanagement der Wallberg Invest S.A.. Zuvor hat er bereits seit Frühjahr 2008 als stellvertretender Portfoliomanager für den Wallberg Protura Manager Select fungiert.
Derzeit ist das Fondsvolumen relativ klein. Die Gesellschaft ist aber bestrebt, durch eine Intensivierung der Vertriebsmaßnahmen möglichst schnell ein Anlagevolumen von Euro 10 Millionen zu erreichen. Nachdem der Fonds im Jahr 2008 schlechter als der Vergleichsindex performed und einen negativen Return generiert hat, wurde im Jahr 2009 gegenüber dem MSCI World Index (in Euro) bisher eine bessere Wertentwicklung erzielt (Stand: Ende September). Sofern der Fonds seine Benchmark outperformed, fällt eine Performancefee von 10% des Wertzuwachses des Netto-Fondsvermögens an. Dabei kommt das High-Water-Mark Prinzip zum Tragen. Das Sharpe Ratio liegt in der rollierenden Betrachtung über ein Jahr im negativen Bereich." (ir)