Union Investment legt neuen Rentenfonds auf
Mit UniRenta EmergingMarkets in Anleihen der Schwellenländer investieren
Union Investment, die Fondsgesellschaft der genossenschaftlichen Banken, wird zum 15. August 2002 die Produktpalette auf der Rentenseite um einen Fonds für Emerging Markets erweitern und über ihre Luxemburger Tochtergesellschaft den UniRenta EmergingMarkets auflegen. Zeitgleich wird der seit Juli 1999 bestehende UniRenta HighYield, der bislang zu etwa 50 Prozent in Emerging Markets investierte, in seiner Anlagestrategie neu ausgerichtet.
Anlageuniversum mit höheren Renditechancen
Der UniRenta EmergingMarkets legt sein Fondsvermögen vorwiegend in internationale Staatsanleihen verschiedener Schwellenländer an, Unternehmensanleihen aus diesen Regionen können beigemischt werden. Insbesondere bei Investitionen in Emerging Markets ist es entscheidend, eine ausgewogene Mischung von Anleihen verschiedener Emittenten, Währungen und Bonitätsstufen zu schaffen. So werden die Ertragschancen der Emerging Markets genutzt, ohne dabei übermäßig hohe Risiken einzelner Regionen in Kauf zu nehmen. Fondsmanager Holger Friedrich investiert daher zu mindestens 90 Prozent in den Bonitätsgruppen A bis B-/B3 (Standard & Poor's/Moody's Rating). In Ausnahmefällen können maximal 10 Prozent des Fondsvermögens in die Bonitätsgruppen CCC bis C- fließen. Anfänglich hoch gewichtet werden Anleihen aus den Ländern Mexiko (14 Prozent), Russland (12 Prozent) und Malaysia (8 Prozent) sowie Brasilien und den Philippinen (jeweils 6 Prozent). Investiert wird das Fondsvermögen zu circa 60 Prozent in liquiden US-Dollar-Anleihen, die größtenteils währungsgesichert sind.
Mehrschichtiger Managementansatz
Das Researchteam um Fondsmanager Holger Friedrich selektiert die Einzelwerte in einem mehrschichtigen Prozess: In einem ersten Schritt analysieren die Experten politische Verhältnisse, Rohstoffpreisabhängigkeit und das jeweilige Wachstumspotenzial eines Landes sowie die volkswirtschaftlichen Rahmendaten. Die Ergebnisse werden in einer internen Länderdatenbank festgehalten. Darauf aufbauend bestimmt das Management die Laufzeitengewichtung für die Staatsanleihen und wählt die entsprechenden Einzeltitel aus. Zudem werden selektiv Unternehmensanleihen beigemischt, die gemeinsam mit dem Credit-Research-Team bestimmt werden.
Beimischung für risikobewusste Anleger
Die Kurse von Anleihen aus den Emerging Markets schwanken stärker als die Kurse von Staatsanleihen der etablierten Industriestaaten. Denn neben den weltweiten Zinsveränderungen wirken sich Bonitätsveränderungen einzelner Länder stark auf die Wertentwicklung der Anleihen aus. Der UniRenta EmergingMarkets ist daher nur für risikobewusste Anleger geeignet. Anleihen der Emerging Markets weisen gegenüber anderen Asset-Klassen geringe Korrelationen auf und sind dadurch eine attraktive Beimischung. Der UniRenta EmergingMarkets eignet sich somit vor allem für den kapitalmarkterfahrenen Anleger, um gezielt die Chancen in diesem Marktsegment zu nutzen oder Risiken eines größeren Portfolios zu diversifizieren.
Neuausrichtung des UniRenta HighYield
Um Überschneidungen in der Anlagepolitik verschiedener Fonds zu vermeiden, wird der seit Juli 1999 bestehende UniRenta High-Yield im August neu ausgerichtet. Fondsmanager Jan Seifert hat für diesen Fonds künftig ausschließlich hochverzinsliche Unternehmensanleihen aus Europa und Nordamerika im Fokus, der bisherige Anteil von etwa 50 Prozent EM-Staatsanleihen entfällt.
Den Anlegern, die bisher in den UniRenta HighYield investierten, bieten sich verschiedene Möglichkeiten: Sie können die ursprünglich gewählte Aufteilung (50 Prozent Emerging Markets und 50 Prozent High Yield-Anleihen) beibehalten, indem sie ihr Vermögen teilweise in den neuen UniRenta EmergingMarkets umschichten, sie können sich aber auch für jede andere Variation entscheiden. Die Anleger des UniRenta HighYield können in der Zeit vom 1. August bis zum 1. Oktober kostenfrei in jeden Publikumsfonds von Union Investment wechseln und wurden darüber bereits in einem persönlichen Schreiben informiert.
Die wichtigsten Fondsdaten:
UniRenta EmergingMarkets
Name:
UniRenta EmergingMarkets
Auflegungsdatum:
15. August 2002
Erstes Geschäftsjahr:
15. August 2002 bis 30. Sept. 2003
Fondsgeschäftsjahr:
1. Oktober bis 30. September
Ertragsverwendung:
ausschüttend, jährlich im November
Ausgabeaufschlag:
3,00 Prozent
Verwaltungsvergütung:
derzeit 1,00 Prozent p.a., max. 1,25 Prozent p.a.
Depotbankvergütung:
max. 0,10 Prozent p.a.
Mindestanlage:
keine
Depotbank:
DZ Bank International S.A., Luxembourg
Möglichkeiten der Fondsverwahrung:
UnionDepot, Union*EuroDepot, UnionSchweizDepot, Bankdepot
WP-Kenn-Nummer:
622 392
Fondswährung:
Euro
Telefon für Interessenten:
01803/95 95 01
UniRenta HighYield
Name:
UniRenta HighYield
Auflegungsdatum:
1. Juli 1999
Neuausrichtung:
1. August 2002
Fondsgeschäftsjahr:
1. Oktober bis 30. September
Ertragsverwendung:
ausschüttend, jährlich im November
Ausgabeaufschlag:
3,00 Prozent
Verwaltungsvergütung:
derzeit 1,00 Prozent p.a., max. 1,25 Prozent p.a.
Depotbankvergütung:
max. 0,05 Prozent p.a.
Mindestanlage:
keine
Depotbank:
DZ BANK AG Frankfurt, Frankfurt am Main
Möglichkeiten der Fondsverwahrung:
UnionDepot, Union*EuroDepot, UnionSchweizDepot, Bankdepot
WP-Kenn-Nummer:
975 783
Fondswährung:
Euro
Telefon für Interessenten:
01803/95 95 01