Union Investment wird am 28. März 2024 zusammen mit Mercer Alternatives einen European Long-Term Investment Fund (ELTIF) für Privatkunden auflegen, der in Infrastrukturanlagen investiert. Bereits ab dem heutigen Montag (15.1.) können Anleger Anteile des "Uni Privatmarkt Infrastruktur ELTIF" zeichnen, wie die Investmentgesellschaft des genossenschaftlichen Sektors mitteilt.  

Der Termin ist passend gewählt. Seit dem vergangenen Mittwoch (10.1.) ist die überarbeitete ELTIF-Verordnung anzuwenden. Diese ermöglicht es Privatanlegern, einfacher als bisher in europäische Langfrist-Vehikel zu investieren. 

Infrastruktur als Zukunftsfeld für Investitionen
Nach Angaben von Union Investment ist der "Uni Privatmarkt Infrastruktur" der erste ELTIF für Privatkunden in Deutschland, der sein Vermögen sehr breit diversifiziert in Infrastruktur anlegt. Dazu gehören neben dem Energiesektor Projekte aus dem Transport-, Versorgungs- oder Kommunikationsbereich sowie der sozialen Infrastruktur. Dies können etwa Recyclinganlagen, Datencenter, Wind- und Solarparks oder Kommunikationsnetzwerke sein. 

"Wir machen für Privatkunden eine neue Anlageklasse investierbar", sagt Jochen Wiesbach, Leiter Produktmanagement bei Union Investment. "Infrastruktur ist ein Zukunftsfeld für Investitionen. Daher bieten wir unseren Kunden einen breit diversifizierten Fonds in diesem Bereich an", erklärt er.  Das globale Bevölkerungswachstum und eine fehlende oder oft veraltete Infrastruktur sorgten für einen hohen Investitionsbedarf. 

Kooperation mit Mercer lag nahe
Beim "Uni Privatmarkt Infrastruktur ELTIF" arbeitet Union Investment mit Mercer Alternatives zusammen. Der Vermögenverwalter der Genossenschaftsbanken kümmert sich dabei primär um den Vertrieb, das Liquiditätsmanagement und die Administration. Mercer managt das Portfolio und wählt die dafür geeigneten Projekte aus. Union Investment arbeitet im institutionellen Bereich bereits seit 2019 mit dem Spezialisten für Privatmarktanlagen zusammen, der sich schwerpunktmäßig auf Infrastrukturprojekte konzentriert. "Daher lag es nahe, auch auf der Privatkundenseite zu kooperieren", erläutert Wiesbach. 

Aufgrund der empfohlenen Anlagedauer von mindestens sieben Jahren sollten Privatinvestoren den neuen Infrastruktur-ELTIF als Beimischung verstehen. Eine Mindestanlagesumme gibt es beim "Uni Privatmarkt Infrastruktur ELTIF" nicht. Die Verfügbarkeit entspricht Union Investment zufolge der von offenen Immobilienfonds. Es sind eine zweijährige Mindesthaltedauer und eine einjährige Kündigungsfrist vorgesehen.

Nur so viel Kapital, wie zeitnah investiert werden kann
Nach Ablauf der Zeichnungsphase kann der Fonds nach Auflegung am 28. März 2024 weiterhin erworben werden, bis ein bestimmtes Zielvolumen erreicht wird. Danach werden so lange keine Orders mehr angenommen, bis die Liquidität über Investitionen in Infrastrukturanlagen wieder gesunken ist. Grund dafür ist, dass der Fonds nur so viel Kapital einsammeln soll, wie Mercer Alternatives zeitnah in Infrastrukturinvestments überführen kann. Dadurch soll sichergestellt werden, dass das Portfolio nicht zu stark in Liquidität angelegt ist. (am)